إثبات الحصة المؤجرة

1. إثبات الحصة المؤجرة

إثبات الحصة المؤجرة (Leased Proof of Stake أو LPoS) هو آلية إجماع في تقنية البلوك تشين تهدف إلى تحسين كفاءة وأمان شبكات العملات المشفرة. يمثل هذا النظام تطوراً عن آلية إثبات الحصة (Proof of Stake أو PoS) التقليدية، حيث يتيح للمستخدمين تأجير حصصهم لجهات تحقق (Validators) مقابل مكافأة، مما يسهل المشاركة في الشبكة دون الحاجة إلى تشغيل عقدة تحقق خاصة بهم. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لآلية إثبات الحصة المؤجرة، بما في ذلك مبادئها الأساسية، ومزاياها وعيوبها، وكيفية عملها، وأمثلة على المشاريع التي تستخدمها.

المبادئ الأساسية لإثبات الحصة المؤجرة

يكمن المبدأ الأساسي لـ LPoS في فصل عملية الاحتفاظ بالحصص عن عملية التحقق من المعاملات. في نظام إثبات الحصة التقليدي، يجب على المستخدمين قفل كمية معينة من العملات المشفرة كحصة (Stake) وتشغيل عقدة تحقق (Validator node) للمشاركة في عملية الإجماع وكسب المكافآت. هذه العملية تتطلب معرفة تقنية، واستثماراً في الأجهزة، وصيانة مستمرة للعقدة.

في المقابل، يسمح LPoS للمستخدمين بتأجير حصصهم لجهات تحقق موثوقة، دون الحاجة إلى امتلاك الخبرة التقنية أو تشغيل العقدة بأنفسهم. يقوم أصحاب الحصص بتأجير عملاتهم المشفرة لجهات التحقق مقابل جزء من المكافآت التي تكسبها هذه الجهات من خلال التحقق من المعاملات.

العناصر الرئيسية في LPoS:

أصحاب الحصص (Stakers): المستخدمون الذين يمتلكون عملات مشفرة ويرغبون في المشاركة في الشبكة دون تشغيل عقدة تحقق.
جهات التحقق (Validators): الكيانات التي تشغل عقد التحقق وتتحقق من المعاملات وتضيفها إلى البلوك تشين.
عقدة التحقق (Validator Node): البنية التحتية التي تستخدمها جهات التحقق لتشغيل بروتوكول الإجماع.
المكافآت (Rewards): الحوافز التي يحصل عليها أصحاب الحصص وجهات التحقق مقابل مشاركتهم في الشبكة.
عقد الإيجار (Lease Contract): الاتفاقية التي تحدد شروط تأجير الحصص، بما في ذلك مدة الإيجار، وحصة المكافآت، وشروط الإنهاء.

كيفية عمل إثبات الحصة المؤجرة

تتضمن عملية إثبات الحصة المؤجرة الخطوات التالية:

1. تأجير الحصة: يقوم أصحاب الحصص بتأجير عملاتهم المشفرة لجهات التحقق المفضلة لديهم من خلال عقد إيجار. يتم تحديد شروط الإيجار، بما في ذلك المدة وحصة المكافآت، في العقد. 2. تفويض الحصة: بعد تأجير الحصة، يتم تفويضها إلى جهة التحقق، مما يزيد من قوة تصويتها في عملية الإجماع. 3. التحقق من المعاملات: تقوم جهات التحقق باستخدام الحصص المفوضة لديها للتحقق من المعاملات وإضافتها إلى البلوك تشين. 4. توزيع المكافآت: يتم توزيع المكافآت على جهات التحقق وأصحاب الحصص وفقاً لشروط عقد الإيجار. عادة ما تحتفظ جهة التحقق بجزء من المكافآت كرسوم مقابل خدماتها، بينما يتلقى أصحاب الحصص الجزء المتبقي. 5. إنهاء الإيجار: يمكن لأصحاب الحصص إنهاء عقد الإيجار واستعادة حصصهم في أي وقت، وفقاً للشروط المحددة في العقد.

مثال توضيحي:

لنفترض أن لديك 1000 عملة من العملة المشفرة X التي تستخدم آلية LPoS. بدلاً من تشغيل عقدة تحقق بنفسك، يمكنك تأجير هذه العملات لجهة تحقق موثوقة مقابل 10% من المكافآت التي تكسبها. إذا كسبت جهة التحقق 100 عملة X من خلال التحقق من المعاملات، فستحتفظ بـ 90 عملة X، بينما ستتلقى أنت 10 عملات X كمكافأة.

مزايا إثبات الحصة المؤجرة

يوفر LPoS العديد من المزايا مقارنة بآليات الإجماع الأخرى:

سهولة المشاركة: يتيح LPoS للمستخدمين المشاركة في الشبكة دون الحاجة إلى الخبرة التقنية أو تشغيل عقدة تحقق خاصة بهم، مما يزيد من اللامركزية.
كفاءة الطاقة: يعتبر LPoS أكثر كفاءة في استخدام الطاقة من آليات الإجماع التي تعتمد على إثبات العمل (Proof of Work أو PoW)، مثل البيتكوين، حيث لا يتطلب LPoS حل معادلات رياضية معقدة.
أمان الشبكة: يساهم LPoS في أمان الشبكة من خلال توزيع قوة التصويت على نطاق واسع، مما يجعل من الصعب على أي جهة واحدة السيطرة على الشبكة.
مرونة أكبر: يوفر LPoS مرونة أكبر من PoS التقليدي، حيث يمكن لأصحاب الحصص اختيار جهات التحقق المفضلة لديهم وتغييرها بسهولة.
تحسين الحوكمة: يمكن استخدام LPoS لتحسين حوكمة الشبكة من خلال السماح لأصحاب الحصص بالتصويت على المقترحات والتغييرات في البروتوكول.

عيوب إثبات الحصة المؤجرة

على الرغم من مزاياه، إلا أن LPoS له بعض العيوب:

مركزية محتملة: إذا تركزت الحصص في عدد قليل من جهات التحقق، فقد يؤدي ذلك إلى مركزية الشبكة.
مخاطر جهات التحقق: هناك خطر من أن تقوم جهات التحقق الخبيثة أو غير الموثوقة بإساءة استخدام الحصص المفوضة لديهم.
تكاليف الإيجار: قد تفرض جهات التحقق رسوماً مقابل خدماتها، مما يقلل من عائد الاستثمار لأصحاب الحصص.
تعقيد العقد: قد تكون عقود الإيجار معقدة وتتطلب فهماً قانونياً وتقنياً.
الاعتماد على جهات التحقق: يعتمد أصحاب الحصص على جهات التحقق لإدارة حصصهم بشكل آمن وفعال.

أمثلة على مشاريع تستخدم إثبات الحصة المؤجرة

تستخدم العديد من المشاريع تقنية LPoS لتحسين كفاءة وأمان شبكاتها:

Tezos: تعد Tezos من أوائل المشاريع التي استخدمت LPoS، حيث يمكن لأصحاب الحصص تفويض حصصهم لجهات التحقق المعروفة باسم "Bakers".
Cosmos: تستخدم Cosmos آلية LPoS من خلال شبكة Tendermint، مما يسمح لأصحاب الحصص بتفويض حصصهم لجهات التحقق المعروفة باسم "Validators".
Algorand: تستخدم Algorand آلية LPoS مع بعض التعديلات، مما يسمح لأصحاب الحصص بالمشاركة في عملية الإجماع وكسب المكافآت.
Nervos Network: تستخدم Nervos Network آلية LPoS تسمى "Common Consensus"، مما يسمح لأصحاب الحصص بتأجير حصصهم لجهات التحقق المعروفة باسم "CBOs".
Secret Network: تستخدم Secret Network آلية LPoS لحماية الخصوصية، مما يسمح لأصحاب الحصص بالمشاركة في الشبكة دون الكشف عن هويتهم.

إثبات الحصة المؤجرة والخيارات الثنائية: علاقة محتملة

على الرغم من أن إثبات الحصة المؤجرة وآلية الخيارات الثنائية تبدوان منفصلتين، إلا أنه يمكن تصور علاقة محتملة بينهما. في سياق التمويل اللامركزي (DeFi)، يمكن استخدام الخيارات الثنائية كأداة لإدارة المخاطر لأصحاب الحصص في شبكات LPoS.

كيف يمكن استخدام الخيارات الثنائية؟

التحوط ضد تقلبات الأسعار: يمكن لأصحاب الحصص استخدام الخيارات الثنائية للتحوط ضد تقلبات أسعار العملة المشفرة التي قاموا بتأجيرها. على سبيل المثال، إذا كان أصحاب الحصص يعتقدون أن سعر العملة المشفرة سينخفض، فيمكنهم شراء خيار بيع ثنائي (Put option) لحماية حصصهم من الخسائر.
تأمين المكافآت: يمكن استخدام الخيارات الثنائية لتأمين المكافآت التي يتوقع أصحاب الحصص الحصول عليها. على سبيل المثال، يمكن شراء خيار شراء ثنائي (Call option) على سعر العملة المشفرة في تاريخ مستقبلي لضمان الحصول على عائد معين على الحصة.
المضاربة على أداء الشبكة: يمكن للمتداولين استخدام الخيارات الثنائية للمضاربة على أداء شبكة LPoS. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يعتقد أن الشبكة ستشهد نمواً كبيراً، فيمكنه شراء خيار شراء ثنائي على سعر العملة المشفرة.

مستقبل إثبات الحصة المؤجرة

من المتوقع أن يستمر إثبات الحصة المؤجرة في التطور والانتشار في المستقبل، مع تزايد الاهتمام باللامركزية والكفاءة في شبكات البلوك تشين. من المرجح أن نرى المزيد من المشاريع التي تتبنى LPoS كآلية إجماع رئيسية، بالإضافة إلى تطوير أدوات وحلول جديدة لتحسين تجربة المستخدم وتقليل المخاطر.

التطورات المحتملة:

تحسينات في عقود الإيجار: تطوير عقود إيجار أكثر أماناً ومرونة، مع ميزات مثل التأمين الذكي (Smart Insurance) لحماية أصحاب الحصص من الخسائر.
زيادة اللامركزية: تطوير آليات لتشجيع المزيد من المستخدمين على المشاركة في عملية التحقق، مما يزيد من اللامركزية ويقلل من خطر المركزية.
التكامل مع DeFi: زيادة التكامل بين شبكات LPoS ومنصات DeFi، مما يتيح لأصحاب الحصص الاستفادة من مجموعة واسعة من الخدمات المالية اللامركزية.
تحسين الحوكمة: تطوير آليات حوكمة أكثر فعالية، مما يسمح لأصحاب الحصص بالمشاركة في اتخاذ القرارات المتعلقة بتطوير الشبكة.
تطبيقات جديدة: استكشاف تطبيقات جديدة لـ LPoS في مجالات مثل إدارة الهوية، وسلسلة التوريد، والتصويت الإلكتروني.

روابط داخلية ذات صلة

استراتيجيات متعلقة، التحليل الفني، تحليل حجم التداول، المؤشرات، الاتجاهات، أسماء الاستراتيجيات، الخيارات الثنائية

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين