سندات الخزانة الأمريكية
سندات الخزانة الأمريكية: دليل شامل للمبتدئين
سندات الخزانة الأمريكية هي أدوات دين تصدرها حكومة الولايات المتحدة الأمريكية لتمويل عملياتها. تعتبر من بين أكثر الاستثمارات أمانًا في العالم، وذلك لكونها مدعومة بكامل إيمان الحكومة الأمريكية وقدرتها على سداد الديون. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل للمبتدئين حول هذه السندات، وكيفية عملها، وأنواعها، وكيفية الاستثمار فيها، مع إلقاء الضوء على دورها في الأسواق المالية و الاقتصاد العالمي.
ما هي سندات الخزانة الأمريكية؟
ببساطة، عندما تشتري سندًا خزينة أمريكيًا، فأنت تقرض الحكومة الأمريكية المال. في المقابل، تتعهد الحكومة بسداد المبلغ المقترض (القيمة الاسمية) في تاريخ استحقاق محدد، بالإضافة إلى دفع فائدة دورية (الكوبون) على المبلغ المقترض. تعتبر سندات الخزانة الأمريكية أصول ذات دخل ثابت، مما يعني أنها توفر تدفقًا منتظمًا من الدخل للمستثمرين.
أنواع سندات الخزانة الأمريكية
هناك أربعة أنواع رئيسية من سندات الخزانة الأمريكية:
- سندات الخزانة (Treasury Bonds): لها آجال استحقاق تتراوح بين 20 و 30 عامًا. تعتبر الأطول أجلاً من بين أنواع سندات الخزانة.
- أذونات الخزانة (Treasury Bills): لها آجال استحقاق قصيرة الأجل، تصل إلى سنة واحدة. تباع بخصم من قيمتها الاسمية وتدفع قيمتها الاسمية الكاملة عند الاستحقاق.
- سندات الخزانة المتوسطة الأجل (Treasury Notes): لها آجال استحقاق تتراوح بين 2 و 10 سنوات. تدفع فائدة نصف سنوية.
- سندات الخزانة المحمية من التضخم (Treasury Inflation-Protected Securities - TIPS): تحمي المستثمرين من التضخم، حيث يتم تعديل القيمة الاسمية للسند بناءً على مؤشر أسعار المستهلك (CPI).
| النوع | آجال الاستحقاق | دفع الفائدة | سندات الخزانة | 20-30 سنة | نصف سنوية | أذونات الخزانة | أقل من سنة | لا يوجد (تباع بخصم) | سندات الخزانة المتوسطة الأجل | 2-10 سنوات | نصف سنوية | سندات الخزانة المحمية من التضخم | متنوعة | نصف سنوية (مع تعديل القيمة الاسمية) |
كيفية عمل سندات الخزانة الأمريكية
عندما تصدر الحكومة الأمريكية سندات الخزانة، يتم بيعها في مزاد. يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات المشاركة في هذه المزادات. يتم تحديد سعر السند بناءً على العرض والطلب. بعد شراء السند، يمكنك الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق وتحصيل الفائدة الدورية، أو يمكنك بيعه في السوق الثانوية قبل تاريخ الاستحقاق.
أسعار سندات الخزانة تتأثر بعدة عوامل، بما في ذلك:
- أسعار الفائدة: عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات والعكس صحيح.
- التضخم: ارتفاع التضخم يقلل القوة الشرائية للدخل الثابت، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار السندات.
- الظروف الاقتصادية: الأوضاع الاقتصادية العامة تؤثر على تقييم المخاطر، وبالتالي على أسعار السندات.
- السياسات النقدية للبنك المركزي (Federal Reserve): قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة تؤثر بشكل مباشر على أسعار السندات.
الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية
هناك عدة طرق للاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية:
- شراء مباشر من خلال TreasuryDirect: TreasuryDirect هو موقع ويب تابع لخزانة الولايات المتحدة يسمح للمستثمرين الأفراد بشراء سندات الخزانة مباشرة.
- صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في سندات الخزانة الأمريكية، مثل iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF.
- صناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Funds): يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على سندات الخزانة.
- السمسرة: يمكنك شراء وبيع سندات الخزانة من خلال وسيط مالي.
دور سندات الخزانة الأمريكية في الأسواق المالية
تلعب سندات الخزانة الأمريكية دورًا حاسمًا في الأسواق المالية، حيث تعتبر:
- ملاذًا آمنًا: خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والمالي، يتدفق المستثمرون إلى سندات الخزانة الأمريكية، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعارها وانخفاض عائداتها.
- معيارًا للمخاطر: تستخدم سندات الخزانة الأمريكية كمعيار لتقييم المخاطر في الأصول الأخرى.
- أداة للسياسة النقدية: يستخدم البنك المركزي سندات الخزانة لتنفيذ السياسة النقدية.
المخاطر المرتبطة بسندات الخزانة الأمريكية
على الرغم من أنها تعتبر من بين أكثر الاستثمارات أمانًا، إلا أن سندات الخزانة الأمريكية لا تخلو من المخاطر:
- مخاطر أسعار الفائدة: كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن تنخفض أسعار السندات إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
- مخاطر التضخم: إذا كان التضخم أعلى من المتوقع، فقد تنخفض القوة الشرائية للدخل الثابت.
- مخاطر إعادة الاستثمار: عندما يتم استحقاق السند، قد يكون من الصعب إعادة استثمار الأموال بنفس العائد.
استراتيجيات التداول المتعلقة بسندات الخزانة الأمريكية
- تداول السندات
- استراتيجية السندات طويلة الأجل
- استراتيجية السندات قصيرة الأجل
- استراتيجية السندات النشطة
- استراتيجية السندات السلبية
- المراجحة بين السندات
- تداول عقود سندات الخزانة الآجلة
- استراتيجيات التحوط باستخدام سندات الخزانة
- استراتيجية السندات المؤشرة
- استراتيجية السندات ذات العائد المتغير
التحليل الفني وحجم التداول لسندات الخزانة الأمريكية
- التحليل الفني للسندات
- مؤشرات التحليل الفني
- تحليل حجم التداول في سوق السندات
- أنماط الشموع اليابانية في تداول السندات
- استخدام خطوط الاتجاه في تداول السندات
روابط ذات صلة
- الأسواق المالية
- الاقتصاد الأمريكي
- الفائدة
- التضخم
- الاستثمار
- تنويع المحفظة الاستثمارية
- مخاطر الاستثمار
- سوق رأس المال
- أذونات الخزانة
- سندات الشركات
- عائد السند
- المدة (Finance)
- المخاطر الائتمانية
- السياسة النقدية
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين