CFTC

لجنة تداول السلع المستقبلية الأمريكية (CFTC)

لجنة تداول السلع المستقبلية الأمريكية (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) هي هيئة رقابية فيدرالية مستقلة في الولايات المتحدة الأمريكية. تأسست عام 1974، وهي مسؤولة عن تنظيم أسواق العقود الآجلة والخيارات، بالإضافة إلى بعض جوانب سوق العملات المشفرة. تلعب الـ CFTC دورًا حاسمًا في حماية المستثمرين، وضمان نزاهة الأسواق، وتقليل المخاطر النظامية. هذه المقالة تقدم نظرة شاملة للمبتدئين حول الـ CFTC، وأهميتها في عالم العملات المشفرة و تداول العقود الآجلة.

تاريخ الـ CFTC

قبل تأسيس الـ CFTC، كانت أسواق العقود الآجلة تخضع لرقابة محدودة. أدت أزمات السوق في أوائل السبعينيات إلى إدراك الحاجة إلى هيئة رقابية مخصصة. تم إنشاء الـ CFTC بموجب قانون تداول السلع لعام 1974، لتصبح الهيئة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم هذه الأسواق. في البداية، ركزت الـ CFTC بشكل أساسي على العقود الآجلة التقليدية للسلع الزراعية مثل الذرة و فول الصويا و القمح. مع تطور الأسواق المالية، وسعت الـ CFTC نطاق اختصاصها ليشمل العقود الآجلة المالية مثل عقود مؤشرات الأسهم و عقود أسعار الفائدة.

نطاق اختصاص الـ CFTC

يشمل نطاق اختصاص الـ CFTC مجموعة واسعة من الأنشطة، بما في ذلك:

• تسجيل وتنظيم بورصات العقود الآجلة ووسطاء العقود الآجلة وشركات التداول.
• مراقبة أسواق العقود الآجلة والخيارات للكشف عن التلاعب بالسوق و الغش و الاحتيال.
• وضع وإنفاذ القواعد واللوائح التي تحكم أسواق العقود الآجلة والخيارات.
• تثقيف المستثمرين حول مخاطر وفوائد تداول العقود الآجلة والخيارات.
• الرقابة على بعض جوانب سوق العملات المشفرة، وخاصةً العقود الآجلة المتعلقة بالعملات المشفرة مثل البيتكوين و الإيثيريوم.

الـ CFTC والعملات المشفرة

في السنوات الأخيرة، أصبحت العملات المشفرة جزءًا لا يتجزأ من المشهد المالي. قررت الـ CFTC أن البيتكوين وبعض العملات المشفرة الأخرى هي سلع. هذا التصنيف يسمح للـ CFTC بتنظيم العقود الآجلة والخيارات المتعلقة بهذه العملات المشفرة.

• العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم: تخضع العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم، المتداولة في البورصات المسجلة لدى الـ CFTC، لقواعد ولوائح الـ CFTC.
• منصات تداول العملات المشفرة: تراقب الـ CFTC منصات تداول العملات المشفرة للتأكد من امتثالها لقوانين مكافحة غسل الأموال (AML) وقوانين اعرف عميلك (KYC).
• التحقيقات في الاحتيال والتلاعب: تجري الـ CFTC تحقيقات في حالات الاحتيال والتلاعب بالسوق في سوق العملات المشفرة.

أهمية الـ CFTC للمتداولين

تعتبر الـ CFTC مهمة للمتداولين في أسواق العقود الآجلة والعملات المشفرة لعدة أسباب:

• حماية المستثمرين: تساعد الـ CFTC في حماية المتداولين من الاحتيال والتلاعب.
• الشفافية: تساهم الـ CFTC في ضمان شفافية الأسواق.
• الاستقرار: تساعد الـ CFTC في الحفاظ على استقرار الأسواق.
• الرقابة: توفر الـ CFTC إطارًا تنظيميًا للمتداولين.

أدوات الـ CFTC التنظيمية

تستخدم الـ CFTC مجموعة متنوعة من الأدوات لتنفيذ مهامها الرقابية، بما في ذلك:

• التحقيقات: تجري الـ CFTC تحقيقات في انتهاكات محتملة لقوانين ولوائح تداول السلع.
• الإجراءات التنفيذية: تتخذ الـ CFTC إجراءات تنفيذية ضد الأفراد والشركات التي تنتهك القوانين. يمكن أن تشمل هذه الإجراءات الغرامات، وتعليق التسجيل، والحظر من التداول.
• وضع القواعد: تضع الـ CFTC قواعد ولوائح جديدة لتلبية التحديات المتطورة في الأسواق المالية.
• التعاون مع الهيئات الرقابية الأخرى: تتعاون الـ CFTC مع الهيئات الرقابية الأخرى، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) و بنك الاحتياطي الفيدرالي، لضمان الإشراف الشامل على الأسواق المالية.

موارد مفيدة

• موقع الـ CFTC الرسمي: [1](https://www.cftc.gov/)
• قانون تداول السلع: يوفر الإطار القانوني لتنظيم أسواق العقود الآجلة.
• تحليل المخاطر: فهم المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة و العملات المشفرة.
• إدارة رأس المال: تقنيات لإدارة رأس المال في التداول.

استراتيجيات التداول والتحليل الفني

• استراتيجية المتوسط المتحرك: تحديد الاتجاهات في الأسعار.
• استراتيجية اختراق النطاق: الاستفادة من حركة الأسعار خارج النطاق المحدد.
• مؤشر القوة النسبية (RSI): قياس زخم السعر.
• مؤشر الماكد (MACD): تحديد تغيرات الزخم.
• خطوط فيبوناتشي: تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• تحليل الشموع اليابانية: تفسير أنماط الشموع للتنبؤ بحركة الأسعار.
• استراتيجية التداول المتأرجح: الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
• استراتيجية التداول اليومي: فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم.
• استراتيجية التحوط: تقليل المخاطر من خلال اتخاذ مراكز متعاكسة.
• تحليل حجم التداول: تقييم قوة الاتجاهات بناءً على حجم التداول.
• استراتيجية الدعم والمقاومة: تحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على مستويات الدعم والمقاومة.
• استراتيجية بولينجر باندز: تحديد التقلبات المحتملة.
• استراتيجية Ichimoku Cloud: تحليل شامل للاتجاهات والدعم والمقاومة.
• استراتيجية Elliott Wave: تحديد الأنماط المتكررة في حركة الأسعار.
• استراتيجية Parabolic SAR: تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

مقارنة بين CFTC و SEC

CFTC | SEC |

العقود الآجلة، الخيارات، بعض جوانب العملات المشفرة | الأوراق المالية، الأسهم، السندات |

إدارة المخاطر، حماية المستثمرين في المشتقات | حماية المستثمرين، ضمان نزاهة أسواق الأوراق المالية |

الخلاصة

تعد لجنة تداول السلع المستقبلية الأمريكية (CFTC) هيئة رقابية حيوية تلعب دورًا مهمًا في تنظيم أسواق العقود الآجلة والخيارات، بالإضافة إلى بعض جوانب سوق العملات المشفرة. من خلال حماية المستثمرين، وضمان نزاهة الأسواق، وتقليل المخاطر النظامية، تساهم الـ CFTC في الحفاظ على أسواق مالية مستقرة وفعالة. فهم دور الـ CFTC أمر ضروري لأي شخص يشارك في تداول العقود الآجلة أو العملات المشفرة.

مشتقات مالية تداول الخيارات التحليل الأساسي تنويع المحفظة الاستثمار طويل الأجل تداول قصير الأجل التقلبات السيولة سوق العقود الآجلة بورصة العقود الآجلة وسيط العقود الآجلة التداول الهامشي المضاربة التحوط الاستثمار الأسواق المالية التنظيم المالي الامتثال مكافحة غسل الأموال

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين