تداول حقوق النشر
تداول حقوق النشر للمبتدئين
مقدمة
تداول حقوق النشر (Perpetual Swaps) هو نوع متطور من أدوات المشتقات المالية التي اكتسبت شعبية كبيرة في عالم العملات المشفرة. يجمع هذا النوع من العقود بين خصائص العقود الآجلة والعقود الدائمة، مما يوفر للمتداولين مرونة أكبر وفرصًا لتحقيق الأرباح في الأسواق المتقلبة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للمبتدئين حول تداول حقوق النشر، بما في ذلك آلياته ومخاطره واستراتيجياته.
ما هي حقوق النشر؟
حقوق النشر هي عقود مشتقة لا تنتهي صلاحيتها. على عكس العقود الآجلة التقليدية التي لها تاريخ استحقاق محدد، تستمر حقوق النشر إلى أجل غير مسمى. يتم تداولها في بورصات العملات المشفرة مثل Binance و Bybit و OKX.
- آلية العمل: تتبع حقوق النشر سعر الأصل الأساسي (مثل Bitcoin أو Ethereum). يهدف المتداولون إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي.
- التمويل (Funding): يتميز تداول حقوق النشر بوجود آلية تمويل دورية. يدفع المتداولون في المراكز الطويلة (Long) للمتداولين في المراكز القصيرة (Short)، والعكس صحيح، بناءً على الفرق بين سعر حقوق النشر والسعر الفوري للأصل الأساسي. هذا الفرق يهدف إلى إبقاء سعر حقوق النشر قريبًا من السعر الفوري.
- الرافعة المالية (Leverage): تسمح حقوق النشر باستخدام الرافعة المالية، مما يتيح للمتداولين التحكم في كمية كبيرة من الأصول برأس مال صغير. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا من المخاطر.
المصطلحات الأساسية
- السعر الفوري (Spot Price): السعر الحالي للأصل الأساسي في السوق.
- سعر حقوق النشر (Perpetual Price): سعر العقد المشمول بالتداول.
- معدل التمويل (Funding Rate): النسبة المئوية التي يتم دفعها أو استقبالها بناءً على الفرق بين السعر الفوري وسعر حقوق النشر.
- هامش الصيانة (Maintenance Margin): الحد الأدنى من رأس المال المطلوب للحفاظ على المركز مفتوحًا.
- هامش الإيداع (Initial Margin): المبلغ الأولي المطلوب لفتح مركز.
- التصفية (Liquidation): إغلاق المركز تلقائيًا عندما ينخفض هامش الصيانة إلى ما دون مستوى معين.
مزايا وعيوب تداول حقوق النشر
| المزايا | العيوب | لا يوجد تاريخ استحقاق. | الرافعة المالية العالية تزيد من المخاطر. | فرصة للربح من الأسواق الصاعدة والهابطة. | آلية التمويل يمكن أن تكون مكلفة. | سيولة عالية في معظم البورصات. | احتمالية التصفية عالية إذا لم تتم إدارة المخاطر بشكل صحيح. | سهولة الوصول إليها من خلال منصات تداول العملات المشفرة. | التعقيد النسبي مقارنة بالتداول الفوري. |
استراتيجيات تداول حقوق النشر
- المتداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. استراتيجية المتوسطات المتحركة، استراتيجية خطوط الدعم والمقاومة.
- المضاربة (Scalping): إجراء صفقات صغيرة متعددة للاستفادة من فروق الأسعار الصغيرة. استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI)، استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة.
- التحوط (Hedging): استخدام حقوق النشر لتقليل المخاطر في مراكز أخرى. استراتيجية تداول الزوج.
- المتابعة بالاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. استراتيجية MACD، استراتيجية بولينجر باند.
- التداول الآلي (Algorithmic Trading): استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات تلقائيًا بناءً على معايير محددة. استراتيجية المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
تحليل السوق لتداول حقوق النشر
- التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. أنماط الشموع اليابانية، مؤشر ستوكاستيك.
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي. تحليل الأخبار، تحليل سلسلة الكتل.
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاه وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة. مؤشر حجم التداول المتراكم (OBV)، مؤشر تشايكين للأموال (CMF).
- تحليل المشاعر (Sentiment Analysis): قياس معنويات السوق من خلال وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار والمصادر الأخرى. تحليل وسائل التواصل الاجتماعي، مؤشر الخوف والجشع.
إدارة المخاطر في تداول حقوق النشر
- أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تحديد مستوى السعر الذي سيتم عنده إغلاق المركز تلقائيًا للحد من الخسائر. أوامر وقف الخسارة المتحركة.
- تحديد حجم المركز (Position Sizing): تحديد حجم المركز بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح. نسبة المخاطرة إلى العائد.
- تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): توزيع رأس المال على أصول مختلفة لتقليل المخاطر.
- عدم المبالغة في استخدام الرافعة المالية (Avoid Excessive Leverage): استخدام الرافعة المالية بحذر لتجنب التصفية.
- المراقبة المستمرة (Continuous Monitoring): مراقبة السوق والمراكز بانتظام.
بورصات تداول حقوق النشر
- Binance: واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة، تقدم مجموعة واسعة من حقوق النشر.
- Bybit: بورصة متخصصة في تداول المشتقات، بما في ذلك حقوق النشر.
- OKX: بورصة أخرى تقدم مجموعة متنوعة من حقوق النشر.
- FTX: (تاريخيًا) بورصة مشتقات مشهورة (تخضع حاليًا لإجراءات قانونية).
- Kraken: بورصة راسخة تقدم أيضًا تداول حقوق النشر.
الموارد الإضافية
- تداول العملات المشفرة
- التحليل الفني المتقدم
- إدارة المخاطر في التداول
- العقود الآجلة
- الخيارات الثنائية
- الاستثمار في العملات المشفرة
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- تداول الخوارزمي
- الرافعة المالية في التداول
- مؤشرات التداول الفني
- استراتيجية الاختراق
- استراتيجية الارتداد
- استراتيجية التداول أثناء الاخبار
- استراتيجية فيبوناتشي
- استراتيجية ايليوت ويف
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
