الفرق بين العقود مقابل الفروقات

الفرق بين العقود مقابل الفروقات

مقدمة

تعتبر أدوات التداول المالية متنوعة، ومن بينها العقود مقابل الفروقات (Contracts for Difference - CFDs) و العقود الآجلة (Futures Contracts). غالبًا ما يخلط المتداولون المبتدئون بينهما، نظرًا لأوجه التشابه الظاهرية. لكنهما أداتان مختلفتان تمامًا في آليات عملهما، ومخاطرهما، ومناسبتهما لأنواع مختلفة من المتداولين. يهدف هذا المقال إلى توضيح الفروق الجوهرية بينهما، وتقديم فهم شامل للمبتدئين.

ما هي العقود مقابل الفروقات (CFDs)؟

العقد مقابل الفروقات هو اتفاق بين المشتري والبائع لتسوية الفرق في سعر أصل معين (مثل الأسهم، العملات الأجنبية، السلع، أو العملات المشفرة) بين لحظة فتح العقد وإغلاقه. لا يتضمن شراء أو بيع الأصل الفعلي، بل مجرد المراهنة على اتجاه سعره.

• الرافعة المالية: إحدى أهم مميزات العقود مقابل الفروقات هي توفير الرافعة المالية. تسمح الرافعة للمتداول بالتحكم في مركز أكبر بكثير من رأس المال المتاح لديه. على سبيل المثال، رافعة مالية بنسبة 1:10 تعني أن المتداول يمكنه التحكم في مركز قيمته 1000 دولار أمريكي برأس مال قدره 100 دولار أمريكي فقط.
• التداول على الهامش: يتطلب تداول العقود مقابل الفروقات إيداع الهامش (Margin)، وهو نسبة مئوية من قيمة الصفقة الإجمالية.
• لا توجد تاريخ انتهاء صلاحية: معظم العقود مقابل الفروقات لا تحتوي على تاريخ انتهاء صلاحية محدد، مما يسمح للمتداول بالاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة.
• الرسوم: عادةً ما يتقاضى الوسطاء رسومًا على شكل سبريد (Spread) (الفرق بين سعر الشراء والبيع) أو عمولات.

ما هي العقود الآجلة؟

العقد الآجل هو اتفاق ملزم قانونًا لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. على عكس العقود مقابل الفروقات، يتضمن العقد الآجل التزامًا حقيقيًا بشراء أو بيع الأصل.

• التسوية: يمكن تسوية العقود الآجلة بطريقتين:

   * التسوية المادية: يتم تسليم الأصل الفعلي في تاريخ الاستحقاق.
   * التسوية النقدية: يتم تسوية الفرق النقدي بين سعر العقد وسعر السوق في تاريخ الاستحقاق.

• تاريخ الاستحقاق: لكل عقد آجل تاريخ استحقاق محدد، وعند هذا التاريخ يجب إما تسليم الأصل أو تسوية الفرق النقدي.
• التقييم اليومي: يتم تقييم العقود الآجلة يوميًا، ويجب على المتداولين إيداع أو سحب الأموال لتغطية أي خسائر أو أرباح.
• التداول في البورصات: يتم تداول العقود الآجلة في البورصات المنظمة، مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME).

جدول مقارنة بين العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة

مقارنة بين العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة

العقود مقابل الفروقات (CFDs) | العقود الآجلة (Futures Contracts)

لا يتم تداول الأصل الفعلي | يتم تداول الأصل الفعلي (أو الالتزام بشراء/بيع)

عالية | أقل (عادةً)

لا يوجد (معظم العقود) | محدد

نقدية دائمًا | مادية أو نقدية

خارج البورصة (OTC) | في البورصات المنظمة

سبريد، عمولات | عمولات، رسوم تداول

أقل (عادةً) | أعلى

عالية بسبب الرافعة المالية | أقل (عادةً)

عالية | أقل

المخاطر

كلا من العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة تحمل مخاطر كبيرة.

• العقود مقابل الفروقات: الخطر الرئيسي هو الرافعة المالية، التي يمكن أن تضاعف الأرباح والخسائر. يجب على المتداولين إدارة المخاطر بعناية باستخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders).
• العقود الآجلة: تشمل المخاطر تقلبات الأسعار، وخطر التسوية المادية (إذا كانت التسوية مادية)، وخطر التقييم اليومي.

من يجب أن يتداول العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة؟

• العقود مقابل الفروقات: مناسبة للمتداولين الذين يبحثون عن المرونة، والرافعة المالية العالية، والقدرة على المراهنة على اتجاه الأسعار دون امتلاك الأصل الفعلي.
• العقود الآجلة: مناسبة للمتداولين الذين يبحثون عن التحوط (Hedging) من المخاطر، أو الذين يرغبون في المشاركة في أسواق السلع أو الفائدة.

استراتيجيات التداول

• 'استراتيجيات العقود مقابل الفروقات*: تداول الاتجاه، تداول الاختراق، تداول النطاق، سكالبينج، تداول الأخبار.
• 'استراتيجيات العقود الآجلة*: التحوط، المراجحة (Arbitrage)، انتشار التقويم (Calendar Spread)، انتشار بين الأسواق (Intermarket Spread).

التحليل الفني وحجم التداول

• 'التحليل الفني*: خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، الماكد (MACD).
• 'تحليل حجم التداول*: حجم التداول، حجم المصالح المفتوحة (Open Interest)، تجميع/توزيع (Accumulation/Distribution).

روابط ذات صلة

تداول العملات الأجنبية (الفوركس)، الأسهم، العملات المشفرة، الاستثمار، إدارة المخاطر، التحليل الأساسي، التحليل الفني، التداول اليومي، التداول المتأرجح، الرافعة المالية، الهامش، سبريد، أوامر وقف الخسارة، التحوط، بورصة شيكاغو التجارية (CME)، تداول الخيارات.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين