شهادات الأمان

1. شهادات الأمان في تداول العملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

شهادات الأمان هي أدوات مالية مشتقة تمنح حاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي، مثل العملات المشفرة، بسعر محدد (يُسمى سعر التنفيذ) في تاريخ محدد أو قبله (تاريخ الانتهاء). تُستخدم شهادات الأمان بشكل شائع للمضاربة أو التحوط ضد تقلبات الأسعار في سوق العملات الرقمية. هذا المقال يقدم شرحًا تفصيليًا للمبتدئين حول شهادات الأمان، بما في ذلك أنواعها، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها، واستراتيجيات التداول الأساسية.

ما هي شهادة الأمان؟

تخيل أنك تعتقد أن سعر بيتكوين سيرتفع خلال الشهر القادم. بدلاً من شراء البيتكوين مباشرة، يمكنك شراء شهادة أمان تمنحك الحق في شراء البيتكوين بسعر معين. إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق هذا السعر، يمكنك ممارسة حقك في الشراء بسعر أقل، ثم بيع البيتكوين في السوق لتحقيق ربح. أما إذا انخفض سعر البيتكوين، يمكنك ببساطة ترك شهادة الأمان تنتهي دون ممارسة حقك، وبالتالي خسارة فقط المبلغ الذي دفعته لشراء الشهادة.

شهادات الأمان هي في الأساس عقود بين طرفين: البائع (الذي يبيع الشهادة) والمشتري (الذي يشتريها). تحدد هذه العقود الشروط والأحكام الخاصة بالحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي.

أنواع شهادات الأمان

هناك نوعان رئيسيان من شهادات الأمان:

• شهادات الشراء (Call Options): تمنح المشتري الحق في *شراء* الأصل الأساسي بسعر محدد. يستخدم هذا النوع من الشهادات عندما يتوقع المتداول ارتفاع سعر الأصل.
• شهادات البيع (Put Options): تمنح المشتري الحق في *بيع* الأصل الأساسي بسعر محدد. يستخدم هذا النوع من الشهادات عندما يتوقع المتداول انخفاض سعر الأصل.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن تصنيف شهادات الأمان بناءً على وقت ممارستها:

• شهادات أمان أوروبية (European Options): يمكن ممارستها فقط في تاريخ الانتهاء.
• شهادات أمان أمريكية (American Options): يمكن ممارستها في أي وقت حتى تاريخ الانتهاء. شهادات الأمان الأمريكية هي الأكثر شيوعًا في تداول الخيارات الثنائية.

مصطلحات أساسية في شهادات الأمان

• سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكن للمشتري شراء أو بيع الأصل الأساسي به.
• تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الشهادة.
• علاوة (Premium): المبلغ الذي يدفعه المشتري للبائع مقابل الشهادة.
• في المال (In the Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ لشهادة الشراء، أو أقل من سعر التنفيذ لشهادة البيع.
• خارج المال (Out of the Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ لشهادة الشراء، أو أعلى من سعر التنفيذ لشهادة البيع.
• في نطاق المال (At the Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويًا تقريبًا لسعر التنفيذ.

مصطلحات شهادات الأمان

المصطلح

الوصف

سعر التنفيذ

السعر المحدد لشراء أو بيع الأصل.

تاريخ الانتهاء

تاريخ انتهاء صلاحية الشهادة.

العلاوة

تكلفة شراء الشهادة.

في المال

الشهادة ذات قيمة جوهرية فورية.

خارج المال

الشهادة ليس لها قيمة جوهرية فورية.

في نطاق المال

سعر الأصل قريب من سعر التنفيذ.

كيفية عمل شهادات الأمان

لنفترض أنك اشتريت شهادة شراء على إيثريوم بسعر تنفيذ 2000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد. دفعت علاوة قدرها 50 دولارًا مقابل هذه الشهادة.

• السيناريو الأول: ارتفاع سعر إيثريوم إذا ارتفع سعر إيثريوم إلى 2500 دولار بحلول تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة حقك في شراء إيثريوم بسعر 2000 دولار، ثم بيعه في السوق بسعر 2500 دولار، لتحقيق ربح قدره 450 دولارًا (2500 - 2000 - 50).
• السيناريو الثاني: انخفاض سعر إيثريوم إذا انخفض سعر إيثريوم إلى 1500 دولار بحلول تاريخ الانتهاء، يمكنك ترك الشهادة تنتهي دون ممارسة حقك. خسارتك ستقتصر على العلاوة التي دفعتها، وهي 50 دولارًا.

المخاطر المرتبطة بشهادات الأمان

• فقدان العلاوة بالكامل: إذا انتهت الشهادة خارج نطاق المال، ستفقد العلاوة التي دفعتها.
• التقلبات: أسعار شهادات الأمان يمكن أن تكون متقلبة للغاية، خاصة في سوق العملات المشفرة المتقلب.
• تعقيد: فهم شهادات الأمان يمكن أن يكون معقدًا، خاصة بالنسبة للمبتدئين.
• الوقت: قيمة الشهادات تتآكل مع مرور الوقت، مما يعني أنك بحاجة إلى توقع اتجاه السوق بشكل صحيح وفي الوقت المناسب.

استراتيجيات تداول شهادات الأمان

هناك العديد من استراتيجيات تداول شهادات الأمان، بما في ذلك:

• شراء شهادات الشراء (Long Call): يتم استخدامها عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل. استراتيجية الشراء الطويل
• شراء شهادات البيع (Long Put): يتم استخدامها عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل. استراتيجية الشراء الطويل لخيارات البيع
• بيع شهادات الشراء (Short Call): يتم استخدامها عندما تتوقع أن سعر الأصل لن يرتفع بشكل كبير. استراتيجية بيع الخيارات
• بيع شهادات البيع (Short Put): يتم استخدامها عندما تتوقع أن سعر الأصل لن ينخفض بشكل كبير. استراتيجية البيع المكشوف لخيارات البيع
• الانتشار الصاعد (Bull Call Spread): استراتيجية تجمع بين شراء شهادة شراء وبيع شهادة شراء أخرى بسعر تنفيذ أعلى. استراتيجية الانتشار الصاعد
• الانتشار الهابط (Bear Put Spread): استراتيجية تجمع بين شراء شهادة بيع وبيع شهادة بيع أخرى بسعر تنفيذ أقل. استراتيجية الانتشار الهابط
• الخنادق (Straddles): شراء كل من شهادة شراء وشهادة بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء. استراتيجية الخنادق
• الفراشات (Butterflies): استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن شراء وبيع شهادات شراء وبيع متعددة. استراتيجية الفراشات

التحليل الفني وحجم التداول في تداول شهادات الأمان

يمكن استخدام التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتحسين قرارات التداول في شهادات الأمان.

• التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات وأنماط الأسعار المحتملة. مؤشر القوة النسبية، الماكد، المتوسطات المتحركة.
• تحليل حجم التداول: تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة. حجم التداول، مؤشر التوازن في حجم التداول.
• استراتيجيات التداول بناءً على التحليل الفني: تداول الاختراق، تداول الارتداد، تداول أنماط الشموع اليابانية.
• استراتيجيات التداول بناءً على حجم التداول: تداول الارتفاعات والانخفاضات في حجم التداول، تداول الاختراقات المصحوبة بحجم تداول كبير.
• تحليل التوجه: تحليل خط الاتجاه، تحليل المتوسطات المتحركة.

منصات تداول شهادات الأمان

هناك العديد من منصات تداول العملات المشفرة التي تقدم شهادات أمان، مثل:

• Bybit
• Deribit
• Binance Options
• Kraken Futures

الخلاصة

شهادات الأمان هي أدوات مالية قوية يمكن استخدامها للمضاربة أو التحوط في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، فهي أيضًا معقدة وتنطوي على مخاطر كبيرة. قبل التداول في شهادات الأمان، من المهم أن تفهم تمامًا كيفية عملها والمخاطر المرتبطة بها. ابدأ دائمًا بمبالغ صغيرة واستخدم استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.

تداول العملات المشفرة، الاستثمار في العملات المشفرة، إدارة المخاطر، التحليل الأساسي، محفظة العملات المشفرة، الضرائب على العملات المشفرة، تداول الهامش، الرافعة المالية، التحليل الكمي، الذكاء الاصطناعي في التداول، التحليل الأساسي للبيتكوين، التحليل الأساسي للإيثريوم، تداول العملات المشفرة للمبتدئين، تداول العملات المشفرة المتقدم.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين