Help:Installation

مساعدة: التركيب

مقدمة

التركيب (Hedging) في تداول الخيارات الثنائية هو استراتيجية تهدف إلى تقليل أو إلغاء مخاطر الخسارة المحتملة في استثمار معين. بمعنى آخر، هو بمثابة "تأمين" على استثمارك. لا يضمن التركيب تحقيق الربح، ولكنه يحد من الخسائر المحتملة. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح أساسيات التركيب، أنواعها، وكيفية تطبيقها في تداول الخيارات الثنائية.

لماذا نستخدم التركيب؟

الأسواق المالية، وخاصة سوق العملات الرقمية، متقلبة للغاية. يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع. التركيب يساعد المتداولين على:

تقليل المخاطر: الهدف الرئيسي هو حماية رأس المال من الخسائر الكبيرة.
تحقيق الاستقرار: تقليل التقلبات في الأرباح والخسائر.
التركيز على استراتيجيات أخرى: يسمح للمتداولين بالتركيز على استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا مع تقليل القلق بشأن الخسائر الكبيرة.
تأمين الأرباح: يمكن استخدامه لتأمين الأرباح المحققة بالفعل.

أنواع التركيب في الخيارات الثنائية

هناك عدة أنواع من التركيب يمكن استخدامها في تداول الخيارات الثنائية. أكثرها شيوعًا:

1. التركيب العكسي (Reverse Hedging): هذه هي أبسط أنواع التركيب. إذا كنت تمتلك خيارًا ثنائيًا يدعو إلى ارتفاع سعر الأصل، يمكنك شراء خيار ثنائي آخر يدعو إلى انخفاض سعر نفس الأصل. بهذه الطريقة، إذا تحرك السعر في اتجاه غير متوقع، فسوف تخسر في الخيار الأول، ولكنك ستربح في الخيار الثاني، مما يقلل من الخسائر الإجمالية. 2. التركيب باستخدام أصول مختلفة (Cross Hedging): يتضمن استخدام أصل مختلف مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأصل الذي تحاول حمايته. على سبيل المثال، إذا كنت تقوم بالتداول على البيتكوين، يمكنك استخدام الإيثيريوم كأصل تحوطي إذا كان هناك ارتباط قوي بينهما. 3. التركيب الديناميكي (Dynamic Hedging): هذه استراتيجية أكثر تعقيدًا تتطلب تعديل مستمر لموقف التحوط مع تغير ظروف السوق. تعتمد على إعادة توازن الخيارات بشكل دوري للحفاظ على مستوى الحماية المطلوب. 4. التركيب باستخدام عقود الفروقات (CFDs): يمكن استخدام عقود الفروقات لتعويض المخاطر المحتملة في تداول الخيارات الثنائية. مثلاً، شراء عقد فروقات على عكس مركز الخيار الثنائي.

كيفية تطبيق التركيب في تداول الخيارات الثنائية

لتطبيق التركيب بشكل فعال، يجب مراعاة العوامل التالية:

حجم الصفقة: يجب أن يكون حجم الصفقة التحوطية مناسبًا لحجم الصفقة الأصلية. على سبيل المثال، إذا كنت قد استثمرت 100 دولار في خيار شراء، فقد تحتاج إلى استثمار 50-75 دولارًا في خيار بيع كتحوط.
توقيت الصفقة: يجب تنفيذ صفقة التحوط في نفس الوقت تقريبًا مع الصفقة الأصلية.
اختيار الأصل: إذا كنت تستخدم التركيب العكسي، فاختر الأصل نفسه. إذا كنت تستخدم التركيب المتقاطع، فاختر أصلًا مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا.
فهم العلاقة بين الأصول: في حالة التركيب المتقاطع، من الضروري فهم العلاقة التاريخية بين الأصول المستخدمة.

أمثلة على استراتيجيات التركيب
الوصف \| المخاطر \|	استراتيجية الـ Straddle \| شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء. \| مكلفة، تتطلب حركة سعر كبيرة لتحقيق الربح. \|	استراتيجية الـ Strangle \| شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة وتاريخ انتهاء مماثل. \| أقل تكلفة من الـ Straddle، لكنها تتطلب حركة سعر أكبر لتحقيق الربح. \|	استراتيجية الـ Butterfly Spread \| تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة. \| معقدة، تتطلب فهمًا عميقًا لأسعار الخيارات. \|	استراتيجية الـ Collar \| شراء خيار بيع لحماية الأسهم مع بيع خيار شراء لتمويل التكلفة. \| يحد من الأرباح المحتملة. \|

استراتيجيات متقدمة للتركيب

بعد إتقان الأساسيات، يمكنك استكشاف استراتيجيات تركيب أكثر تقدمًا:

استراتيجية الـ Delta Neutral: تهدف إلى إنشاء محفظة غير حساسة للتغيرات الصغيرة في سعر الأصل الأساسي.
استراتيجية الـ Gamma Scalping: تستغل التغيرات في قيمة Gamma (معدل تغير Delta) لتحقيق الربح.
استراتيجية الـ Vega Hedging: تحوط المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار.
استراتيجية الـ Theta Decay: تستفيد من انخفاض قيمة الخيارات مع مرور الوقت.

أدوات التحليل المستخدمة في التركيب

التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج. مثل: خطوط الاتجاه، مؤشر المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية.
التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على سعر الأصل.
تحليل حجم التداول: دراسة حجم التداول لتحديد قوة الاتجاه. مثل: حجم التداول، مؤشر التراكم/التوزيع.
تحليل المشاعر: قياس معنويات السوق لتقييم المخاطر.
تحليل الارتباط: لتحديد الأصول التي تتحرك بشكل مرتبط، وهو أمر بالغ الأهمية للتركيب المتقاطع.

روابط مفيدة

تحذير

تداول الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية. التركيب يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر، ولكنه لا يضمن الربح. يجب عليك فهم المخاطر المرتبطة قبل البدء في التداول. استشر مستشارًا ماليًا إذا كنت غير متأكد من أي جانب من جوانب التركيب.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين