Options Chain

سلسلة الخيارات: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة سلسلة الخيارات (Options Chain) هي أداة أساسية للمتداولين في أسواق الخيارات، خاصةً في سوق العملات المشفرة المتزايد. توفر هذه السلسلة نظرة شاملة على جميع عقود الخيارات المتاحة لـ الأصل الأساسي المحدد، مثل البيتكوين أو الإيثريوم. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لسلسلة الخيارات للمبتدئين، وتوضيح كيفية قراءتها وتفسيرها، وكيفية استخدامها في تطوير استراتيجيات التداول.

ما هي سلسلة الخيارات؟ سلسلة الخيارات هي جدول يوضح جميع عقود الخيارات المتاحة لأصل أساسي معين. تتضمن السلسلة معلومات حول تاريخ انتهاء الصلاحية، وسعر التنفيذ (Strike Price)، وسعر العلاوة (Premium)، وحجم التداول. تُعرض الخيارات عادةً في جدولين منفصلين: خيارات الشراء (Call Options) وخيارات البيع (Put Options).

مكونات سلسلة الخيارات

مكونات سلسلة الخيارات

**العنوان**	يوضح الأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.
**سعر التنفيذ (Strike Price)**	السعر الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي عند ممارسة الخيار.
**نوع الخيار**	يشير إلى ما إذا كان الخيار هو خيار شراء (Call) أو خيار بيع (Put).
**العلاوة (Premium)**	السعر الذي يدفعه المشتري للبائع مقابل الخيار.
**حجم التداول (Volume)**	عدد العقود التي تم تداولها في ذلك اليوم.
**الفائدة المفتوحة (Open Interest)**	العدد الإجمالي للعقود القائمة التي لم يتم تسويتها.
**سعر آخر (Last Price)**	آخر سعر تم تداول الخيار به.
**التغير (Change)**	التغير في سعر الخيار منذ آخر سعر.

فهم أنواع الخيارات

• خيارات الشراء (Call Options): تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد في تاريخ أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يربح المشتري إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق سعر التنفيذ بالإضافة إلى العلاوة المدفوعة. راجع استراتيجية الشراء المغطى و استراتيجية الشراء الطويل.
• خيارات البيع (Put Options): تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد في تاريخ أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يربح المشتري إذا انخفض سعر الأصل الأساسي دون سعر التنفيذ مطروحًا منه العلاوة المدفوعة. راجع استراتيجية البيع المحمي و استراتيجية البيع القصير.

كيفية قراءة سلسلة الخيارات عند قراءة سلسلة الخيارات، من المهم ملاحظة ما يلي:

• **تاريخ انتهاء الصلاحية:** يحدد الفترة الزمنية التي يمكن فيها ممارسة الخيار. عادةً ما تكون الخيارات قصيرة الأجل (أقل من شهر) أكثر تقلبًا من الخيارات طويلة الأجل.
• **سعر التنفيذ:** يحدد السعر الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي. عادةً ما تكون الخيارات ذات أسعار التنفيذ الأقرب إلى السعر الحالي للأصل الأساسي أكثر تكلفة.
• **العلاوة:** تعكس توقعات السوق لتقلبات الأصل الأساسي. العلاوة الأعلى تشير إلى توقعات تقلبات أكبر.
• **حجم التداول والفائدة المفتوحة:** يمكن أن يوفران مؤشرات على مستوى الاهتمام والسيولة في الخيار.

استخدامات سلسلة الخيارات في التداول

• **تحديد نقاط الدعم والمقاومة:** يمكن أن تساعد أسعار التنفيذ في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة للأصل الأساسي.
• **تقييم معنويات السوق:** يمكن أن توفر نسبة خيارات الشراء إلى خيارات البيع (Put/Call Ratio) نظرة ثاقبة لمعنويات السوق.
• **تنفيذ استراتيجيات التداول:** يمكن استخدام سلسلة الخيارات لتنفيذ مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول، مثل انتشار الائتمان، انتشار الصفر، و المضاربة على التقلبات.
• **التحوط من المخاطر:** يمكن استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر المرتبطة بامتلاك الأصل الأساسي. راجع التحوط باستخدام الخيارات.

أمثلة على استراتيجيات التداول باستخدام سلسلة الخيارات

• **استراتيجية السترة (Straddle):** شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية. تستخدم هذه الاستراتيجية عندما تتوقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي.
• **استراتيجية الخنق (Strangle):** شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة، ولكن بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية. تستخدم هذه الاستراتيجية عندما تتوقع تقلبات كبيرة ولكنها أرخص من السترة.
• **استراتيجية الدعامة (Covered Call):** بيع خيار شراء على الأصل الأساسي الذي تمتلكه بالفعل. تستخدم هذه الاستراتيجية لتوليد دخل إضافي.
• **استراتيجية النزول (Bear Put Spread):** شراء خيار بيع بسعر تنفيذ معين وبيع خيار بيع بسعر تنفيذ أقل. تستخدم هذه الاستراتيجية عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي.

تحليل إضافي بالإضافة إلى سلسلة الخيارات، يمكن للمتداولين استخدام أدوات تحليلية أخرى، مثل:

• **الرسم البياني للخيارات (Options Greeks):** مثل دلتا، جاما، ثيتا، و فيجا، لقياس حساسية سعر الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي، والوقت، والتقلبات.
• **تحليل الحجم (Volume Analysis):** لفهم تدفق الطلب والعرض في سوق الخيارات.
• **التحليل الفني (Technical Analysis):** باستخدام مؤشرات فنية مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• **تحليل السلوك السعري (Price Action Analysis):** لمعرفة أنماط الشموع اليابانية.
• **تحليل العرض والطلب (Supply and Demand Analysis):** لفهم ديناميكيات السوق.
• **تحليل التوجهات (Trend Analysis):** لتحديد اتجاه السوق.
• **تحليل الدعم والمقاومة (Support and Resistance Analysis):** لتحديد مستويات الدخول والخروج.
• **تحليل فيبوناتشي (Fibonacci Analysis):** لتحديد نقاط الارتداد المحتملة.
• **تحليل أنماط الرسوم البيانية (Chart Pattern Analysis):** لتحديد فرص التداول.
• **تحليل التباعد (Divergence Analysis):** لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة.
• **تحليل حجم التداول (Volume Spread Analysis):** لفهم العلاقة بين السعر والحجم.
• **تحليل التجميع (Accumulation/Distribution Analysis):** لتحديد قوة الشراء أو البيع.

المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:

• **فقدان كامل الاستثمار:** يمكن أن تنتهي صلاحية الخيارات دون قيمة، مما يؤدي إلى فقدان العلاوة المدفوعة.
• **التقلبات:** يمكن أن تكون أسعار الخيارات متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
• **التعقيد:** تداول الخيارات معقد ويتطلب فهمًا جيدًا للأسواق المالية.

الخلاصة سلسلة الخيارات هي أداة قوية للمتداولين في أسواق الخيارات، ولكنها تتطلب فهمًا جيدًا للمفاهيم الأساسية والمخاطر المرتبطة بها. من خلال دراسة سلسلة الخيارات بعناية واستخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الأخرى، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وتحسين فرصهم في النجاح. تذكر دائمًا إدارة المخاطر بشكل فعال.

الخيارات الثنائية الخيارات الأمريكية الخيارات الأوروبية العلاوة سعر التنفيذ تاريخ انتهاء الصلاحية التحوط المضاربة الرافعة المالية أدوات تداول الخيارات إدارة المخاطر تداول العملات المشفرة البيتكوين الإيثريوم التحليل الأساسي التحليل الفني حجم التداول الرسم البياني للخيارات.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين