الشركات المساهمة الخاصة

الشركات المساهمة الخاصة

الشركات المساهمة الخاصة (Private Equity Firms) هي شركات استثمارية تستثمر في الشركات الخاصة، أي الشركات التي لا يتم تداول أسهمها في البورصات العامة. تلعب هذه الشركات دوراً حيوياً في تمويل الشركات النامية، وإعادة هيكلة الشركات المتعثرة، وتحقيق عوائد مجزية للمستثمرين. هذه المقالة تقدم شرحاً مفصلاً للمبتدئين حول هذه الشركات، وكيفية عملها، والمخاطر والمزايا المرتبطة بها.

ما هي الشركات المساهمة الخاصة؟

الشركات المساهمة الخاصة لا تقتصر على الاستثمار المباشر في الشركات. بل تشمل مجموعة واسعة من الاستراتيجيات، مثل:

الاستحواذ على الشركات (Leveraged Buyouts - LBOs): وهي الاستراتيجية الأكثر شيوعاً، حيث تقوم الشركة المساهمة الخاصة باقتراض جزء كبير من رأس المال اللازم لشراء شركة أخرى، مع استخدام جزء صغير من رأس المال الخاص بها.
رأس المال الاستثماري (Venture Capital): يركز على الاستثمار في الشركات الناشئة ذات النمو المرتفع.
الاستثمار في الشركات المتعثرة (Distressed Investing): يركز على الاستثمار في الشركات التي تواجه صعوبات مالية.
استثمارات النمو (Growth Equity): توفير رأس المال للشركات القائمة لتوسيع عملياتها.

الهدف الرئيسي للشركات المساهمة الخاصة هو تحسين أداء الشركات التي تستثمر فيها، ثم بيعها بربح بعد فترة زمنية معينة (عادةً من 3 إلى 7 سنوات).

كيف تعمل الشركات المساهمة الخاصة؟

عادةً ما تتبع الشركات المساهمة الخاصة الخطوات التالية:

1. جمع رأس المال: تجمع الشركات المساهمة الخاصة رأس المال من مصادر مختلفة، بما في ذلك صناديق التقاعد، والمؤسسات الاستثمارية، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. 2. تحديد الشركات المستهدفة: تقوم الشركة المساهمة الخاصة بتحديد الشركات التي تعتقد أنها لديها إمكانات نمو أو تحسين. 3. إجراء العناية الواجبة (Due Diligence): تقوم الشركة بإجراء تحليل شامل للشركة المستهدفة، بما في ذلك تحليلها المالي والقانوني والتشغيلي. 4. التفاوض على صفقة: تتفاوض الشركة المساهمة الخاصة مع مالكي الشركة المستهدفة للوصول إلى اتفاق بشأن سعر الشراء وشروط الصفقة. 5. تمويل الصفقة: يتم تمويل الصفقة من خلال مزيج من رأس المال الخاص والديون. 6. تحسين أداء الشركة: تعمل الشركة المساهمة الخاصة مع إدارة الشركة المستهدفة لتحسين أدائها، من خلال تنفيذ استراتيجيات جديدة، وخفض التكاليف، وزيادة الإيرادات. 7. الخروج من الاستثمار (Exit Strategy): بعد فترة زمنية معينة، تقوم الشركة المساهمة الخاصة ببيع حصتها في الشركة المستهدفة، إما من خلال الاكتتاب العام الأولي (IPO) أو بيعها إلى شركة أخرى.

المزايا والعيوب

المزايا

عوائد مجزية: يمكن للشركات المساهمة الخاصة تحقيق عوائد أعلى بكثير من الاستثمارات الأخرى.
تنويع المحفظة: يمكن أن تساعد الشركات المساهمة الخاصة في تنويع محفظة الاستثمار.
تحسين أداء الشركات: يمكن للشركات المساهمة الخاصة أن تلعب دوراً إيجابياً في تحسين أداء الشركات التي تستثمر فيها.

العيوب

مخاطر عالية: الاستثمار في الشركات المساهمة الخاصة ينطوي على مخاطر عالية، حيث أن الشركات الخاصة غالباً ما تكون أكثر عرضة للصعوبات المالية من الشركات العامة.
عدم السيولة: الاستثمار في الشركات المساهمة الخاصة غير سائل، مما يعني أنه قد يكون من الصعب بيع الحصة بسرعة.
الشفافية المحدودة: الشركات الخاصة عادةً ما تكون أقل شفافية من الشركات العامة.

أمثلة على شركات مساهمة خاصة بارزة

العلاقة مع أسواق رأس المال

تلعب الشركات المساهمة الخاصة دورًا مهمًا في أسواق رأس المال. فهي توفر مصدرًا بديلًا للتمويل للشركات التي قد لا تكون قادرة على الحصول على تمويل من البنوك التقليدية أو أسواق الأسهم. كما أنها تساعد في تحسين كفاءة الأسواق من خلال إعادة تخصيص رأس المال إلى الشركات التي لديها إمكانات نمو أكبر.

استراتيجيات التداول ذات الصلة

التحليل الفني وحجم التداول

الموارد الإضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين