شراء خيار بيع
شراء خيار بيع
خيار البيع هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع أصل معين بسعر محدد (يُعرف بسعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد. يعتبر شراء خيار البيع استراتيجية شائعة يستخدمها المتداولون لتحقيق الربح من انخفاض أسعار الأصول، أو للحماية من خسائر محتملة في مراكزهم الحالية. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى شرح كل ما تحتاج معرفته حول شراء خيارات البيع في سوق العملات المشفرة.
ما هو خيار البيع؟
ببساطة، خيار البيع هو رهان على أن سعر الأصل سيانخفض. عندما تشتري خيار بيع، فإنك تدفع قسطًا (Premium) للبائع مقابل هذا الحق. هذا القسط هو أقصى خسارة محتملة لك. إذا انخفض سعر الأصل إلى ما دون سعر التنفيذ قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة خيارك وبيع الأصل بسعر التنفيذ، وبالتالي تحقيق ربح.
| المصطلح | التعريف | |---|---| | سعر التنفيذ | السعر الذي يمكنك عنده بيع الأصل. | | تاريخ الانتهاء | التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. | | القسط | السعر الذي تدفعه لشراء الخيار. | | الممارسة | استخدام الحق في بيع الأصل بسعر التنفيذ. |
لماذا شراء خيار بيع؟
هناك عدة أسباب لشراء خيار بيع:
- الربح من انخفاض الأسعار: إذا كنت تعتقد أن سعر أصل معين سينخفض، يمكنك شراء خيار بيع لتحقيق الربح من هذا الانخفاض.
- التحوط: إذا كنت تمتلك أصلًا معينًا، يمكنك شراء خيار بيع على هذا الأصل للحماية من خسائر محتملة إذا انخفض سعره. هذه الاستراتيجية تسمى التحوط ضد المخاطر.
- الرافعة المالية: توفر خيارات البيع رافعة مالية، مما يعني أنك يمكنك التحكم في كمية كبيرة من الأصل بكمية صغيرة نسبيًا من رأس المال.
كيف يعمل شراء خيار بيع في العملات المشفرة؟
لنفترض أنك تعتقد أن سعر بيتكوين سينخفض. يمكنك شراء خيار بيع على بيتكوين بسعر تنفيذ 30,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد. لنفترض أن القسط هو 500 دولار لكل عقد.
- السيناريو الأول: انخفاض السعر إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 28,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة خيارك وبيع بيتكوين بسعر 30,000 دولار، محققًا ربحًا قدره 2,000 دولار لكل بيتكوين (30,000 دولار - 28,000 دولار)، مطروحًا منه القسط 500 دولار، ليصبح صافي الربح 1,500 دولار.
- السيناريو الثاني: ارتفاع السعر إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 32,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، فلن تمارس خيارك لأنك ستخسر المال. خسارتك ستقتصر على القسط الذي دفعته، وهو 500 دولار لكل عقد.
عوامل تؤثر على سعر خيار البيع
هناك عدة عوامل تؤثر على سعر خيار البيع:
- سعر الأصل الأساسي: كلما انخفض سعر الأصل الأساسي، زاد سعر خيار البيع.
- سعر التنفيذ: كلما انخفض سعر التنفيذ، زاد سعر خيار البيع.
- الوقت المتبقي حتى تاريخ الانتهاء: كلما زاد الوقت المتبقي حتى تاريخ الانتهاء، زاد سعر خيار البيع.
- التقلب: كلما زاد تقلب الأصل الأساسي، زاد سعر خيار البيع.
- أسعار الفائدة: تؤثر أسعار الفائدة على تكلفة الاحتفاظ بالأصل الأساسي، وبالتالي تؤثر على سعر خيار البيع.
المخاطر المرتبطة بشراء خيار بيع
- خسارة القسط: أقصى خسارة محتملة عند شراء خيار بيع هي القسط الذي دفعته.
- تقلب الأسعار: يمكن أن تكون أسعار خيارات البيع متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر سريعة.
- تأثير الوقت: تفقد خيارات البيع قيمتها بمرور الوقت، حتى لو لم يتغير سعر الأصل الأساسي. هذا التأثير يُعرف باسم تآكل الوقت.
استراتيجيات متقدمة تتضمن خيارات البيع
- انتشار الدب (Bear Spread): شراء خيار بيع وبيع خيار بيع آخر بسعر تنفيذ أقل. استراتيجية انتشار الدب
- انتشار الائتمان الهبوطي (Bear Put Spread): بيع خيار بيع وشراء خيار بيع آخر بسعر تنفيذ أقل. استراتيجية انتشار الائتمان الهبوطي
- التحوط باستخدام خيارات البيع: استخدام خيارات البيع للحماية من خسائر محتملة في مراكزك الحالية. استراتيجية التحوط
التحليل الفني والأساسي لخيارات البيع
- التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. التحليل الفني، مؤشر القوة النسبية، المتوسطات المتحركة، خطوط الدعم والمقاومة، أنماط الشموع اليابانية
- التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي. التحليل الأساسي
- تحليل حجم التداول: فهم حجم التداول يمكن أن يساعد في تأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة. تحليل حجم التداول، مؤشر التوازن الحجمي، مؤشر تدفق المال.
منصات تداول خيارات البيع للعملات المشفرة
هناك العديد من منصات تداول العملات المشفرة التي تقدم خيارات البيع، بما في ذلك:
نصائح للمبتدئين
- ابدأ بمبلغ صغير: لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- تعلم أساسيات تداول الخيارات: قبل البدء في التداول، تأكد من أنك تفهم المخاطر والمكافآت المرتبطة بخيارات البيع.
- استخدم أوامر وقف الخسارة: لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة.
- قم بإجراء بحثك: قبل شراء أي خيار بيع، قم بإجراء بحثك حول الأصل الأساسي والمنصة التي تتداول عليها.
مصادر إضافية
- قاموس تداول الخيارات
- استراتيجيات تداول الخيارات
- إدارة المخاطر في تداول الخيارات
- الفرق بين الخيارات الأوروبية والأمريكية
- تداول الخيارات الثنائية
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين