Chicago Board Options Exchange (CBOE): Difference between revisions

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
(@pipegas_WP)
 
(@pipegas_WP)
 
Line 1: Line 1:
=== بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) ===
# بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE)


'''بورصة شيكاغو للخيارات''' (Chicago Board Options Exchange - CBOE) هي واحدة من أكبر بورصات الخيارات في العالم، وتعتبر رائدة في مجال تداول [[الخيارات]] على الأسهم والمؤشرات. تأسست عام 1973، وقد لعبت دوراً محورياً في تطوير سوق [[الخيارات المالية]] وتوفير أدوات لإدارة المخاطر وتحوط الاستثمارات. في السنوات الأخيرة، وسعت CBOE نطاق خدماتها لتشمل [[العقود الآجلة]] على العملات المشفرة، مما جذب اهتماماً كبيراً من مجتمع [[العملات الرقمية]].
'''بورصة شيكاغو للخيارات''' (Chicago Board Options Exchange - CBOE) هي واحدة من أكبر بورصات الخيارات في العالم، وتلعب دورًا حيويًا في أسواق [[المال]] و[[الاستثمار]]. تأسست في عام 1973، وأحدثت ثورة في تداول [[الخيارات]] من خلال تقديم منصة مركزية منظمة وشفافة. في السنوات الأخيرة، وسعت CBOE خدماتها لتشمل [[العقود الآجلة]] للعملات المشفرة، مما جذب اهتمامًا كبيرًا من مجتمع [[العملات الرقمية]]. يهدف هذا المقال إلى تقديم نظرة شاملة للمبتدئين حول CBOE، تاريخها، منتجاتها، وكيفية عملها، وأهميتها في سوق [[العملات المشفرة]].


== تاريخ CBOE وتطورها ==
== تاريخ بورصة شيكاغو للخيارات ==


بدأت CBOE كأول بورصة منظمة لتداول الخيارات في الولايات المتحدة، مما أحدث ثورة في طريقة استثمار المستثمرين وإدارة مخاطرهم. قبل ذلك، كان تداول الخيارات يتم بشكل أساسي من خلال الصفقات الخاصة بين الأطراف المعنية. أدت CBOE إلى توحيد الأسعار وزيادة السيولة وتوفير الشفافية في سوق الخيارات.
قبل تأسيس CBOE، كان تداول الخيارات يتم بشكل أساسي خارج البورصة (Over-the-Counter - OTC)، مما أدى إلى نقص في الشفافية وزيادة مخاطر الطرف المقابل. أدرك مؤسسو CBOE الحاجة إلى سوق منظمة لتبسيط عملية التداول وتقليل المخاطر.  أصبحت CBOE رائدة في تداول الخيارات، وقدمت آليات تداول موحدة، وإجراءات مقاصة، وتنظيمًا صارمًا.  في عام 2007، اندمجت CBOE مع بورصة شيكاغو التجارية (Chicago Mercantile Exchange - CME) لتشكيل مجموعة CME Group، وهي شركة عالمية رائدة في الأسواق المشتقة.  هذا الاندماج عزز مكانة CBOE في السوق العالمية.


في عام 2007، استحوذت CBOE على بورصة [[الخيارات]] الألمانية (Deutsche Börse)، مما عزز مكانتها كبورصة عالمية رائدة. في عام 2017، أطلقت CBOE عقود [[الخيارات]] والعقود الآجلة على [[البيتكوين]]، مما يمثل خطوة مهمة في دمج العملات المشفرة في الأسواق المالية التقليدية.
== منتجات بورصة شيكاغو للخيارات ==


== ما هي الخيارات؟ ==
تقدم CBOE مجموعة واسعة من المنتجات المالية، بما في ذلك:


قبل الغوص في تفاصيل CBOE، من المهم فهم ماهية [[الخيارات]]. الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي (مثل سهم أو مؤشر) بسعر محدد (يسمى سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (يسمى تاريخ الانتهاء).
*  '''خيارات الأسهم:''' عقود تمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع سهم معين بسعر محدد في تاريخ محدد. [[خيارات الشراء]] و[[خيارات البيع]] هما النوعان الرئيسيان.
*  '''خيارات المؤشرات:''' تعتمد على مؤشرات الأسهم مثل [[ستاندرد آند بورز 500]] و[[نازداك 100]].
*  '''خيارات السندات:''' مرتبطة بسندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات.
*  '''خيارات العملات الأجنبية:''' تستند إلى أزواج العملات.
*  '''العقود الآجلة للعملات المشفرة:''' وتشمل عقود [[البيتكوين]] و[[الإيثيريوم]]، والتي أصبحت شائعة بشكل متزايد.


*  '''خيار الشراء (Call Option):''' يمنح المشتري الحق في شراء الأصل الأساسي.
{| class="wikitable"
*  '''خيار البيع (Put Option):''' يمنح المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي.
|+ منتجات CBOE الرئيسية
|-
| المنتج || الوصف || المخاطر
| خيارات الأسهم || الحق في شراء أو بيع أسهم || مخاطر السوق، تقلب الأسعار
| خيارات المؤشرات || الحق في شراء أو بيع مؤشر سوقي || مخاطر السوق، تقلب المؤشر
| خيارات السندات || الحق في شراء أو بيع سندات || مخاطر سعر الفائدة، مخاطر الائتمان
| خيارات العملات الأجنبية || الحق في شراء أو بيع عملات أجنبية || مخاطر تقلب أسعار الصرف
| العقود الآجلة للعملات المشفرة || اتفاق لشراء أو بيع عملة مشفرة في تاريخ مستقبلي || تقلب أسعار العملات المشفرة، المخاطر التنظيمية
|}


تستخدم [[الخيارات]] لأغراض متعددة، بما في ذلك:
== كيفية عمل بورصة شيكاغو للخيارات ==


*  '''التحوط (Hedging):''' حماية الاستثمارات من الخسائر المحتملة.
تعتمد CBOE على نموذج تداول إلكتروني عالي التردد.  يتم تنفيذ الأوامر من خلال شبكة من [[الوسطاء]] و[[المتداولين]] باستخدام أنظمة تداول متطورة.  تضمن آلية [[المطابقة]] (Matching Engine) أن يتم تنفيذ الأوامر بأفضل الأسعار المتاحة. بعد تنفيذ التداول، تتولى غرفة المقاصة (Clearinghouse) مسؤولية ضمان الوفاء بالتزامات الطرفين.  تتطلب غرفة المقاصة من المتداولين تقديم [[هامش]] (Margin) كضمان للأداء.  تعتبر عملية المقاصة ضرورية لتقليل مخاطر الطرف المقابل وضمان استقرار السوق.
*  '''المضاربة (Speculation):''' الاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة.
*  '''توليد الدخل (Income Generation):''' بيع الخيارات لتحقيق دخل إضافي.


== CBOE والعملات المشفرة ==
== CBOE والعملات المشفرة ==


في ديسمبر 2017، أطلقت CBOE عقود [[الخيارات]] والعقود الآجلة على [[البيتكوين]] (Bitcoin)، مما سمح للمستثمرين بالمراهنة على سعر البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاك العملة الرقمية نفسها. قدمت CBOE أيضاً عقود [[الخيارات]] على مؤشر البيتكوين (Bitcoin Index)، مما يوفر للمستثمرين وسيلة لتداول تقلبات البيتكوين.
في ديسمبر 2017، أطلقت CBOE عقودًا آجلة للبيتكوين، مما يمثل علامة فارقة في اعتراف المؤسسات المالية بالعملات المشفرة.  لاحقًا، أضافت CBOE عقودًا آجلة للإيثيريوم.  توفر هذه العقود للمستثمرين المؤسسيين طريقة منظمة ومنظمة للوصول إلى سوق العملات المشفرة.  تسمح العقود الآجلة أيضًا للمتداولين بالمضاربة على أسعار العملات المشفرة والتحوط من المخاطر. ومع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة بسبب تقلب الأسعار والتغيرات التنظيمية المحتملة.


في فبراير 2019، أوقفت CBOE إدراج العقود الآجلة على البيتكوين بسبب ضعف حجم التداول. ومع ذلك، استمرت في تقديم عقود [[الخيارات]] على مؤشر البيتكوين. في أغسطس 2023، أطلقت CBOE مجدداً عقود [[الخيارات]] على [[الإيثريوم]] (Ethereum)، مما يعكس الاهتمام المتزايد بالعملات المشفرة.
== استراتيجيات التداول على CBOE ==


== منتجات CBOE الرئيسية ==
| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر |
 
| المنتج | الوصف | الأصل الأساسي |
|---|---|---|
|---|---|---|
| [[الخيارات]] على الأسهم | عقود تمنح الحق في شراء أو بيع أسهم فردية. | أسهم الشركات المدرجة في البورصة. |
| [[شراء مكالمة]] | شراء خيار شراء مع توقع ارتفاع سعر الأصل | خسارة قسط التأمين |
| [[الخيارات]] على المؤشرات | عقود تمنح الحق في شراء أو بيع مؤشرات الأسهم (مثل S&P 500). | مؤشرات الأسهم الرئيسية. |
| [[بيع مكالمة مغطاة]] | بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها مع توقع بقاء السعر أقل من سعر التنفيذ | خسارة محتملة إذا ارتفع السعر |
| [[العقود الآجلة]] على المؤشرات | عقود لشراء أو بيع مؤشرات الأسهم في تاريخ مستقبلي محدد. | مؤشرات الأسهم الرئيسية. |
| [[شراء وضع]] | شراء خيار بيع مع توقع انخفاض سعر الأصل | خسارة قسط التأمين |
| [[الخيارات]] على العملات المشفرة | عقود تمنح الحق في شراء أو بيع العملات المشفرة (مثل البيتكوين والإيثريوم). | العملات المشفرة. |
| [[بيع وضع مغطى]] | بيع خيار بيع على أسهم تمتلكها مع توقع بقاء السعر أعلى من سعر التنفيذ | خسارة محتملة إذا انخفض السعر |
| [[العقود الآجلة]] على العملات المشفرة | عقود لشراء أو بيع العملات المشفرة في تاريخ مستقبلي محدد. | العملات المشفرة. |
| [[الانتشار العمودي]] | شراء وبيع خيارات بنفس النوع ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة | عائد محدود |
 
| [[الانتشار الأفقي]] | شراء وبيع خيارات بنفس سعر التنفيذ ولكن بأنواع مختلفة | عائد محدود |
== استراتيجيات تداول الخيارات على CBOE ==
| [[خنق]] | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ | خسارة محتملة كبيرة |
 
| [[فراشة]] | مزيج من خيارات الشراء والبيع بأسعار تنفيذ مختلفة | عائد محدود |
هناك العديد من [[استراتيجيات تداول الخيارات]] التي يمكن للمستثمرين استخدامها على CBOE، بما في ذلك:
| [[كوندور]] | مزيج من خيارات الشراء والبيع بأسعار تنفيذ مختلفة | عائد محدود |
| [[التقويم]] | شراء وبيع خيارات بنفس الأصل ولكن بتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة | حساسة لتغيرات التقلب |


*  '''شراء خيار الشراء (Long Call):''' استراتيجية صعودية.
بالإضافة إلى هذه الاستراتيجيات الأساسية، هناك العديد من الاستراتيجيات المتقدمة التي يمكن استخدامها على CBOE، مثل [[التحوط]] و[[المراجحة]].
*  '''شراء خيار البيع (Long Put):''' استراتيجية هبوطية.
*  '''بيع خيار الشراء المغطى (Covered Call):''' استراتيجية لتوليد الدخل.
*  '''بيع خيار البيع (Short Put):''' استراتيجية لتوليد الدخل.
*  '''السترادل (Straddle):''' استراتيجية للاستفادة من التقلبات الكبيرة.
*  '''الخانق (Strangle):''' استراتيجية مماثلة للسترادل ولكن أقل تكلفة.
*  '''الانتشار الرأسي (Vertical Spread):''' استراتيجية للحد من المخاطر.
*  '''الانتشار الأفقي (Horizontal Spread):''' استراتيجية للاستفادة من تغيرات التقلبات.
*  '''التقويم (Calendar Spread):''' استراتيجية للاستفادة من اختلاف أسعار الخيارات ذات تواريخ الانتهاء المختلفة.
*  '''الفراشة (Butterfly Spread):''' استراتيجية محايدة.
*  '''الكوندور (Condor Spread):''' استراتيجية محايدة مماثلة للفراشة ولكن أقل تكلفة.
*  '''استراتيجية التحوط الديناميكي (Dynamic Hedging):''' استراتيجية متقدمة لإدارة المخاطر.
*  '''استراتيجية الدلتا المحايدة (Delta-Neutral Strategy):''' استراتيجية تهدف إلى تقليل التأثير الناتج عن تغيرات أسعار الأصل الأساسي.
*  '''استراتيجية جاما (Gamma Strategy):''' استراتيجية للاستفادة من تغيرات دلتا.
*  '''استراتيجية ثيتا (Theta Strategy):''' استراتيجية للاستفادة من تدهور قيمة الخيارات بمرور الوقت.


== التحليل الفني وحجم التداول ==
== التحليل الفني وحجم التداول ==


لتحسين فرص النجاح في تداول [[الخيارات]] على CBOE، يجب على المستثمرين استخدام [[التحليل الفني]] و [[تحليل حجم التداول]]. يمكن استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، بينما يمكن استخدام تحليل حجم التداول لتأكيد الإشارات الفنية وتقييم قوة الاتجاهات.
يعتمد المتداولون على [[التحليل الفني]] و[[تحليل حجم التداول]] لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة على CBOE. يتضمن التحليل الفني دراسة الرسوم البيانية للأسعار، وأنماط الرسوم البيانية، والمؤشرات الفنية مثل [[المتوسطات المتحركة]] و[[مؤشر القوة النسبية]] (RSI) و[[مؤشر الماكد]] (MACD).  يساعد تحليل حجم التداول المتداولين على تقييم قوة الاتجاه وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.  تشمل مؤشرات حجم التداول [[حجم التداول على السعر]] (On Balance Volume - OBV) و[[مؤشر التدفق النقدي]] (Money Flow Index - MFI).  بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام [[نظرية الموجات الإيلوت]] و[[تصحيح فيبوناتشي]] للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.  [[أنماط الشموع اليابانية]] توفر أيضًا رؤى قيمة حول معنويات السوق.
 
تشمل مؤشرات التحليل الفني الشائعة:
 
*  [[المتوسطات المتحركة]]
*  [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
*  [[مؤشر الماكد (MACD)]]
*  [[خطوط فيبوناتشي]]
*  [[أنماط الشموع اليابانية]]
 
تشمل أدوات تحليل حجم التداول:


*  [[حجم التداول]]
== المخاطر والتنظيم ==
*  [[حجم التداول النسبي]]
*  [[مؤشر التراكم/التوزيع]]
*  [[مؤشر التدفق النقدي]]


== الخلاصة ==
يتضمن تداول الخيارات والعقود الآجلة مخاطر كبيرة، بما في ذلك [[مخاطر السوق]] و[[مخاطر التقلب]] و[[مخاطر السيولة]].  يجب على المتداولين فهم هذه المخاطر تمامًا قبل الدخول في أي صفقة.  تخضع CBOE لرقابة صارمة من [[هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية]] (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) لضمان سلامة وشفافية الأسواق.  تتطلب CFTC من CBOE الالتزام بمجموعة من اللوائح لحماية المستثمرين ومنع التلاعب بالسوق.


تعتبر بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) بورصة رائدة في مجال تداول [[الخيارات]]، وقد وسعت نطاق خدماتها لتشمل [[العملات المشفرة]]. توفر CBOE للمستثمرين أدوات لإدارة المخاطر والمضاربة وتوليد الدخل. من خلال فهم [[الخيارات]] واستخدام [[استراتيجيات تداول الخيارات]] المناسبة و [[التحليل الفني]] و [[تحليل حجم التداول]]، يمكن للمستثمرين زيادة فرص نجاحهم في سوق الخيارات.
== الموارد الإضافية ==


[[تداول الخيارات]]
*  [موقع CBOE الرسمي](https://www.cboe.com/)
[[التحوط]]
*  [هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)](https://www.cftc.gov/)
[[المضاربة]]
*  [Investopedia - الخيارات](https://www.investopedia.com/terms/o/options.asp)
[[البيتكوين]]
*  [Investopedia - العقود الآجلة](https://www.investopedia.com/terms/f/futurescontract.asp)
[[الإيثريوم]]
* [[إدارة المخاطر]]
[[الأسواق المالية]]
* [[التقييم المالي]]
[[الاستثمار]]
* [[التحليل الأساسي]]
[[إدارة المخاطر]]
* [[تداول الخوارزميات]]
[[التحليل الأساسي]]
* [[التحليل الكمي]]
[[التحليل الفني]]
* [[الاستثمار المؤسسي]]
[[تحليل حجم التداول]]
* [[التنويع]]
[[الخيارات المالية]]
* [[الاستثمار طويل الأجل]]
[[العقود الآجلة]]
* [[الاستثمار قصير الأجل]]
[[المؤشرات الاقتصادية]]
* [[التحليل الاقتصادي]]
[[السياسة النقدية]]
* [[أسواق رأس المال]]
[[العرض والطلب]]
[[التقلب (المالية)]]
[[السوق الفوري]]
[[الرافعة المالية]]
[[التنويع (المالية)]]


[[Category:**الفئة:بورصات_الخيارات**]
[[Category:**الفئة:بورصات_الخيارات**]]


== ابدأ التداول الآن ==
== ابدأ التداول الآن ==

Latest revision as of 21:30, 26 March 2025

  1. بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE)

بورصة شيكاغو للخيارات (Chicago Board Options Exchange - CBOE) هي واحدة من أكبر بورصات الخيارات في العالم، وتلعب دورًا حيويًا في أسواق المال والاستثمار. تأسست في عام 1973، وأحدثت ثورة في تداول الخيارات من خلال تقديم منصة مركزية منظمة وشفافة. في السنوات الأخيرة، وسعت CBOE خدماتها لتشمل العقود الآجلة للعملات المشفرة، مما جذب اهتمامًا كبيرًا من مجتمع العملات الرقمية. يهدف هذا المقال إلى تقديم نظرة شاملة للمبتدئين حول CBOE، تاريخها، منتجاتها، وكيفية عملها، وأهميتها في سوق العملات المشفرة.

تاريخ بورصة شيكاغو للخيارات

قبل تأسيس CBOE، كان تداول الخيارات يتم بشكل أساسي خارج البورصة (Over-the-Counter - OTC)، مما أدى إلى نقص في الشفافية وزيادة مخاطر الطرف المقابل. أدرك مؤسسو CBOE الحاجة إلى سوق منظمة لتبسيط عملية التداول وتقليل المخاطر. أصبحت CBOE رائدة في تداول الخيارات، وقدمت آليات تداول موحدة، وإجراءات مقاصة، وتنظيمًا صارمًا. في عام 2007، اندمجت CBOE مع بورصة شيكاغو التجارية (Chicago Mercantile Exchange - CME) لتشكيل مجموعة CME Group، وهي شركة عالمية رائدة في الأسواق المشتقة. هذا الاندماج عزز مكانة CBOE في السوق العالمية.

منتجات بورصة شيكاغو للخيارات

تقدم CBOE مجموعة واسعة من المنتجات المالية، بما في ذلك:

  • خيارات الأسهم: عقود تمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع سهم معين بسعر محدد في تاريخ محدد. خيارات الشراء وخيارات البيع هما النوعان الرئيسيان.
  • خيارات المؤشرات: تعتمد على مؤشرات الأسهم مثل ستاندرد آند بورز 500 ونازداك 100.
  • خيارات السندات: مرتبطة بسندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات.
  • خيارات العملات الأجنبية: تستند إلى أزواج العملات.
  • العقود الآجلة للعملات المشفرة: وتشمل عقود البيتكوين والإيثيريوم، والتي أصبحت شائعة بشكل متزايد.
منتجات CBOE الرئيسية
المنتج الوصف المخاطر خيارات الأسهم الحق في شراء أو بيع أسهم مخاطر السوق، تقلب الأسعار خيارات المؤشرات الحق في شراء أو بيع مؤشر سوقي مخاطر السوق، تقلب المؤشر خيارات السندات الحق في شراء أو بيع سندات مخاطر سعر الفائدة، مخاطر الائتمان خيارات العملات الأجنبية الحق في شراء أو بيع عملات أجنبية مخاطر تقلب أسعار الصرف العقود الآجلة للعملات المشفرة اتفاق لشراء أو بيع عملة مشفرة في تاريخ مستقبلي تقلب أسعار العملات المشفرة، المخاطر التنظيمية

كيفية عمل بورصة شيكاغو للخيارات

تعتمد CBOE على نموذج تداول إلكتروني عالي التردد. يتم تنفيذ الأوامر من خلال شبكة من الوسطاء والمتداولين باستخدام أنظمة تداول متطورة. تضمن آلية المطابقة (Matching Engine) أن يتم تنفيذ الأوامر بأفضل الأسعار المتاحة. بعد تنفيذ التداول، تتولى غرفة المقاصة (Clearinghouse) مسؤولية ضمان الوفاء بالتزامات الطرفين. تتطلب غرفة المقاصة من المتداولين تقديم هامش (Margin) كضمان للأداء. تعتبر عملية المقاصة ضرورية لتقليل مخاطر الطرف المقابل وضمان استقرار السوق.

CBOE والعملات المشفرة

في ديسمبر 2017، أطلقت CBOE عقودًا آجلة للبيتكوين، مما يمثل علامة فارقة في اعتراف المؤسسات المالية بالعملات المشفرة. لاحقًا، أضافت CBOE عقودًا آجلة للإيثيريوم. توفر هذه العقود للمستثمرين المؤسسيين طريقة منظمة ومنظمة للوصول إلى سوق العملات المشفرة. تسمح العقود الآجلة أيضًا للمتداولين بالمضاربة على أسعار العملات المشفرة والتحوط من المخاطر. ومع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة بسبب تقلب الأسعار والتغيرات التنظيمية المحتملة.

استراتيجيات التداول على CBOE

| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | |---|---|---| | شراء مكالمة | شراء خيار شراء مع توقع ارتفاع سعر الأصل | خسارة قسط التأمين | | بيع مكالمة مغطاة | بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها مع توقع بقاء السعر أقل من سعر التنفيذ | خسارة محتملة إذا ارتفع السعر | | شراء وضع | شراء خيار بيع مع توقع انخفاض سعر الأصل | خسارة قسط التأمين | | بيع وضع مغطى | بيع خيار بيع على أسهم تمتلكها مع توقع بقاء السعر أعلى من سعر التنفيذ | خسارة محتملة إذا انخفض السعر | | الانتشار العمودي | شراء وبيع خيارات بنفس النوع ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة | عائد محدود | | الانتشار الأفقي | شراء وبيع خيارات بنفس سعر التنفيذ ولكن بأنواع مختلفة | عائد محدود | | خنق | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ | خسارة محتملة كبيرة | | فراشة | مزيج من خيارات الشراء والبيع بأسعار تنفيذ مختلفة | عائد محدود | | كوندور | مزيج من خيارات الشراء والبيع بأسعار تنفيذ مختلفة | عائد محدود | | التقويم | شراء وبيع خيارات بنفس الأصل ولكن بتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة | حساسة لتغيرات التقلب |

بالإضافة إلى هذه الاستراتيجيات الأساسية، هناك العديد من الاستراتيجيات المتقدمة التي يمكن استخدامها على CBOE، مثل التحوط والمراجحة.

التحليل الفني وحجم التداول

يعتمد المتداولون على التحليل الفني وتحليل حجم التداول لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة على CBOE. يتضمن التحليل الفني دراسة الرسوم البيانية للأسعار، وأنماط الرسوم البيانية، والمؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD). يساعد تحليل حجم التداول المتداولين على تقييم قوة الاتجاه وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. تشمل مؤشرات حجم التداول حجم التداول على السعر (On Balance Volume - OBV) ومؤشر التدفق النقدي (Money Flow Index - MFI). بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام نظرية الموجات الإيلوت وتصحيح فيبوناتشي للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. أنماط الشموع اليابانية توفر أيضًا رؤى قيمة حول معنويات السوق.

المخاطر والتنظيم

يتضمن تداول الخيارات والعقود الآجلة مخاطر كبيرة، بما في ذلك مخاطر السوق ومخاطر التقلب ومخاطر السيولة. يجب على المتداولين فهم هذه المخاطر تمامًا قبل الدخول في أي صفقة. تخضع CBOE لرقابة صارمة من هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) لضمان سلامة وشفافية الأسواق. تتطلب CFTC من CBOE الالتزام بمجموعة من اللوائح لحماية المستثمرين ومنع التلاعب بالسوق.

الموارد الإضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/ar/index.php?title=Chicago_Board_Options_Exchange_(CBOE)&oldid=6119"