علم الاشتقاق

```wiki

علم الاشتقاق في تداول العملات المشفرة للمبتدئين

علم الاشتقاق (Derivatives) هو مفهوم أساسي في عالم التمويل، ويصبح أكثر أهمية في سوق العملات المشفرة المتقلب. ببساطة، المشتقات المالية هي عقود تستمد قيمتها من أصل أساسي. هذا الأصل الأساسي يمكن أن يكون سهمًا، سلعة، عملة، أو في حالتنا، عملة مشفرة مثل البيتكوين أو الإيثيريوم. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح تفصيلي للمبتدئين حول علم الاشتقاق، مع التركيز على تطبيقاته في تداول العملات المشفرة.

ما هي المشتقات المالية؟

تخيل أنك تتوقع ارتفاع سعر البيتكوين. بدلًا من شراء البيتكوين مباشرة، يمكنك شراء عقد مشتق يستمد قيمته من سعر البيتكوين. إذا ارتفع سعر البيتكوين، سترتفع قيمة العقد المشتق، مما يسمح لك بتحقيق ربح. هذا هو جوهر عمل المشتقات.

هناك أنواع مختلفة من المشتقات المالية، ولكن الأكثر شيوعًا في تداول العملات المشفرة هي:

• العقود الآجلة (Futures Contracts): اتفاق لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. العقود الآجلة للبيتكوين هي مثال شائع.
• الخيارات (Options): تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد أو قبله. هناك خيارات الشراء (Call Options) و خيارات البيع (Put Options).
• العقود مقابل الفروقات (Contracts for Difference - CFDs): اتفاق بين طرفين للدفع أو الاستلام من بعضهما البعض الفرق بين القيمة الأولية للأصل وقيمته في تاريخ لاحق. تداول العقود مقابل الفروقات للبيتكوين شائع جدًا.
• العملات المشفرة الدائمة (Perpetual Swaps): مشابهة للعقود الآجلة، لكنها لا تملك تاريخ انتهاء صلاحية. العملات الدائمة على بينانس مثال على ذلك.

لماذا استخدام المشتقات المالية في تداول العملات المشفرة؟

هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى استخدام المشتقات المالية:

• الرافعة المالية (Leverage): المشتقات تسمح لك بالتحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بكمية صغيرة من رأس المال. هذا يمكن أن يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه أيضًا يزيد من المخاطر. الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة موضوع هام.
• التحوط (Hedging): يمكن استخدام المشتقات لتقليل المخاطر المرتبطة بامتلاك الأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك البيتكوين، يمكنك شراء خيارات البيع لحماية نفسك من انخفاض محتمل في السعر.
• المضاربة (Speculation): يمكن استخدام المشتقات للمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للأصل الأساسي. المضاربة على البيتكوين باستخدام المشتقات شائعة جدًا.
• الوصول إلى الأسواق (Access to Markets): قد تسمح المشتقات بالوصول إلى أسواق قد يكون من الصعب الوصول إليها مباشرة.

المخاطر المرتبطة بالمشتقات المالية

على الرغم من الفوائد المحتملة، فإن المشتقات المالية تحمل مخاطر كبيرة:

• الرافعة المالية العالية: بينما يمكن أن تزيد الرافعة المالية من الأرباح، فإنها أيضًا تزيد من الخسائر المحتملة. إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة ضرورية.
• التعقيد: يمكن أن تكون المشتقات معقدة، خاصة بالنسبة للمبتدئين. فهم آلية عمل العقود الآجلة و آلية عمل الخيارات أمر بالغ الأهمية.
• تقلبات السوق: سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، مما يزيد من المخاطر المرتبطة بالمشتقات. تحليل تقلبات سوق العملات المشفرة مهم.
• مخاطر الطرف المقابل (Counterparty Risk): في بعض الحالات، قد يكون هناك خطر من أن الطرف الآخر في العقد لن يتمكن من الوفاء بالتزاماته.

استراتيجيات تداول المشتقات

هناك العديد من استراتيجيات تداول المشتقات، بما في ذلك:

• شراء/بيع العقود الآجلة: استراتيجية مباشرة تعتمد على توقعاتك بشأن اتجاه سعر الأصل الأساسي.
• استراتيجيات الخيارات (Options Strategies): هناك العديد من استراتيجيات الخيارات، مثل استراتيجية الـ Covered Call و استراتيجية الـ Protective Put و استراتيجية الـ Straddle.
• المراجحة (Arbitrage): استغلال فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة. المراجحة في سوق العملات المشفرة تتطلب سرعة ودقة.
• تداول النطاق (Range Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار ضمن نطاق معين.

التحليل الفني والأساسي للمشتقات

مثل أي سوق مالي، يمكن استخدام التحليل الفني و التحليل الأساسي لتحليل المشتقات المالية.

• **التحليل الفني:** يتضمن دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار والمؤشرات الفنية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average) و مؤشر القوة النسبية (RSI) و خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements) هي أدوات شائعة.
• **التحليل الأساسي:** يتضمن تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية والأخبار التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي. تحليل أخبار العملات المشفرة يلعب دورا هاما.

استراتيجيات إضافية وتحليل حجم التداول

• استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
• استراتيجية التصحيح (Pullback Strategy)
• استراتيجية المتوسط المتحرك المتقاطع (Moving Average Crossover)
• استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy)
• استراتيجية MACD (Moving Average Convergence Divergence)
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
• مؤشر التوازن بين حجم الشراء وحجم البيع (On Balance Volume - OBV)
• مؤشر تدفق الأموال (Money Flow Index - MFI)
• استراتيجية Ichimoku Cloud
• استراتيجية Elliott Wave
• استراتيجية Head and Shoulders
• استراتيجية Double Top/Bottom
• استراتيجية Cup and Handle
• استراتيجية تحديد نقاط الدعم والمقاومة
• استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading)

الخلاصة

علم الاشتقاق هو أداة قوية يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالمشتقات المالية قبل البدء في التداول. قبل البدء في التداول، تأكد من إجراء بحث شامل، وفهم استراتيجيات التداول المختلفة، وتطوير خطة إدارة مخاطر قوية. تداول العملات المشفرة للمبتدئين يتطلب الصبر والتعلم المستمر.

سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة منصات تداول العملات المشفرة التحليل الفني المتقدم التحليل الأساسي للعملات المشفرة مخاطر تداول العملات المشفرة إدارة رأس المال في التداول الضرائب على تداول العملات المشفرة الأمان في تداول العملات المشفرة التحقق من صحة العقود الذكية اللامركزية في التمويل (DeFi) الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) عقود البيتكوين الذكية العملات المستقرة (Stablecoins) تداول الخيارات الثنائية تداول العملات الرقمية تداول الفوركس تداول السلع تداول الأسهم الاستثمار في العملات المشفرة ```

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين