استراتيجية الاختناق الخانق (Straddle Strategy)

```wiki

استراتيجية الاختناق الخانق (Straddle Strategy) في الخيارات الثنائية

مقدمة استراتيجية الاختناق الخانق (Straddle Strategy) هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة تستخدمها للتداول عندما تتوقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذه الحركة. بمعنى آخر، أنت تعتقد أن السعر سيتحرك بشكل كبير، سواء للأعلى أو للأسفل، ولكنك لا تعرف أي من الاتجاهين هو الأكثر احتمالاً. هذه الاستراتيجية تجمع بين شراء خيارين ثنائيين: خيار "CALL" وخيار "PUT" بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق.

فهم الأساسيات

• خيار CALL: يمنح الحق (وليس الالتزام) في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ الاستحقاق.
• خيار PUT: يمنح الحق (وليس الالتزام) في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ الاستحقاق.
• سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يتم به شراء أو بيع الأصل الأساسي إذا تم تفعيل الخيار.
• تاريخ الاستحقاق: التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار.
• قسط التأمين (Premium): المبلغ الذي تدفعه لشراء الخيار.

كيف تعمل استراتيجية الاختناق الخانق؟

في استراتيجية الاختناق الخانق، أنت تقوم بشراء كل من خيار CALL وخيار PUT بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. هذا يعني أنك تدفع قسطين للتأمين: واحد لخيار CALL وواحد لخيار PUT.

• السيناريو الأول: حركة سعرية كبيرة للأعلى: إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار CALL في وضع الربح، بينما سيكون خيار PUT في وضع الخسارة. ومع ذلك، إذا كان الربح من خيار CALL أكبر من الخسارة من خيار PUT، فستحقق ربحاً إجمالياً.
• السيناريو الثاني: حركة سعرية كبيرة للأسفل: إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار PUT في وضع الربح، بينما سيكون خيار CALL في وضع الخسارة. وإذا كان الربح من خيار PUT أكبر من الخسارة من خيار CALL، فستحقق ربحاً إجمالياً.
• السيناريو الثالث: حركة سعرية صغيرة: إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريباً من سعر التنفيذ، فمن المحتمل أن ينتهي كلا الخيارين خارج نطاق الربح (Out of the Money) وستخسر قسطي التأمين اللذين دفعتهما.

متى تستخدم استراتيجية الاختناق الخانق؟

تستخدم هذه الاستراتيجية في الحالات التالية:

• الأحداث الإخبارية الهامة: قبل صدور أخبار اقتصادية هامة أو تقارير أرباح الشركات، حيث يُتوقع أن يكون هناك تقلب كبير في الأسعار.
• فترات التقلب العالي: عندما يكون السوق متقلباً للغاية، وهو ما يزيد من احتمالية حدوث حركة سعرية كبيرة.
• عندما تكون غير متأكد من اتجاه السعر: عندما لا يكون لديك رأي قوي حول ما إذا كان السعر سيرتفع أو سينخفض.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار. أنت تعتقد أن هناك فرصة لحدوث حركة سعرية كبيرة، ولكنك غير متأكد من الاتجاه. تقوم بشراء خيار CALL بسعر تنفيذ 100 دولار وقسط تأمين 5 دولارات، وشراء خيار PUT بسعر تنفيذ 100 دولار وقسط تأمين 5 دولارات.

• التكلفة الإجمالية: 10 دولارات (5 دولارات لخيار CALL + 5 دولارات لخيار PUT).
• السيناريو الأول: السهم يرتفع إلى 110 دولارات:

   *   خيار CALL: تحقق ربحاً قدره 10 دولارات (110 - 100 - 5).
   *   خيار PUT: تخسر 5 دولارات (قسط التأمين).
   *   الربح الإجمالي: 5 دولارات (10 - 5).

• السيناريو الثاني: السهم ينخفض إلى 90 دولاراً:

   *   خيار PUT: تحقق ربحاً قدره 10 دولارات (100 - 90 - 5).
   *   خيار CALL: تخسر 5 دولارات (قسط التأمين).
   *   الربح الإجمالي: 5 دولارات (10 - 5).

• السيناريو الثالث: السهم يظل عند 100 دولار:

   *   كلا الخيارين ينتهيان خارج نطاق الربح، وتخسر 10 دولارات (قسطي التأمين).

مزايا وعيوب استراتيجية الاختناق الخانق

مزايا وعيوب استراتيجية الاختناق الخانق

المزايا

العيوب

الربح المحتمل غير محدود (إذا كانت الحركة السعرية كبيرة).

التكلفة الأولية مرتفعة (شراء قسطي التأمين).

يمكن الاستفادة من التقلبات بغض النظر عن اتجاهها.

يتطلب حركة سعرية كبيرة لتحقيق الربح.

مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حدثاً مهماً يؤثر على السعر.

الخسارة محدودة بقسطي التأمين المدفوعين.

إدارة المخاطر

• تحديد نقطة الخروج: قبل الدخول في الصفقة، حدد نقطة خروج لتحديد أقصى خسارة يمكنك تحملها.
• حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
• المراقبة المستمرة: راقب الصفقة عن كثب وكن مستعداً لإغلاقها إذا تحرك السعر ضدك.
• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): يمكن أن تساعدك في الحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك بشكل كبير. (على الرغم من أن الخيارات الثنائية غالباً لا تدعم أوامر وقف الخسارة التقليدية، إلا أن بعض الوسطاء يقدمون ميزات مماثلة).

استراتيجيات متقدمة متعلقة بالاختناق الخانق

• الاختناق الخانق قصير الأجل (Short-Term Straddle): استخدام خيارات ذات تاريخ استحقاق قصير لتحقيق ربح سريع من حركة سعرية متوقعة.
• الاختناق الخانق طويل الأجل (Long-Term Straddle): استخدام خيارات ذات تاريخ استحقاق طويل للاستفادة من التقلبات المتوقعة على المدى الطويل.
• الاختناق الخانق مع تعديل سعر التنفيذ: اختيار سعر تنفيذ مختلف بناءً على توقعاتك لحركة السعر.

الروابط الداخلية ذات الصلة

• الخيارات الثنائية
• خيار CALL
• خيار PUT
• سعر التنفيذ
• تاريخ الاستحقاق
• قسط التأمين
• إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية
• التحليل الفني
• تحليل حجم التداول
• مؤشر التقلب (VIX)

استراتيجيات تداول أخرى

• استراتيجية التداول الاتجاهي
• استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
• استراتيجية ارتداد السعر (Bounce Strategy)
• استراتيجية المتوسطات المتحركة
• استراتيجية بولينجر باندز
• استراتيجية التداول على الأخبار
• استراتيجية مارتينجال
• استراتيجية فيبوناتشي
• استراتيجية RSI
• استراتيجية MACD
• استراتيجية التداول باستخدام أنماط الشموع اليابانية
• استراتيجية الدعم والمقاومة
• استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading)
• استراتيجية التداول اليومي (Day Trading)
• استراتيجية التداول الليلي (Night Trading)
• استراتيجية المضاربة (Scalping)
• استراتيجية التداول العكسي (Contrarian Trading)
• استراتيجية التداول الموسمي (Seasonal Trading)
• استراتيجية التداول القائم على القيمة (Value Trading)
• استراتيجية التداول الزخم (Momentum Trading)
• استراتيجية التداول الإحصائي (Statistical Arbitrage)
• استراتيجية التداول باستخدام التحليل الأساسي
• استراتيجية التداول باستخدام التحليل الفني المتقدم
• استراتيجية التداول باستخدام التحليل متعدد الأطر الزمنية

تحذير هام

تداول الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال. هذه الاستراتيجية ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل البدء في التداول، تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة به وأن لديك المعرفة والخبرة اللازمة. استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً إذا كنت بحاجة إلى مساعدة. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين