ارتدادًا

```wiki

ارتدادًا: دليل شامل للمبتدئين في الخيارات الثنائية

مقدمة:

الخيارات الثنائية هي أدوات مالية تسمح للمتداولين بالمراهنة على ما إذا كان سعر أصل معين (مثل العملات، الأسهم، السلع) سيرتفع أو ينخفض خلال فترة زمنية محددة. أحد الجوانب الهامة في تداول الخيارات الثنائية هو فهم أنواع الخيارات المختلفة المتاحة وكيفية عملها. في هذا المقال، سنركز على مفهوم "ارتدادًا" (Out-of-the-Money - OTM)، وهو نوع من الخيارات الثنائية الذي قد يبدو معقدًا في البداية، لكنه يمكن أن يكون مربحًا للغاية عند فهمه واستخدامه بشكل صحيح. سنشرح بالتفصيل ما يعنيه هذا المصطلح، وكيفية تحديده، وكيفية استخدامه في استراتيجيات التداول المختلفة، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة به.

ما هو الخيار الثنائي "ارتدادًا"؟

الخيار الثنائي "ارتدادًا" (OTM) هو خيار يكون سعر التنفيذ الخاص به (Strike Price) بعيدًا عن السعر الحالي للأصل الأساسي. بمعنى آخر، إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل سيرتفع، فإنك تشتري خيار "ارتدادًا" بسعر تنفيذ أقل من السعر الحالي. وبالمثل، إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل سينخفض، فإنك تشتري خيار "ارتدادًا" بسعر تنفيذ أعلى من السعر الحالي.

مثال:

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار.

• خيار شراء ارتدادًا: إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيرتفع، يمكنك شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 105 دولار. هذا يعني أنك تربح فقط إذا ارتفع سعر السهم فوق 105 دولار.
• خيار بيع ارتدادًا: إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سينخفض، يمكنك شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 95 دولار. هذا يعني أنك تربح فقط إذا انخفض سعر السهم تحت 95 دولار.

الفرق بين ارتدادًا، وفي النطاق (At-the-Money) وبالمال (In-the-Money):

• بالمال (In-the-Money - ITM): الخيار الذي يكون سعر التنفيذ الخاص به في صالحك حاليًا. (مثال: سعر السهم 100 دولار، خيار شراء بسعر تنفيذ 95 دولار).
• في النطاق (At-the-Money - ATM): الخيار الذي يكون سعر التنفيذ الخاص به قريبًا جدًا من السعر الحالي للأصل الأساسي.
• ارتدادًا (Out-of-the-Money - OTM): الخيار الذي يكون سعر التنفيذ الخاص به بعيدًا عن السعر الحالي للأصل الأساسي.

مقارنة بين أنواع الخيارات الثنائية

نوع الخيار	سعر التنفيذ	الربح المحتمل	المخاطر المحتملة
بالمال (ITM)	في صالح المتداول	أعلى	أقل
في النطاق (ATM)	قريب من سعر الأصل	متوسط	متوسط
ارتدادًا (OTM)	بعيد عن سعر الأصل	أعلى (إذا نجح)	أعلى (إذا فشل)

لماذا تداول الخيارات الثنائية "ارتدادًا"؟

على الرغم من أن الخيارات الثنائية "ارتدادًا" تحمل مخاطر أعلى، إلا أنها تقدم أيضًا فرصة لتحقيق أرباح أكبر. إليك بعض الأسباب التي تجعل المتداولين يختارون هذا النوع من الخيارات:

• عائد مرتفع: نظرًا لأن الخيارات "ارتدادًا" أقل احتمالًا للنجاح، فإنها تقدم عوائد أعلى إذا نجحت. يمكن أن يكون هذا جذابًا للمتداولين الذين يبحثون عن أرباح كبيرة.
• تكلفة أقل: عادةً ما تكون الخيارات "ارتدادًا" أرخص من الخيارات "بالمال" أو "في النطاق"، مما يسمح للمتداولين بشراء المزيد من العقود بنفس المبلغ من المال.
• الاستفادة من التوقعات طويلة الأجل: يمكن استخدام الخيارات "ارتدادًا" للتعبير عن التوقعات طويلة الأجل حول اتجاه سعر الأصل، حتى لو كان السعر الحالي لا يدعم هذه التوقعات.
• التحوط: يمكن استخدام الخيارات "ارتدادًا" للتحوط ضد المراكز الحالية.

كيفية تحديد الخيارات الثنائية "ارتدادًا"

تحديد الخيارات الثنائية "ارتدادًا" يتطلب فهمًا جيدًا للأصل الأساسي وتحليلًا دقيقًا للسوق. إليك بعض الخطوات التي يمكنك اتباعها:

1. تحليل السعر الحالي: ابدأ بتحليل السعر الحالي للأصل الأساسي. حدد الاتجاه العام للسعر (صاعد، هابط، أو جانبي). استخدم التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة. 2. تحديد سعر التنفيذ: اختر سعر تنفيذ بعيدًا عن السعر الحالي للأصل. يعتمد مقدار البعد على توقعاتك لتحركة السعر. إذا كنت تتوقع حركة كبيرة في السعر، يمكنك اختيار سعر تنفيذ أبعد. 3. اختيار تاريخ الانتهاء: اختر تاريخ انتهاء يتناسب مع توقعاتك لتحركة السعر. إذا كنت تتوقع حركة سريعة في السعر، يمكنك اختيار تاريخ انتهاء أقرب. 4. تقييم المخاطر: قبل شراء الخيار، قم بتقييم المخاطر المحتملة. تذكر أنك ستخسر المبلغ الذي دفعته مقابل الخيار إذا لم يتحرك السعر في الاتجاه الذي توقعته.

استراتيجيات تداول الخيارات الثنائية "ارتدادًا"

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتداول الخيارات الثنائية "ارتدادًا". إليك بعض الأمثلة:

• استراتيجية اختراق النطاق: تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون سعر الأصل يتداول في نطاق ضيق. إذا اخترق السعر مستوى المقاومة، يمكنك شراء خيار شراء "ارتدادًا". إذا اخترق السعر مستوى الدعم، يمكنك شراء خيار بيع "ارتدادًا". راجع اختراق النطاق للحصول على تفاصيل إضافية.
• استراتيجية ارتداد الاتجاه: تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون سعر الأصل في اتجاه قوي. إذا كنت تعتقد أن الاتجاه سينعكس، يمكنك شراء خيار "ارتدادًا" في الاتجاه المعاكس. راجع تداول الاتجاه والارتداد.
• استراتيجية التداول بناءً على الأخبار: إذا كنت تتوقع أن خبرًا معينًا سيؤثر على سعر الأصل، يمكنك شراء خيار "ارتدادًا" في الاتجاه الذي تتوقع أن يتحرك فيه السعر. راجع التداول الإخباري.
• استراتيجية التداول بناءً على المؤشرات الفنية: استخدم المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، و MACD لتحديد فرص التداول. إذا تشير المؤشرات إلى أن الأصل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، يمكنك شراء خيار شراء "ارتدادًا". إذا تشير المؤشرات إلى أن الأصل مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية، يمكنك شراء خيار بيع "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول حجم التداول: تحليل حجم التداول يمكن أن يؤكد قوة الاتجاه أو الضعف المحتمل. زيادة حجم التداول مع حركة السعر تؤكد الاتجاه، بينما انخفاض حجم التداول قد يشير إلى انعكاس محتمل.
• استراتيجية تداول أنماط الشموع اليابانية: أنماط الشموع اليابانية مثل الدوجي، والمطرقة، والابتلاع الصعودي/الهبوطي يمكن أن تشير إلى انعكاسات محتملة في الأسعار، مما يجعلها مناسبة لتداول الخيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول فجوات السعر: فجوات فجوات السعر يمكن أن تشير إلى بداية اتجاه جديد. يمكن استخدام خيارات "ارتدادًا" للاستفادة من هذه الفجوات.
• استراتيجية تداول التصحيحات: في الأسواق الصاعدة، يمكن استخدام خيارات الشراء "ارتدادًا" خلال التصحيحات (انخفاضات مؤقتة).
• استراتيجية تداول القمم والقيعان: تحديد القمم والقيعان في الرسم البياني يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول المحتملة لخيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول خطوط الاتجاه: كسر خطوط الاتجاه يمكن أن يشير إلى انعكاس محتمل، مما يوفر فرصًا لخيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول المثلثات: تشكل المثلثات أنماطًا استمرارية أو انعكاسية، ويمكن استخدام خيارات "ارتدادًا" بناءً على توقعاتك لكسر المثلث.
• استراتيجية تداول القنوات: تداول داخل القنوات السعرية يمكن أن يوفر فرصًا لخيارات "ارتدادًا" عندما يرتد السعر عن حدود القناة.
• استراتيجية تداول مستويات فيبوناتشي: مستويات فيوناتشي يمكن أن تحدد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، مما يجعلها مناسبة لتداول خيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول المتوسطات المتحركة: استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه وتحديد نقاط الدخول المحتملة لخيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول مؤشر ستوكاستيك: مؤشر ستوكاستيك يمكن أن يشير إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يوفر فرصًا لخيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول بولينجر باند: استخدم بولينجر باند لتحديد التقلبات وتحديد نقاط الدخول المحتملة لخيارات "ارتدادًا".
• استراتيجية تداول RSI: استخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
• استراتيجية تداول MACD: استخدم MACD لتحديد تقاطعات الإشارات المحتملة.
• استراتيجية تداول Ichimoku Cloud: استخدم Ichimoku Cloud لتحديد الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة.
• استراتيجية تداول Elliott Wave: استخدم نظرية موجات إليوت لتحديد الأنماط المتكررة في الأسعار.
• استراتيجية تداول Pivot Points: استخدم Pivot Points لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• استراتيجية تداول Candlestick Patterns: استخدم أنماط الشموع اليابانية لتحديد انعكاسات محتملة في الأسعار.
• استراتيجية تداول Harmonic Patterns: استخدم أنماط هارمونيك لتحديد نقاط الدخول المحتملة.

إدارة المخاطر في تداول الخيارات الثنائية "ارتدادًا"

نظرًا لأن الخيارات الثنائية "ارتدادًا" تحمل مخاطر أعلى، فمن الضروري إدارة المخاطر بعناية. إليك بعض النصائح:

• استخدم حجم مركز صغير: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
• استخدم أوامر وقف الخسارة: قم بتعيين أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك المحتملة.
• نوع محفظتك: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. نوع محفظتك من خلال تداول أصول مختلفة واستخدام استراتيجيات مختلفة.
• كن منضبطًا: اتبع خطة التداول الخاصة بك والتزم بها. لا تدع العواطف تؤثر على قراراتك.
• تعلم باستمرار: استمر في التعلم عن الأسواق المالية واستراتيجيات التداول الجديدة. راجع التعلم المستمر في التداول.

الخلاصة

الخيارات الثنائية "ارتدادًا" يمكن أن تكون أداة مربحة للمتداولين الذين يفهمون المخاطر المرتبطة بها. من خلال فهم كيفية عمل هذه الخيارات، وكيفية تحديدها، وكيفية استخدامها في استراتيجيات التداول المختلفة، يمكنك زيادة فرصك في النجاح. تذكر دائمًا إدارة المخاطر بعناية واتباع خطة التداول الخاصة بك. تداول الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية، لذا تأكد من أنك تفهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. راجع إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية وعلم نفس التداول.

الخيارات الثنائية التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المخاطر استراتيجيات التداول الشموع اليابانية المؤشرات الفنية حجم التداول التحوط تداول الاتجاه تداول الارتداد تداول الأخبار التداول الإخباري التحليل الأساسي للخيارات الثنائية التحليل الفني للخيارات الثنائية تداول الخيارات الثنائية للمبتدئين تداول الخيارات الثنائية المتقدم الاستثمار في الخيارات الثنائية الخيارات الثنائية والضرائب المنصات الموثوقة للخيارات الثنائية الخيارات الثنائية مقابل الفوركس الخيارات الثنائية مقابل الأسهم الخيارات الثنائية مقابل العقود الآجلة الخيارات الثنائية مقابل صناديق الاستثمار المتداولة الخيارات الثنائية والذكاء الاصطناعي الخيارات الثنائية والتعلم الآلي الخيارات الثنائية والتداول الخوارزمي الخيارات الثنائية والنفسية الخيارات الثنائية والتحليل السلوكي الخيارات الثنائية والتداول العاطفي الخيارات الثنائية والتداول المنضبط الخيارات الثنائية والتعلم المستمر تداول_الخارج_عن_السوق (Out-of-the-Money) ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين