Bear Call Spread: Difference between revisions

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
(@pipegas_WP)
 
(@pipegas_WP)
 
Line 1: Line 1:
## استراتيجية البيع المكشوف لخيارات الاتصال المحدودة النطاق Bear Call Spread
=== Bear Call Spread ===


'''استراتيجية البيع المكشوف لخيارات الاتصال المحدودة النطاق (Bear Call Spread)''' هي استراتيجية خيارات تستخدمها للتعبير عن توقعاتك بانخفاض سعر الأصل الأساسي، أو على الأقل عدم ارتفاعه بشكل كبير. تعتبر هذه الاستراتيجية محدودة المخاطر ومحدودة الربح، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمتداولين الذين يرغبون في تقليل تعرضهم للمخاطر. في هذا المقال، سنشرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل، مع التركيز على كيفية عملها، ومتى تستخدمها، وكيفية حساب الربح والخسارة المحتملين.
'''Bear Call Spread''' (انتشار بيع مكالمات) هي استراتيجية [[خيارات]] تستخدمها عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، [[عملة مشفرة]]) سينخفض أو سيبقى ثابتًا. تعتبر هذه الاستراتيجية محدودة المخاطر ومحدودة الربح، وهي مناسبة للمتداولين الذين لديهم وجهة نظر سلبية معتدلة حول الأصل.


== ما هي استراتيجية Bear Call Spread؟ ==
== كيف تعمل استراتيجية Bear Call Spread؟ ==


تتضمن استراتيجية Bear Call Spread بيع خيار اتصال (Call Option) وشراء خيار اتصال آخر بسعر إضراب أعلى. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من انخفاض سعر الأصل الأساسي. إليك خطوات تنفيذ الاستراتيجية:
تتضمن استراتيجية Bear Call Spread شراء وبيع [[عقود خيارات الشراء]] (Call Options) بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. تتكون الاستراتيجية من جزأين:


1.  '''بيع خيار اتصال (Call Option):''' قم ببيع خيار اتصال بسعر إضراب أقل (Strike Price). هذا يعني أنك ملتزم ببيع الأصل الأساسي للمشتري إذا تجاوز سعره سعر الإضراب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.
*  '''بيع خيار شراء (Short Call):''' بيع خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى. هذا يعني أنك ملتزم ببيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ إذا قام المشتري بممارسة الخيار.
2.  '''شراء خيار اتصال (Call Option):''' قم بشراء خيار اتصال بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن بسعر إضراب أعلى. هذا الخيار يعمل كحماية، ويحد من خسائرك المحتملة إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير.
*  '''شراء خيار شراء (Long Call):''' شراء خيار شراء بسعر تنفيذ أقل من سعر التنفيذ الذي قمت ببيع الخيار به. هذا يوفر لك الحماية في حالة ارتفاع سعر الأصل الأساسي بشكل غير متوقع.


== مثال توضيحي ==
=== مثال توضيحي ===


لنفترض أن سعر البيتكوين (Bitcoin) الحالي هو 60,000 دولار أمريكي. تتوقع أن سعر البيتكوين سينخفض، وتقرر استخدام استراتيجية Bear Call Spread. يمكنك:
لنفترض أن سعر [[بيتكوين]] الحالي هو 60,000 دولار. قد تقوم بتنفيذ استراتيجية Bear Call Spread على النحو التالي:


*  بيع خيار اتصال بسعر إضراب 61,000 دولار أمريكي مقابل 500 دولار.
*  بيع خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 62,000 دولار مقابل قسط 500 دولار.
*  شراء خيار اتصال بسعر إضراب 62,000 دولار أمريكي مقابل 100 دولار.
*  شراء خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 61,000 دولار مقابل قسط 200 دولار.


تكلفة هذه الاستراتيجية (صافي التدفق النقدي) هي 400 دولار (500 - 100). هذا هو أقصى ربح محتمل لك.
في هذه الحالة، صافي القسط الذي تتلقاه هو 300 دولار (500 دولار - 200 دولار). هذا هو أقصى ربح محتمل لك في هذه الصفقة.


== متى تستخدم استراتيجية Bear Call Spread؟ ==
== الربح والخسارة ==
 
تعتبر استراتيجية Bear Call Spread مناسبة في الحالات التالية:
 
*  '''توقع انخفاض معتدل في السعر:''' إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سينخفض بشكل معتدل.
*  '''تقليل المخاطر:''' إذا كنت ترغب في تقليل المخاطر مقارنة بالبيع المكشوف المباشر للأصل الأساسي أو بيع خيار اتصال واحد.
*  '''أسواق جانبية:''' في الأسواق الجانبية (Sideways Market) حيث يتوقع أن يظل السعر ضمن نطاق معين.
 
== حساب الربح والخسارة المحتملين ==


*  '''أقصى ربح:''' أقصى ربح هو صافي التدفق النقدي (Net Premium) الذي تلقيته عند تنفيذ الاستراتيجية. في المثال السابق، أقصى ربح هو 400 دولار. يتحقق هذا الربح إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب الأدنى (61,000 دولار).
*  '''أقصى ربح:''' صافي القسط المدفوع. في المثال أعلاه، 300 دولار. يتحقق هذا الربح إذا كان سعر بيتكوين أقل من 61,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
*  '''أقصى خسارة:''' أقصى خسارة هي الفرق بين سعري الإضراب مطروحًا منه صافي التدفق النقدي. في المثال السابق، أقصى خسارة هي (62,000 - 61,000) - 400 = 600 دولار. يتحقق هذا الخسار إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب الأعلى (62,000 دولار).
*  '''أقصى خسارة:''' الفرق بين أسعار التنفيذ مطروحًا منه صافي القسط المدفوع. في المثال أعلاه، (62,000 دولار - 61,000 دولار) - 300 دولار = 700 دولار. يتحقق هذا الخسارة إذا كان سعر بيتكوين أعلى من 62,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
*  '''نقطة التعادل:''' نقطة التعادل هي سعر الإضراب الأدنى مضافًا إليه صافي التدفق النقدي. في المثال السابق، نقطة التعادل هي 61,000 + 400 = 61,400 دولار.
*  '''نقطة التعادل:''' سعر التنفيذ الذي بعت به خيار الشراء بالإضافة إلى صافي القسط المدفوع. في المثال أعلاه، 62,000 دولار + 300 دولار = 62,300 دولار.


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+ الربح والخسارة المحتملين
|+ الربح والخسارة في Bear Call Spread
|-
|-
! السيناريو || سعر الأصل الأساسي || الربح/الخسارة
| السعر عند الاستحقاق || الربح/الخسارة
|-
|-
| أقصى ربح || أقل من 61,000 دولار || 400 دولار
| أقل من 61,000 دولار || 300 دولار (صافي القسط)
|-
|-
| نقطة التعادل || 61,400 دولار || صفر
| بين 61,000 دولار و 62,000 دولار || يتناقص الربح تدريجياً
|-
|-
| أقصى خسارة || أعلى من 62,000 دولار || 600 دولار
| 62,000 دولار || خسارة 700 دولار
|-
| أعلى من 62,000 دولار || خسارة ثابتة 700 دولار
|}
|}


== مقارنة مع استراتيجيات أخرى ==
== متى تستخدم استراتيجية Bear Call Spread؟ ==
 
هذه الاستراتيجية مناسبة في الحالات التالية:


*  '''البيع المكشوف (Short Selling):''' استراتيجية Bear Call Spread أقل خطورة من البيع المكشوف المباشر للأصل الأساسي، حيث أن خسائرك محدودة.
*  عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سينخفض أو سيبقى ثابتًا.
*  '''Bear Put Spread:''' استراتيجية Bear Put Spread تستخدم خيارات البيع (Put Options) بدلاً من خيارات الاتصال (Call Options).
*  عندما تريد تقليل المخاطر مقارنة ببيع خيار شراء (Short Call) بمفرده.
*  '''Straddle:'''  استراتيجية Straddle تتضمن شراء أو بيع خياري اتصال وبيع على نفس الأصل الأساسي ونفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.
*  عندما تريد توليد دخل إضافي من محفظتك الاستثمارية.
*  '''Strangle:''' استراتيجية Strangle تشبه Straddle ولكن تستخدم أسعار إضراب مختلفة.


== إدارة المخاطر ==
== إدارة المخاطر ==


*  '''اختيار أسعار الإضراب:''' اختر أسعار الإضراب بعناية بناءً على توقعاتك للسعر ومستوى المخاطر الذي ترغب في تحمله.
*  '''تحديد حجم الصفقة:''' لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
*  '''تاريخ انتهاء الصلاحية:''' اختر تاريخ انتهاء الصلاحية المناسب بناءً على إطارك الزمني للتداول.
*  '''مراقبة الصفقة:''' راقب سعر الأصل الأساسي عن كثب وقم بتعديل الصفقة إذا لزم الأمر.
*  '''المراقبة المستمرة:''' راقب السوق باستمرار وقم بتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
*  '''استخدام أوامر وقف الخسارة:''' يمكن أن تساعدك أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك في حالة تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك.


== مصطلحات ذات صلة ==
== مقارنة مع استراتيجيات أخرى ==


*  [[الخيارات الثنائية]]
*  '''Bear Put Spread:''' مشابهة لـ Bear Call Spread، ولكنها تستخدم [[خيارات البيع]] بدلاً من خيارات الشراء. [[مقارنة بين Bear Call Spread و Bear Put Spread]]
*  [[سعر الإضراب]]
*  '''Short Strangle:''' تتضمن بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس تاريخ الاستحقاق. [[Short Strangle]]
*  [[تاريخ انتهاء الصلاحية]]
*  '''Short Straddle:''' تتضمن بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. [[Short Straddle]]
*  [[العلاوة]]
*  '''Covered Call:''' تتضمن امتلاك الأصل الأساسي وبيع خيار شراء عليه. [[Covered Call]]
*  [[البيع المكشوف]]
*  [[التحوط]]
*  [[تقلب الأسعار]]
*  [[الأصل الأساسي]]
*  [[الرافعة المالية]]
*  [[إدارة المخاطر]]
*  [[تحليل فني]]
*  [[تحليل أساسي]]
*  [[حجم التداول]]
*  [[الرسوم البيانية]]
*  [[المؤشرات الفنية]]


== استراتيجيات ذات صلة ==
== مصطلحات ذات صلة ==


* [[Bull Call Spread]]
*   [[خيار الشراء (Call Option)]]
* [[Bull Put Spread]]
*   [[خيار البيع (Put Option)]]
* [[Bear Put Spread]]
*   [[سعر التنفيذ (Strike Price)]]
* [[Straddle]]
*  [[تاريخ الاستحقاق (Expiration Date)]]
* [[Strangle]]
*  [[القسط (Premium)]]
* [[Iron Condor]]
*  [[الرافعة المالية (Leverage)]]
* [[Iron Butterfly]]
*  [[تقلبات السوق (Volatility)]]
* [[Covered Call]]
*  [[إدارة المخاطر (Risk Management)]]
* [[Protective Put]]
*   [[التحليل الفني (Technical Analysis)]]
* [[Calendar Spread]]
*   [[التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)]]
* [[Diagonal Spread]]
*   [[حجم التداول (Volume Analysis)]]
* [[Ratio Spread]]
*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
* [[Volatility Trading]]
*   [[خطوط بولينجر (Bollinger Bands)]]
* [[Delta Neutral]]
*   [[التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD)]]
* [[Gamma Scalping]]
*   [[الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)]]
*   [[نظرية الموجات (Elliot Wave Theory)]]
*   [[التحليل القطاعي (Sector Analysis)]]
*   [[تداول الخيارات الثنائية (Binary Options Trading)]]
*   [[التحوط (Hedging)]]
*   [[محفظة الاستثمار (Investment Portfolio)]]


== روابط مفيدة ==
== روابط خارجية ==


*  [[التحليل الفني للعملات المشفرة]]
*  [Investopedia - Bear Call Spread](https://www.investopedia.com/terms/b/bearcallspread.asp)
*  [[تحليل حجم التداول في سوق العملات المشفرة]]
*  [The Options Industry Council - Bear Call Spread](https://www.optionseducation.org/strategies/bear-call-spread)
*  [[إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة]]
*  [[مؤشرات التداول الفنية الشائعة]]
*  [[أنماط الشموع اليابانية]]
*  [[Fibonacci Retracements]]
*  [[Moving Averages]]
*  [[Bollinger Bands]]
*  [[Relative Strength Index (RSI)]]
*  [[MACD]]
*  [[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]
*  [[Order Flow Analysis]]
*  [[Time and Sales]]
*  [[Market Depth]]
*  [[Heatmaps]]


[[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]]
[[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]]

Latest revision as of 19:40, 26 March 2025

Bear Call Spread

Bear Call Spread (انتشار بيع مكالمات) هي استراتيجية خيارات تستخدمها عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، عملة مشفرة) سينخفض أو سيبقى ثابتًا. تعتبر هذه الاستراتيجية محدودة المخاطر ومحدودة الربح، وهي مناسبة للمتداولين الذين لديهم وجهة نظر سلبية معتدلة حول الأصل.

كيف تعمل استراتيجية Bear Call Spread؟

تتضمن استراتيجية Bear Call Spread شراء وبيع عقود خيارات الشراء (Call Options) بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. تتكون الاستراتيجية من جزأين:

  • بيع خيار شراء (Short Call): بيع خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى. هذا يعني أنك ملتزم ببيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ إذا قام المشتري بممارسة الخيار.
  • شراء خيار شراء (Long Call): شراء خيار شراء بسعر تنفيذ أقل من سعر التنفيذ الذي قمت ببيع الخيار به. هذا يوفر لك الحماية في حالة ارتفاع سعر الأصل الأساسي بشكل غير متوقع.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 60,000 دولار. قد تقوم بتنفيذ استراتيجية Bear Call Spread على النحو التالي:

  • بيع خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 62,000 دولار مقابل قسط 500 دولار.
  • شراء خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 61,000 دولار مقابل قسط 200 دولار.

في هذه الحالة، صافي القسط الذي تتلقاه هو 300 دولار (500 دولار - 200 دولار). هذا هو أقصى ربح محتمل لك في هذه الصفقة.

الربح والخسارة

  • أقصى ربح: صافي القسط المدفوع. في المثال أعلاه، 300 دولار. يتحقق هذا الربح إذا كان سعر بيتكوين أقل من 61,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
  • أقصى خسارة: الفرق بين أسعار التنفيذ مطروحًا منه صافي القسط المدفوع. في المثال أعلاه، (62,000 دولار - 61,000 دولار) - 300 دولار = 700 دولار. يتحقق هذا الخسارة إذا كان سعر بيتكوين أعلى من 62,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
  • نقطة التعادل: سعر التنفيذ الذي بعت به خيار الشراء بالإضافة إلى صافي القسط المدفوع. في المثال أعلاه، 62,000 دولار + 300 دولار = 62,300 دولار.
الربح والخسارة في Bear Call Spread
السعر عند الاستحقاق الربح/الخسارة
أقل من 61,000 دولار 300 دولار (صافي القسط)
بين 61,000 دولار و 62,000 دولار يتناقص الربح تدريجياً
62,000 دولار خسارة 700 دولار
أعلى من 62,000 دولار خسارة ثابتة 700 دولار

متى تستخدم استراتيجية Bear Call Spread؟

هذه الاستراتيجية مناسبة في الحالات التالية:

  • عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سينخفض أو سيبقى ثابتًا.
  • عندما تريد تقليل المخاطر مقارنة ببيع خيار شراء (Short Call) بمفرده.
  • عندما تريد توليد دخل إضافي من محفظتك الاستثمارية.

إدارة المخاطر

  • تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
  • مراقبة الصفقة: راقب سعر الأصل الأساسي عن كثب وقم بتعديل الصفقة إذا لزم الأمر.
  • استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعدك أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك في حالة تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك.

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

  • Bear Put Spread: مشابهة لـ Bear Call Spread، ولكنها تستخدم خيارات البيع بدلاً من خيارات الشراء. مقارنة بين Bear Call Spread و Bear Put Spread
  • Short Strangle: تتضمن بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس تاريخ الاستحقاق. Short Strangle
  • Short Straddle: تتضمن بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. Short Straddle
  • Covered Call: تتضمن امتلاك الأصل الأساسي وبيع خيار شراء عليه. Covered Call

مصطلحات ذات صلة

روابط خارجية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/ar/index.php?title=Bear_Call_Spread&oldid=5816"