البورصات اللامركزية
البورصات اللامركزية: دليل شامل للمبتدئين
البورصات اللامركزية (DEXs) هي منصات تداول للعملات المشفرة تتيح للمستخدمين شراء وبيع العملات الرقمية مباشرة من بعضهم البعض، دون الحاجة إلى وسيط مركزي مثل بورصة تقليدية. اكتسبت هذه البورصات شعبية كبيرة في السنوات الأخيرة كبديل للبورصات المركزية، وذلك لعدة أسباب سنستعرضها في هذا المقال.
ما هي البورصات اللامركزية؟
تقليديًا، تعتمد معظم عمليات تداول العملات المشفرة على البورصات المركزية مثل Binance و Coinbase. هذه البورصات تعمل كوسيط بين المشترين والبائعين، وتحتفظ بحوزة المستخدمين على أموالهم. في المقابل، تعمل البورصات اللامركزية باستخدام عقود ذكية على سلاسل الكتل مثل Ethereum و Binance Smart Chain و Solana. هذه العقود الذكية تنفذ الصفقات تلقائيًا بمجرد استيفاء الشروط المحددة، مما يلغي الحاجة إلى وسيط.
كيف تعمل البورصات اللامركزية؟
تعتمد معظم البورصات اللامركزية على نموذج صانع السوق الآلي (AMM). في هذا النموذج، يقوم المستخدمون بتوفير السيولة عن طريق إيداع أزواج من العملات المشفرة في مجمعات السيولة. تستخدم هذه المجمعات لتسهيل التداول، حيث يتم تحديد أسعار العملات بناءً على نسبة العملات الموجودة في المجمع. عندما يقوم شخص ما بتداول عملة ما، فإنه يدفع رسومًا، يتم توزيعها على مزودي السيولة كمكافأة.
| المكون | الوصف | |---|---| | العقود الذكية | برامج تعمل على سلسلة الكتل وتنفيذ الصفقات تلقائيًا. | | سلاسل الكتل | سجلات رقمية لامركزية لتسجيل المعاملات. | | صانع السوق الآلي (AMM) | نظام يحدد أسعار العملات بناءً على العرض والطلب في مجمعات السيولة. | | مجمعات السيولة | مجموعات من العملات المشفرة التي يوفرها المستخدمون لتسهيل التداول. | | مزودي السيولة | المستخدمون الذين يودعون العملات المشفرة في مجمعات السيولة. |
مزايا البورصات اللامركزية
- اللامركزية: لا يوجد كيان واحد يتحكم في البورصة، مما يجعلها أكثر مقاومة للرقابة والقرصنة.
- الخصوصية: غالبًا ما تتطلب البورصات اللامركزية معلومات شخصية أقل من البورصات المركزية.
- الحيازة الذاتية: يحتفظ المستخدمون بالسيطرة الكاملة على أموالهم في محافظهم الخاصة.
- الشفافية: جميع المعاملات مسجلة على سلسلة الكتل ويمكن التحقق منها علنًا.
- إمكانية الوصول: يمكن لأي شخص في أي مكان الوصول إلى البورصات اللامركزية.
- تداول العملات الجديدة: غالبًا ما تدرج البورصات اللامركزية العملات المشفرة الجديدة قبل البورصات المركزية.
عيوب البورصات اللامركزية
- التعقيد: قد تكون البورصات اللامركزية أكثر تعقيدًا في الاستخدام من البورصات المركزية للمبتدئين.
- رسوم الغاز: يمكن أن تكون رسوم المعاملات على سلاسل الكتل مثل Ethereum مرتفعة، خاصة خلال فترات الازدحام.
- الانزلاق السعري: يمكن أن يحدث انزلاق سعري كبير في الصفقات الكبيرة، خاصة في مجمعات السيولة الصغيرة.
- خطر العقود الذكية: هناك دائمًا خطر وجود ثغرات في العقود الذكية التي يمكن استغلالها من قبل المتسللين.
- السيولة: قد تكون السيولة أقل في بعض البورصات اللامركزية مقارنة بالبورصات المركزية.
أمثلة على البورصات اللامركزية
- Uniswap: واحدة من أشهر البورصات اللامركزية على Ethereum. Uniswap
- SushiSwap: بورصة لامركزية أخرى على Ethereum، تقدم ميزات إضافية مثل التجميع. SushiSwap
- PancakeSwap: بورصة لامركزية شهيرة على Binance Smart Chain. PancakeSwap
- Curve Finance: متخصصة في تداول العملات المستقرة. Curve Finance
- Balancer: بورصة لامركزية تسمح بإنشاء مجمعات سيولة مخصصة. Balancer
كيفية استخدام البورصات اللامركزية
1. قم بإعداد محفظة رقمية: مثل MetaMask أو Trust Wallet. MetaMask Trust Wallet 2. قم بشراء العملات المشفرة: التي تحتاجها للتداول. 3. قم بتوصيل محفظتك بالبورصة اللامركزية: 4. اختر زوج التداول: الذي تريد التداول فيه. 5. أدخل المبلغ: الذي تريد شراءه أو بيعه. 6. قم بتأكيد الصفقة: وادفع رسوم الغاز.
استراتيجيات التداول على البورصات اللامركزية
- التداول اليومي: الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. التداول اليومي
- التقلب: الاستفادة من الفرق في الأسعار بين البورصات المختلفة. التقلب
- توفير السيولة: كسب المكافآت من خلال توفير السيولة لمجمعات السيولة. توفير السيولة
- الزراعة المحصولية (Yield Farming): كسب المكافآت من خلال إيداع العملات المشفرة في بروتوكولات DeFi المختلفة. الزراعة المحصولية
- استخدام الروبوتات: أتمتة استراتيجيات التداول. روبوتات التداول
التحليل الفني وحجم التداول في البورصات اللامركزية
- مؤشرات التحليل الفني: مثل المتوسطات المتحركة، و RSI، و MACD. المتوسطات المتحركة RSI MACD
- أنماط الشموع: مثل نماط الابتلاع والنجوم المتساقطة. أنماط الشموع
- مستويات الدعم والمقاومة: تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. مستويات الدعم والمقاومة
- تحليل حجم التداول: فهم قوة الاتجاهات. تحليل حجم التداول
- مؤشر تدفق الأموال (MFI): قياس قوة الشراء والبيع. مؤشر تدفق الأموال
- تصحيح فيبوناتشي: تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تصحيح فيبوناتشي
- نظرية الموجات إليوت: تحليل أنماط الأسعار المتكررة. نظرية الموجات إليوت
- مؤشر ستوكاستيك: تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع. مؤشر ستوكاستيك
- التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD): تحديد اتجاهات الزخم. MACD
- مؤشر القوة النسبية (RSI): قياس سرعة وتغير حركات الأسعار. RSI
- تحليل دفتر الأوامر: فهم توزيع أوامر الشراء والبيع. تحليل دفتر الأوامر
- تحليل حجم الصفقات: تحديد الصفقات الكبيرة التي قد تؤثر على الأسعار. تحليل حجم الصفقات
- التحليل الأساسي: تقييم القيمة الجوهرية للعملة المشفرة. التحليل الأساسي
- تحليل المشاعر: قياس معنويات السوق. تحليل المشاعر
- تقييم المخاطر: تحديد وتقييم المخاطر المحتملة. تقييم المخاطر
مستقبل البورصات اللامركزية
من المتوقع أن تستمر البورصات اللامركزية في النمو في المستقبل، مع استمرار تطوير تقنية DeFi (التمويل اللامركزي). قد نشهد ظهور بورصات لامركزية أكثر كفاءة وسهولة في الاستخدام، بالإضافة إلى حلول لتخفيف مشكلة رسوم الغاز. كما أن دمج البورصات اللامركزية مع التمويل التقليدي (TradFi) قد يفتح الباب أمام المزيد من المستخدمين.
العملات المشفرة بلوك تشين DeFi التمويل اللامركزي البيتكوين الإيثيريوم التحليل الفني التحليل الأساسي الاستثمار في العملات المشفرة المحافظ الرقمية الأمن السيبراني عقود ذكية السيولة صانع السوق الآلي تداول العملات المشفرة
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين