التعريب

التعريب في عقود العملات المشفرة الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

التعريب (Funding Rate) هو مفهوم أساسي في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، وغالبًا ما يكون مربكًا للمبتدئين. ببساطة، هو المبلغ الذي يتم تبادله بشكل دوري بين المشترين والبائعين للعقود الآجلة، بهدف إبقاء سعر العقد الآجل قريبًا من سعر السوق الفوري للعملة المشفرة الأساسية. هذا المقال يهدف إلى شرح التعريب بتفصيل، مع التركيز على أهميته، كيفية عمله، وكيف يمكن استخدامه كجزء من استراتيجية التداول الخاصة بك.

ما هو التعريب ولماذا هو موجود؟

عندما يكون هناك طلب كبير على عقد آجل للعملة المشفرة (أي أن المشترين أكثر من البائعين)، فإن سعر العقد الآجل يرتفع فوق سعر السوق الفوري. على العكس من ذلك، إذا كان هناك عرض كبير (أي أن البائعين أكثر من المشترين)، فإن سعر العقد الآجل ينخفض. التعريب هو آلية مصممة لتقليل هذه الفروق بين سعر العقد الآجل والسوق الفوري.

كيف يعمل التعريب؟

يتم دفع التعريب بشكل دوري (عادةً كل 8 ساعات) بين المتداولين.

• إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من سعر السوق الفوري، فإن حاملي المراكز القصيرة (البائعين) يدفعون التعريب لحاملي المراكز الطويلة (المشترين). هذا يشجع على بيع العقد الآجل، مما يخفض السعر.
• إذا كان سعر العقد الآجل أقل من سعر السوق الفوري، فإن حاملي المراكز الطويلة يدفعون التعريب لحاملي المراكز القصيرة. هذا يشجع على شراء العقد الآجل، مما يرفع السعر.

حساب التعريب

يتم حساب التعريب باستخدام صيغة معقدة تأخذ في الاعتبار عدة عوامل، بما في ذلك:

• **سعر العقد الآجل:** السعر الحالي للعقد الآجل.
• **سعر السوق الفوري:** السعر الحالي للعملة المشفرة في السوق الفوري.
• **الفارق الزمني:** الفترة الزمنية بين الآن وتاريخ تسوية العقد الآجل.
• **معدل الفائدة المرجعي:** معدل الفائدة المستخدم كمعيار.

يمكنك العثور على معدل التعريب الحالي على منصات تداول العملات المشفرة مثل Binance، Bybit، وBitMEX.

أهمية التعريب للمتداولين

• **إدارة المخاطر:** فهم التعريب يساعد المتداولين على إدارة المخاطر المرتبطة بالمراكز الطويلة والقصيرة.
• **فرص التداول:** يمكن استخدام التعريب كمصدر للدخل، خاصةً للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة أو قصيرة لفترات طويلة.
• **التحليل:** يمكن أن يوفر التعريب رؤى حول معنويات السوق. التعريب الإيجابي (أي أن حاملي المراكز القصيرة يدفعون) يشير إلى أن السوق صاعد، بينما التعريب السلبي يشير إلى أن السوق هابط.

استراتيجيات التداول باستخدام التعريب

• **التعريب الحيد (Neutral Funding):** تهدف هذه الاستراتيجية إلى تداول العقود الآجلة بطريقة لا تتأثر بشكل كبير بالتعريب.
• **التبادل المتقاطع (Cross-Swap):** تتضمن هذه الاستراتيجية فتح مركز طويل في عقد آجل على منصة ومركز قصير في عقد آجل مماثل على منصة أخرى للاستفادة من فروق التعريب.
• **التعريب كإشارة:** استخدام التعريب كإشارة لتأكيد اتجاه السوق.

مخاطر التعريب

• **تقلبات التعريب:** يمكن أن يتغير التعريب بسرعة، مما قد يؤثر على ربحية الصفقات.
• **رسوم التعريب:** يمكن أن تتراكم رسوم التعريب بمرور الوقت، مما يقلل من الأرباح.
• **التعريب السلبي الكبير:** يمكن أن يشير التعريب السلبي الكبير إلى أن السوق على وشك التصحيح، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.

التعريب مقابل هامش التمويل (Margin Funding)

من المهم التمييز بين التعريب وهامش التمويل. التعريب هو دفع دوري بين المتداولين لإبقاء سعر العقد الآجل قريبًا من السوق الفوري. بينما هامش التمويل هو رسوم يتم دفعها لمنصة التداول مقابل استخدام الرافعة المالية.

التحليل الفني والتعريب

يمكن دمج تحليل التحليل الفني مع التعريب لتحسين قرارات التداول. على سبيل المثال، إذا كان الرسم البياني يشير إلى اتجاه صاعد وكان التعريب إيجابيًا، فقد يكون هذا تأكيدًا قويًا على الاتجاه الصاعد. استخدام مؤشرات مثل MACD، RSI، وBollinger Bands يمكن أن يكون مفيدًا.

تحليل حجم التداول والتعريب

تحليل حجم التداول يمكن أن يساعد في فهم قوة الاتجاه الذي يتأثر بالتعريب. زيادة حجم التداول مع التعريب الإيجابي قد تشير إلى زخم قوي للشراء.

استراتيجيات متقدمة

• **Arbitrage Funding:** استغلال الفروق في معدلات التعريب بين منصات التداول المختلفة.
• **Funding Rate Scalping:** فتح وإغلاق مراكز قصيرة الأجل للاستفادة من التغيرات الصغيرة في التعريب.
• **Pair Trading with Funding:** تداول أزواج من العقود الآجلة بناءً على فروق التعريب.

أدوات وموارد إضافية

• TradingView: منصة للتحليل الفني.
• CoinGecko: موقع لتتبع أسعار العملات المشفرة.
• Messari: منصة لأبحاث العملات المشفرة.
• Bybit: منصة تداول العقود الآجلة.
• Binance Futures: منصة تداول العقود الآجلة من Binance.

خلاصة

التعريب هو جزء لا يتجزأ من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. فهم كيفية عمله وأهميته يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة وإدارة المخاطر بشكل فعال. من خلال دمج التعريب في استراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك، يمكنك زيادة فرصك في النجاح في سوق العملات المشفرة المتقلب.

استراتيجيات إضافية

• Head and Shoulders
• Double Top
• Fibonacci Retracement
• Elliott Wave Theory
• Ichimoku Cloud
• Moving Averages
• Candlestick Patterns
• Volume Weighted Average Price (VWAP)
• On Balance Volume (OBV)
• Average True Range (ATR)
• Parabolic SAR
• Stochastic Oscillator
• Chaikin Money Flow
• Donchian Channels
• Keltner Channels

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين