استراتيجية الفراشة (Butterfly)

استراتيجية الفراشة في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة استراتيجية الفراشة (Butterfly) هي استراتيجية تداول خيارات متقدمة تهدف إلى تحقيق أقصى ربح عندما يكون سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) مستقرًا نسبيًا في تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. تعتبر هذه الاستراتيجية من الاستراتيجيات المحايدة (Neutral Strategies) لأنها لا تعتمد على توقعات اتجاهية قوية للسعر. وهي مناسبة للمتداولين الذين يعتقدون أن الأصل لن يشهد تقلبات كبيرة خلال فترة زمنية محددة. تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا لـ الخيارات و العقود المستقبلية و تقييم الخيارات.

كيف تعمل استراتيجية الفراشة؟ تتضمن استراتيجية الفراشة شراء وبيع ثلاثة عقود خيارات بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. يتم بناء هذه الاستراتيجية عادةً باستخدام خيارات الشراء (Call Options) أو خيارات البيع (Put Options)، ولكن يمكن استخدام مزيج منهما أيضًا.

بناء استراتيجية الفراشة باستخدام خيارات الشراء (Call Butterfly) لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 50,000 دولار. يمكننا بناء استراتيجية فراشة للشراء على النحو التالي:

• شراء خيار شراء بسعر إضراب 45,000 دولار.
• بيع خياري شراء بسعر إضراب 50,000 دولار.
• شراء خيار شراء بسعر إضراب 55,000 دولار.

بناء استراتيجية الفراشة باستخدام خيارات البيع (Put Butterfly) وبالمثل، يمكن بناء استراتيجية فراشة للبيع:

• شراء خيار بيع بسعر إضراب 45,000 دولار.
• بيع خياري بيع بسعر إضراب 50,000 دولار.
• شراء خيار بيع بسعر إضراب 55,000 دولار.

مثال على استراتيجية فراشة للشراء (Call Butterfly)

سعر الإضراب ! الإجراء ! عدد العقود !
شراء | 1 |
بيع | 2 |
شراء | 1 |

الربح والخسارة

• **أقصى ربح:** يتحقق أقصى ربح عندما يكون سعر الأصل الأساسي في تاريخ الاستحقاق مساويًا لسعر الإضراب الأوسط (في مثالنا، 50,000 دولار). يتم حساب أقصى ربح عن طريق طرح صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية من الفرق بين سعر الإضراب الأوسط وسعر الإضراب الأدنى.
• **أقصى خسارة:** تحدث أقصى خسارة إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب الأعلى أو أقل من سعر الإضراب الأدنى في تاريخ الاستحقاق. تقتصر الخسارة على صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية.
• **نقطة التعادل:** توجد نقطتان للتعادل، حيث لا يوجد ربح ولا خسارة. يتم حسابهما بناءً على أسعار الإضراب والتكلفة الأولية.

متى تستخدم استراتيجية الفراشة؟

• عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيكون مستقرًا نسبيًا.
• عندما يكون لديك توقعات بمدى التقلبات (Volatility) المنخفضة.
• عندما تريد الحد من المخاطر المحتملة.

مزايا وعيوب استراتيجية الفراشة

مزايا وعيوب استراتيجية الفراشة

المزايا ! العيوب
الربح المحتمل محدود. |	تتطلب دقة في تحديد سعر الإضراب الأوسط. |	تتطلب رسوم معاملات متعددة (لشراء وبيع الخيارات). |

اعتبارات مهمة

• **التقلب الضمني (Implied Volatility):** تؤثر التغيرات في التقلب الضمني على قيمة الخيارات المستخدمة في الاستراتيجية. يجب مراقبة التقلب الضمني بعناية. التقلب الضمني هو عامل حاسم في تقييم الخيارات.
• **رسوم المعاملات:** يمكن أن تؤثر رسوم المعاملات المتعددة على ربحية الاستراتيجية.
• **إدارة المخاطر:** من المهم تحديد حجم المركز بشكل مناسب وإدارة المخاطر بعناية. إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في أي استراتيجية تداول.
• **تاريخ الانتهاء:** اختيار تاريخ الانتهاء المناسب أمر بالغ الأهمية.

استراتيجيات ذات صلة

• استراتيجية الـ Straddle
• استراتيجية الـ Strangle
• استراتيجية الـ Iron Condor
• استراتيجية الـ Bull Call Spread
• استراتيجية الـ Bear Put Spread
• استراتيجية الـ Collar
• استراتيجية الـ Covered Call
• استراتيجية الـ Protective Put
• استراتيجية الـ Ratio Spread

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

• التحليل الفني
• الشموع اليابانية
• خطوط الاتجاه
• مستويات الدعم والمقاومة
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مؤشر الماكد (MACD)
• تحليل حجم التداول
• حجم التداول
• متوسط حجم التداول
• التقارب والتباعد في حجم التداول

الخلاصة استراتيجية الفراشة هي أداة قوية للمتداولين الذين يبحثون عن استراتيجية محايدة ذات مخاطر محدودة. ومع ذلك، من المهم فهم آلياتها ومخاطرها المحتملة قبل تنفيذها. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا توجد استراتيجية تضمن الربح. تداول الخيارات يتطلب ممارسة وتجربة. التحليل الأساسي يمكن أن يساعد في تقييم القيمة الجوهرية للعملة المشفرة. تداول الخوارزمي يمكن أن يساعد في تنفيذ الاستراتيجية بكفاءة. التحوط يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر. تنويع المحفظة يمكن أن يساعد في توزيع المخاطر. الضرائب على العملات المشفرة يجب أخذها في الاعتبار.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين