أسعار الفائدة المتغيرة

أسعار الفائدة المتغيرة، أو القروض ذات الفائدة المتغيرة، هي نوع من القروض حيث تتغير نسبة الفائدة المطبقة على الرصيد المستحق بشكل دوري. على عكس القروض ذات الفائدة الثابتة، التي تحتفظ بنسبة فائدة ثابتة طوال مدة القرض، تعتمد أسعار الفائدة المتغيرة على مؤشر مرجعي، بالإضافة إلى هامش محدد يحدده المُقرض. هذا يعني أن مدفوعاتك الشهرية يمكن أن تتقلب صعودًا وهبوطًا مع تغير المؤشر المرجعي.

كيف تعمل أسعار الفائدة المتغيرة؟

تعتمد أسعار الفائدة المتغيرة على مؤشر مرجعي، وهو معدل فائدة معياري يمثل تكلفة الاقتراض في السوق. بعض المؤشرات الأكثر شيوعًا المستخدمة هي:

معدل الفائدة الرئيسي: غالبًا ما يستخدم في القروض الشخصية و بطاقات الائتمان.
معدل فائدة LIBOR: (تم استبداله بـ SOFR) كان يستخدم على نطاق واسع في الأسواق المالية العالمية قبل إيقافه.
معدل فائدة SOFR: (معدل التمويل الآجل المؤمن) أصبح المؤشر المرجعي الرئيسي الجديد.
سندات الخزانة الأمريكية: تستخدم كأساس لبعض الرهون العقارية وأشكال أخرى من القروض.
معدل الفائدة بين البنوك: يستخدم في بعض الحالات، خاصة في تمويل الشركات.

يقوم المُقرض بإضافة "هامش" (Margin) إلى المؤشر المرجعي لتحديد سعر الفائدة النهائي الذي تدفعه. الهامش يعوض المُقرض عن المخاطر وتكاليف التشغيل. على سبيل المثال، إذا كان المؤشر المرجعي هو 5% والهامش هو 2%، فإن سعر الفائدة الخاص بك سيكون 7%.

مزايا وعيوب أسعار الفائدة المتغيرة

المزايا:

انخفاض أسعار الفائدة الأولية: غالبًا ما تبدأ أسعار الفائدة المتغيرة أقل من أسعار الفائدة الثابتة.
الاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة: إذا انخفض المؤشر المرجعي، فستنخفض مدفوعاتك الشهرية.
لا توجد غرامات دفع مسبق: عادةً ما تسمح القروض ذات الفائدة المتغيرة بالسداد المبكر دون غرامات، على عكس بعض القروض العقارية.

العيوب:

عدم القدرة على التنبؤ: يمكن أن تتقلب مدفوعاتك الشهرية، مما يجعل من الصعب وضع ميزانية.
خطر ارتفاع أسعار الفائدة: إذا ارتفع المؤشر المرجعي، فسترتفع مدفوعاتك الشهرية.
التعقيد: فهم كيفية عمل أسعار الفائدة المتغيرة يمكن أن يكون معقدًا.

أنواع القروض التي تستخدم أسعار الفائدة المتغيرة

الرهون العقارية ذات الفائدة المتغيرة: تعتبر شائعة، خاصة خلال فترات انخفاض أسعار الفائدة.
القروض الشخصية: بعض القروض الشخصية تقدم أسعار فائدة متغيرة.
بطاقات الائتمان: معظم بطاقات الائتمان لديها أسعار فائدة متغيرة.
خطوط الائتمان الاستهلاكية: توفر مرونة في الاقتراض، وعادة ما تكون بأسعار فائدة متغيرة.
تمويل المركبات: يمكن أن تكون بعض اتفاقيات تمويل السيارات ذات فائدة متغيرة.

إدارة المخاطر في أسعار الفائدة المتغيرة

هناك عدة طرق لإدارة المخاطر المرتبطة بأسعار الفائدة المتغيرة:

التحوط (Hedging): استخدام الأدوات المالية مثل عقود الخيارات أو عقود الآجل لتثبيت سعر الفائدة.
التحويل إلى سعر فائدة ثابت: بعض القروض تسمح لك بالتحويل إلى سعر فائدة ثابت في وقت لاحق.
الميزانية الاحتياطية: ضع في اعتبارك سيناريو ارتفاع أسعار الفائدة عند وضع ميزانيتك.
مراقبة المؤشرات المرجعية: ابق على اطلاع دائم بتغيرات المؤشرات المرجعية التي يعتمد عليها قرضك.
تحليل المخاطر: فهم وتقييم المخاطر المحتملة المرتبطة بأسعار الفائدة المتغيرة.