التقويم في العقود الآجلة
التقويم في العقود الآجلة
مقدمة العقود الآجلة للعملات المشفرة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل رقمي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. فهم التقويم (Calendar) في سياق العقود الآجلة أمر بالغ الأهمية للمتداولين، حيث يؤثر بشكل مباشر على استراتيجياتهم وإدارة المخاطر. يركز هذا المقال على شرح مفصل للتقويم في العقود الآجلة، مع التركيز على الجوانب التي تهم المتداولين المبتدئين.
ما هو التقويم في العقود الآجلة؟
التقويم في العقود الآجلة يشير إلى جدول زمني محدد لتسوية العقود. كل عقد آجل له تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date)، وهو اليوم الذي يجب فيه تسليم الأصل الأساسي أو تسويته نقدًا. عادةً ما يتم تداول العقود الآجلة بأنواع مختلفة من تواريخ انتهاء الصلاحية، مثل العقود الشهرية والربع سنوية.
التقويم يحدد أيضًا تواريخ تسليم (Delivery Dates) و التسوية (Settlement Dates). فهم هذه التواريخ أمر ضروري لتجنب أي التزامات غير متوقعة.
كيف يعمل التقويم في العقود الآجلة للعملات المشفرة؟
تختلف طريقة عمل التقويم قليلاً بين بورصات العملات المشفرة المختلفة. ومع ذلك، هناك بعض المبادئ العامة:
- عقود شهرية (Monthly Contracts): تنتهي صلاحيتها في اليوم الأخير من كل شهر.
- عقود ربع سنوية (Quarterly Contracts): تنتهي صلاحيتها في نهاية كل ربع سنة (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر).
- التسليم النقدي (Cash Settlement): معظم عقود العملات المشفرة يتم تسويتها نقدًا، مما يعني أنه لا يتم تبادل العملات المشفرة الفعلية، بل يتم تبادل الفرق النقدي بين سعر العقد وسعر السوق الفعلي.
- التقويم المستمر (Continuous Calendar): بعض البورصات تقدم تقويمًا مستمرًا، حيث يتم إضافة عقود جديدة باستمرار مع انتهاء صلاحية العقود القديمة، مما يوفر سيولة مستمرة.
| تاريخ الانتهاء | رمز العقد |
|---|---|
| مارس 2024 | BTCU4 |
| أبريل 2024 | BTCV4 |
| مايو 2024 | BTCX4 |
| يونيو 2024 | BTCZ4 |
| يوليو 2024 | BTCA5 |
أهمية التقويم للمتداولين
- إدارة المخاطر (Risk Management): معرفة تاريخ انتهاء الصلاحية يساعد المتداولين على تحديد إطار زمني لمخاطرهم.
- استراتيجيات التداول (Trading Strategies): يؤثر التقويم على اختيار استراتيجيات التداول. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداولون استراتيجية الـCarry Trade للاستفادة من الاختلافات في أسعار العقود الآجلة ذات التواريخ المختلفة.
- التنبؤ بالأسعار (Price Prediction): يمكن لتحليل التقويم أن يساعد في التنبؤ بحركات الأسعار المحتملة.
- التحوط (Hedging): يستخدم التقويم في استراتيجيات التحوط لحماية المراكز من تقلبات الأسعار.
تأثير تاريخ الانتهاء على أسعار العقود الآجلة
تقترب أسعار العقود الآجلة من سعر الأصل الأساسي (Spot Price) كلما اقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. تُعرف هذه الظاهرة بـ التقارب (Convergence). يحدث التقارب بسبب آليات المراجحة (Arbitrage) التي تضمن عدم وجود فروق كبيرة بين أسعار العقود الآجلة والسعر الفوري.
استراتيجيات التداول المتعلقة بالتقويم
- التقويم سبريد (Calendar Spread): شراء وبيع عقود آجلة لنفس الأصل ولكن بتاريخين مختلفين.
- التحوط الزمني (Time Spread): استراتيجية مماثلة للتقويم سبريد، ولكنها تركز على الاستفادة من الاختلافات في قيمة الوقت.
- الـRoll Over (التدوير): إغلاق عقد آجل منتهي الصلاحية قريبًا وفتح عقد جديد بتاريخ لاحق.
- الـContango و الـBackwardation (الكونتانجو والتراجع): فهم هذه الظروف في سوق العقود الآجلة يساعد في تحديد فرص التداول.
أدوات تحليل التقويم
- الرسوم البيانية للتقويم (Calendar Charts): تعرض أسعار العقود الآجلة المختلفة بتاريخ انتهاء صلاحية مختلف.
- تحليل المنحنى (Curve Analysis): تحليل شكل منحنى العقود الآجلة لتحديد فرص التداول.
- البيانات التاريخية (Historical Data): تحليل البيانات التاريخية للتقويم لتحديد الأنماط والاتجاهات.
مصادر معلومات حول التقويم
- مواقع البورصات (Exchange Websites): توفر بورصات العملات المشفرة معلومات مفصلة حول تقويم العقود الآجلة.
- مواقع الأخبار المالية (Financial News Websites): تقدم تغطية لأخبار العقود الآجلة وتحليل السوق.
- المنتديات والمجتمعات عبر الإنترنت (Online Forums and Communities): يمكن للمتداولين تبادل المعلومات والنصائح حول التقويم في هذه المجتمعات.
مفاهيم ذات صلة
- العقود الآجلة
- تسوية العقود
- المراجحة
- إدارة المخاطر
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- حجم التداول
- التقلب
- الرافعة المالية
- الخسائر المحتملة
- الوساطة في العقود الآجلة
- العقود الدائمة
- الخيارات الثنائية
- التحليل الكمي
استراتيجيات تداول متقدمة
- استراتيجية المتوسط المتحرك
- استراتيجية كسر النطاق
- استراتيجية تصحيح فيبوناتشي
- استراتيجية بولينجر باند
- استراتيجية MACD
- استراتيجية RSI
- استراتيجية Ichimoku Cloud
- استراتيجية حجم التداول
- استراتيجية الدعم والمقاومة
- استراتيجية النموذج السعري
- استراتيجية الـFibonacci Retracement
- استراتيجية Elliott Wave
- استراتيجية الـHead and Shoulders
- استراتيجية الـDouble Top/Bottom
- استراتيجية الـTriangles
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين