أفضل الممارسات في التصميم

أفضل الممارسات في تصميم العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة العقود المستقبلية للعملات المشفرة أصبحت جزءًا لا يتجزأ من مشهد التداول المالي الحديث. تصميم هذه العقود يتطلب فهمًا عميقًا للأسواق المالية، والعملات المشفرة، وإدارة المخاطر، بالإضافة إلى الامتثال التنظيمي. يهدف هذا المقال إلى تقديم دليل شامل لأفضل الممارسات في تصميم هذه العقود للمبتدئين، مع التركيز على الجوانب الفنية والعملية.

1. تحديد الأصل الأساسي

أول خطوة في تصميم عقد مستقبلي للعملات المشفرة هي تحديد الأصل الأساسي. عادةً ما تكون هذه العملة المشفرة نفسها (مثل Bitcoin، Ethereum، Litecoin)، ولكن يمكن أن تكون أيضًا سلة من العملات المشفرة، أو مؤشر يعتمد على أداء العملات المشفرة. يجب أن يكون الأصل الأساسي:

سيلاً : يجب أن يكون هناك عدد كافٍ من العملات المشفرة المتاحة في السوق لتلبية احتياجات التداول.
شفافًا : يجب أن تكون بيانات الأسعار متاحة بسهولة ودقة.
مقاومًا للتلاعب : يجب أن يكون من الصعب التلاعب بسعر الأصل الأساسي.

2. تحديد حجم العقد ووحدات التسعير

حجم العقد يحدد كمية الأصل الأساسي التي يمثلها عقد واحد. يجب أن يكون حجم العقد مناسبًا للمشاركين في السوق. على سبيل المثال، عقد Bitcoin المستقبلي قد يمثل 5 BTC. وحدات التسعير تحدد كيفية تسعير العقد. عادةً ما يتم تسعير العقود المستقبلية بالدولار الأمريكي (USD)، ولكن يمكن استخدام عملات أخرى.

3. تحديد تاريخ التسليم

تاريخ التسليم هو التاريخ الذي يجب فيه تسليم الأصل الأساسي. يجب أن يكون تاريخ التسليم بعيدًا بما يكفي للسماح للمشاركين في السوق بالتخطيط بشكل مناسب، ولكن ليس بعيدًا جدًا بحيث يفقد العقد أهميته. أشهر تواريخ التسليم القياسية هي مارس، يونيو، سبتمبر، وديسمبر.

4. آلية التسوية

آلية التسوية تحدد كيفية تسليم الأصل الأساسي في تاريخ التسليم. هناك طريقتان رئيسيتان للتسوية:

التسوية المادية : يتم تسليم الأصل الأساسي الفعلي.
التسوية النقدية : يتم تسوية العقد نقدًا بناءً على سعر الأصل الأساسي في تاريخ التسليم. التسوية النقدية هي الأكثر شيوعًا في العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

5. الهامش ومتطلبات الضمان

الهامش هو المبلغ الذي يجب على المتداول إيداعه كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. متطلبات الضمان تحدد الحد الأدنى لمبلغ الهامش المطلوب. يجب أن تكون متطلبات الضمان كافية لحماية البورصة والمشاركين الآخرين في السوق من الخسائر. يجب فهم إدارة الهامش بعمق.

6. إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي جزء أساسي من تصميم العقود المستقبلية. يجب أن تتضمن استراتيجيات إدارة المخاطر:

حدود الدخول والخروج : تحدد المستويات التي يجب عندها فتح وإغلاق الصفقات.
أوامر وقف الخسارة : تحدد الحد الأقصى للخسارة التي يرغب المتداول في تحملها.
أوامر جني الأرباح : تحدد المستوى الذي يجب عنده جني الأرباح.

7. الامتثال التنظيمي

يجب أن تتوافق العقود المستقبلية للعملات المشفرة مع جميع القوانين واللوائح المعمول بها. يتطلب ذلك فهمًا عميقًا للتنظيمات المالية في الولايات القضائية ذات الصلة. يجب استشارة المستشار القانوني للتأكد من الامتثال.

8. التكنولوجيا والبنية التحتية

تصميم العقد يتطلب بنية تحتية تكنولوجية قوية. يجب أن تكون البورصة قادرة على التعامل مع حجم التداول المتوقع، وأن يكون لديها أنظمة قوية لإدارة المخاطر والأمن.

9. شفافية السوق

يجب أن تكون معلومات السوق، مثل الأسعار والأحجام، متاحة بسهولة للمشاركين في السوق. يساهم ذلك في زيادة الثقة في السوق.

10. سيولة السوق

السيولة هي القدرة على شراء وبيع العقود المستقبلية بسرعة وسهولة دون التأثير بشكل كبير على السعر. يجب أن يكون هناك عدد كافٍ من المشاركين في السوق لضمان وجود سيولة كافية.

**ملخص لأفضل الممارسات**
الجانب	الممارسة	الأصل الأساسي	اختيار أصل سائل وشفاف ومقاوم للتلاعب.	حجم العقد	تحديد حجم عقد مناسب للمشاركين في السوق.	تاريخ التسليم	تحديد تاريخ تسليم مناسب.	آلية التسوية	اختيار آلية تسوية مناسبة (مادية أو نقدية).	الهامش	تحديد متطلبات هامش كافية.	إدارة المخاطر	تطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر الفعالة.	الامتثال التنظيمي	التأكد من الامتثال لجميع القوانين واللوائح المعمول بها.

استراتيجيات تداول العقود المستقبلية

التحليل الفني وحجم التداول

روابط إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين