Cách Xác Định Giá Thực Hiện Và Kết Quả Lãi Lỗ

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1

Cách Xác Định Giá Thực Hiện Và Kết Quả Lãi Lỗ Trong Quyền Chọn Nhị Phân

Quyền chọn nhị phân (Binary Option - BO) là một công cụ tài chính đơn giản nhưng có tính rủi ro cao. Khác với các công cụ phái sinh phức tạp khác, kết quả của một giao dịch BO hoàn toàn phụ thuộc vào một yếu tố duy nhất: liệu giá của tài sản cơ sở (như ngoại hối, cổ phiếu, hoặc hàng hóa) sẽ tăng hay giảm so với một mức giá xác định tại một thời điểm cụ thể. Bài viết này tập trung hoàn toàn vào việc làm rõ hai khái niệm cốt lõi quyết định lợi nhuận và thua lỗ của bạn: Giá thực hiện (Strike Price) và Kết quả lãi lỗ (In-the-money/Out-of-the-money).

Khái Niệm Cơ Bản Về Quyền Chọn Nhị Phân

Trước khi đi sâu vào giá thực hiện, cần hiểu rõ bản chất của một giao dịch BO. Khi bạn tham gia giao dịch BO, bạn đang đặt cược vào hướng đi của giá trong một khoảng thời gian đáo hạn ngắn. Bạn không mua hay bán tài sản thực tế; bạn chỉ mua một quyền chọn có hai kết quả cố định: trả về một khoản lợi nhuận cố định (nếu dự đoán đúng) hoặc mất khoản đầu tư ban đầu (nếu dự đoán sai).

Một giao dịch BO cơ bản yêu cầu bạn chọn:

Giá Thực Hiện (Strike Price) Là Gì?

Giá thực hiện, hay còn gọi là Mức giá kích hoạt, là mức giá cố định của tài sản cơ sở được thiết lập ngay tại thời điểm bạn mở lệnh Quyền chọn nhị phân. Đây là điểm tham chiếu quan trọng nhất để xác định xem giao dịch của bạn có thành công hay không khi thời gian đáo hạn kết thúc.

Định Nghĩa Chi Tiết Giá Thực Hiện

Giá thực hiện (Strike Price) là mức giá mà tại đó quyền chọn sẽ được thực thi (hoặc không thực thi, trong trường hợp BO). Trong giao dịch BO, mức giá này được xác định rõ ràng trên nền tảng giao dịch của bạn khi bạn đặt lệnh.

  • Đối với Call option (Quyền chọn Mua): Bạn đặt cược rằng giá tài sản khi hết hạn sẽ CAO HƠN giá thực hiện.
  • Đối với Put option (Quyền chọn Bán): Bạn đặt cược rằng giá tài sản khi hết hạn sẽ THẤP HƠN giá thực hiện.

Giá thực hiện không phải là giá thị trường hiện tại (Spot Price) mà là một mức giá được nền tảng ấn định cho giao dịch cụ thể đó. Trong nhiều trường hợp, đặc biệt là trong giao dịch có thời gian đáo hạn rất ngắn (ví dụ: 60 giây), giá thực hiện có thể trùng với giá thị trường ngay tại thời điểm bạn nhấn nút Mua/Bán. Tuy nhiên, đối với các quyền chọn có thời gian đáo hạn dài hơn hoặc các loại BO đặc biệt, giá thực hiện có thể được đặt khác với giá thị trường hiện tại.

Cách Nền Tảng Xác Định Giá Thực Hiện

Nền tảng giao dịch (như IQ Option hoặc Pocket Option) sử dụng giá thị trường theo thời gian thực (real-time feed) từ các nhà cung cấp thanh khoản để thiết lập giá thực hiện.

  1. **Quan sát giá thị trường:** Khi bạn chọn tài sản và thời gian đáo hạn, nền tảng sẽ hiển thị giá thị trường hiện tại.
  2. **Đặt lệnh:** Ngay khi bạn xác nhận số tiền đầu tư và nhấn nút Mua (Call) hoặc Bán (Put), mức giá hiện tại đó (hoặc một mức giá được tính toán dựa trên độ trễ mạng) sẽ được gán làm Giá Thực Hiện cho giao dịch của bạn.
  3. **Ghi nhận:** Giá thực hiện này sẽ được hiển thị rõ ràng trong chi tiết lệnh của bạn.

Ví dụ đơn giản về việc xác định giá thực hiện:

Hành động Giá Thị Trường Hiện Tại Giá Thực Hiện (Strike Price)
Mở lệnh Call (Mua) EUR/USD 1.08500 1.08500
Mở lệnh Put (Bán) Vàng (XAU/USD) 2350.50 2350.50

Trong ví dụ trên, nếu bạn mua Call tại 1.08500, bạn cần giá EUR/USD phải cao hơn 1.08500 khi hết hạn.

Kết Quả Lãi Lỗ: In-the-money và Out-of-the-money

Kết quả của giao dịch BO được xác định hoàn toàn bằng cách so sánh giá thị trường cuối cùng tại thời điểm đáo hạn với Giá thực hiện. Có ba kết quả có thể xảy ra: In-the-money, Out-of-the-money, hoặc hòa vốn (Push/Tie).

1. In-the-money (ITM) – Có Lãi

Một giao dịch được coi là In-the-money (ITM) khi giá thị trường cuối cùng tại thời điểm đáo hạn nằm ở phía có lợi so với Giá Thực Hiện, theo hướng bạn đã dự đoán.

  • **Đối với Call Option (Mua):** Giá cuối cùng > Giá Thực Hiện.
  • **Đối với Put Option (Bán):** Giá cuối cùng < Giá Thực Hiện.

Khi giao dịch ITM, bạn nhận lại khoản đầu tư ban đầu cộng với mức lợi nhuận cố định (thường từ 70% đến 95% số tiền đầu tư, tùy thuộc vào tài sản và nhà môi giới).

2. Out-of-the-money (OTM) – Bị Lỗ

Một giao dịch được coi là Out-of-the-money (OTM) khi giá thị trường cuối cùng tại thời điểm đáo hạn nằm ở phía bất lợi so với Giá Thực Hiện, ngược lại với hướng bạn đã dự đoán.

  • **Đối với Call Option (Mua):** Giá cuối cùng < Giá Thực Hiện.
  • **Đối với Put Option (Bán):** Giá cuối cùng > Giá Thực Hiện.

Khi giao dịch OTM, bạn mất toàn bộ số tiền đã đầu tư vào giao dịch đó. Đây là rủi ro tối đa trong giao dịch BO.

3. Hòa Vốn (Push/Tie)

Trong một số trường hợp hiếm hoi, giá thị trường cuối cùng tại thời điểm đáo hạn **chính xác bằng** Giá Thực Hiện.

  • Giá cuối cùng = Giá Thực Hiện.

Trong trường hợp này, giao dịch được coi là hòa vốn (Push). Bạn sẽ nhận lại toàn bộ số tiền đầu tư ban đầu, nhưng không có lợi nhuận. Mặc dù hòa vốn, việc tránh được mất tiền là một kết quả tích cực, nhưng nó không đóng góp vào lợi nhuận ròng của bạn.

Bảng Tổng Hợp Kết Quả Giao Dịch BO

Đây là bảng tóm tắt cách xác định kết quả dựa trên Giá Thực Hiện (ST) và Giá Cuối Cùng (FT):

Loại Quyền Chọn Điều kiện ITM (Lãi) Điều kiện OTM (Lỗ) Điều kiện Hòa Vốn
Call Option (Mua) FT > ST FT < ST FT = ST
Put Option (Bán) FT < ST FT > ST FT = ST

Các Bước Thực Hành Xác Định và Đặt Lệnh

Việc xác định giá thực hiện và kết quả lãi lỗ phải được thực hiện song song với việc phân tích thị trường. Bạn cần có một chiến lược rõ ràng trước khi đặt lệnh.

Bước 1: Phân Tích Thị Trường và Chọn Hướng Đi

Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật (như RSI, MACD, Bollinger Bands) hoặc phân tích cơ bản để dự đoán xu hướng giá trong khung thời gian ngắn.

  1. Xác định xu hướng chung của tài sản.
  2. Tìm kiếm các điểm vào lệnh tiềm năng dựa trên các mô hình nến hoặc các mức hỗ trợ và kháng cự.
  3. Quyết định: Bạn sẽ vào lệnh Call option (tăng) hay Put option (giảm)?

Bước 2: Lựa Chọn Thời Gian Đáo Hạn (Expiry Time)

Thời gian đáo hạn là yếu tố quyết định tốc độ mà giá thị trường sẽ di chuyển đến mức cần thiết để đạt được ITM.

  1. Dựa trên phân tích của bạn, ước tính thời gian cần thiết để thị trường phản ứng. Nếu bạn thấy một mô hình nến đảo chiều mạnh, bạn có thể chọn thời gian đáo hạn ngắn (ví dụ: 1-5 phút).
  2. Chọn thời gian đáo hạn trên nền tảng.

Bước 3: Xác Định Giá Thực Hiện (Strike Price)

Ngay khi bạn chọn thời gian đáo hạn, nền tảng sẽ định giá. Giá thực hiện sẽ là mức giá thị trường tại thời điểm bạn nhấn nút xác nhận lệnh.

  1. Quan sát biểu đồ và giá hiện tại (Spot Price).
  2. Nhập số tiền đầu tư (liên quan đến Quản Lý Kích Thước Vị Thế Trong Giao Dịch BO).
  3. Nhấn Mua (Call) hoặc Bán (Put). **Mức giá tại thời điểm bạn nhấn nút chính là Giá Thực Hiện (ST) của bạn.**

Bước 4: Theo Dõi và Xác Định Kết Quả

Sau khi lệnh được mở, bạn chỉ cần chờ đợi cho đến khi thời gian đáo hạn kết thúc.

  1. Trong suốt thời gian giao dịch, giá thị trường sẽ dao động xung quanh Giá Thực Hiện.
  2. Khi đồng hồ đếm ngược về 0, nền tảng sẽ so sánh giá cuối cùng với Giá Thực Hiện.
  3. Nếu bạn dự đoán đúng hướng, bạn nhận được lợi nhuận. Nếu sai, bạn mất vốn.

Đặt Kỳ Vọng Thực Tế và Quản Lý Rủi Ro

Trong giao dịch BO, việc hiểu rõ cách Giá Thực Hiện và Kết Quả Lãi Lỗ hoạt động giúp bạn thiết lập kỳ vọng thực tế, điều này cực kỳ quan trọng cho Tầm Quan Trọng Của Kỷ Luật Giao Dịch Quyền Chọn Nhị Phân.

Kỳ Vọng Thực Tế Về Lãi Lỗ

  1. **Không có sự khác biệt về lợi nhuận:** Dù giá của bạn chỉ vượt qua Giá Thực Hiện 0.00001 đơn vị (ITM sát sao) hay vượt qua 100 pip (ITM lớn), lợi nhuận bạn nhận được vẫn là tỷ lệ Payout cố định (ví dụ: 85%).
  2. **Rủi ro cố định:** Bạn chỉ có thể mất số tiền bạn đầu tư vào giao dịch đó (OTM). Điều này giúp việc quản lý rủi ro trở nên đơn giản hơn so với các thị trường khác, nơi thua lỗ có thể vượt quá số vốn ban đầu.
  3. **Tỷ lệ thắng cần thiết:** Để có lợi nhuận ròng, tỷ lệ thắng của bạn phải cao hơn tỷ lệ thua lỗ (100%) trừ đi tỷ lệ Payout. Ví dụ, nếu Payout là 80% (tức là bạn mất 100% nhưng thắng được 80%), bạn cần tỷ lệ thắng trên 55.5% để có lợi nhuận ròng.

Ví dụ về Tỷ lệ Thắng Cần Thiết (với Payout 80%):

Kết quả Tỷ lệ %
Thắng (Nhận 80%) X
Thua (Mất 100%) 100 - X
Để hòa vốn (80X = 100(100-X)) X = 55.56%

Rủi Ro Chính Liên Quan Đến Giá Thực Hiện

Rủi ro lớn nhất là sự biến động giá nhỏ vào phút chót có thể đẩy giao dịch của bạn từ ITM sang OTM, hoặc ngược lại.

  1. **Sự nhạy cảm với biến động nhỏ:** Trong các quyền chọn có thời gian đáo hạn cực ngắn (ví dụ: 30 giây), một dao động giá nhỏ có thể quyết định kết quả. Giá thực hiện là một đường ranh giới cực kỳ mỏng manh.
  2. **Độ trễ (Latency):** Độ trễ giữa máy tính của bạn và máy chủ của nhà môi giới có thể khiến giá thực hiện bạn nhìn thấy khác biệt nhỏ so với giá thực sự được ghi nhận, dẫn đến kết quả không mong muốn.
  3. **Sự kiện tin tức:** Các tin tức kinh tế bất ngờ có thể gây ra biến động giá mạnh mẽ ngay trước thời điểm đáo hạn, dễ dàng đẩy giá vượt qua Giá Thực Hiện của bạn.

Kiểm Tra Đơn Giản Trước Khi Vào Lệnh

Để đảm bảo bạn hiểu rõ về Giá Thực Hiện và kết quả tiềm năng, hãy sử dụng danh sách kiểm tra sau trước khi nhấn nút giao dịch:

  1. Tôi đã xác định được hỗ trợ và kháng cự rõ ràng chưa?
  2. Tôi đang giao dịch Call option hay Put option?
  3. Giá thị trường hiện tại là bao nhiêu? (Đây sẽ là Giá Thực Hiện của tôi).
  4. Tôi có chấp nhận rủi ro mất 100% số tiền đầu tư nếu giá không đi theo hướng tôi dự đoán không?
  5. Thời gian đáo hạn đã được chọn phù hợp với tốc độ biến động tôi dự kiến chưa?
  6. Tôi có thể chấp nhận kết quả hòa vốn nếu giá kết thúc chính xác tại Giá Thực Hiện không?

Việc hiểu rõ Giá Thực Hiện là nền tảng để bạn có thể áp dụng các chiến lược giao dịch và sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật một cách có mục đích.

Ví Dụ Về Backtesting Đơn Giản (Sử dụng Giá Thực Hiện)

Backtesting (kiểm tra lại dữ liệu lịch sử) giúp bạn đánh giá xem chiến lược của mình có đủ mạnh để vượt qua ngưỡng hòa vốn hay không. Khi backtest BO, bạn phải tập trung vào việc Giá Thực Hiện của bạn có mang lại lợi thế thống kê không.

Giả sử bạn đang kiểm tra một chiến lược dựa trên mô hình nến Doji tại các mức hỗ trợ.

  1. **Chọn Dữ liệu:** Lấy biểu đồ EUR/USD khung 1 phút trong 100 lần giao dịch gần nhất.
  2. **Xác định Điểm Vào:** Tìm 20 lần xuất hiện mô hình Doji tại mức hỗ trợ.
  3. **Thiết lập Giả định:**
   *   Thời gian đáo hạn: 3 phút.
   *   Vào lệnh Call option.
   *   Giá Thực Hiện (ST) là giá đóng cửa của nến Doji.
  1. **Kiểm tra Kết quả:** Xem giá sau 3 phút có cao hơn ST không (ITM) hay không (OTM/Hòa vốn).

Bảng kết quả backtest giả định:

Tổng số lần thử Số lần ITM (Lãi) Số lần OTM (Lỗ) Tỷ lệ Thắng
20 13 7 65%

Trong ví dụ này, giả sử Payout là 85%. Với 65% tỷ lệ thắng, bạn chắc chắn có lợi nhuận ròng. Nếu tỷ lệ thắng chỉ là 50%, bạn sẽ thua lỗ vì 50% thắng (nhận 42.5% lợi nhuận) không bù đắp được 50% thua (mất 50%). Đây là cách bạn sử dụng kiến thức về Giá Thực Hiện để đánh giá hiệu quả chiến lược.

Xem thêm (trên trang này)

Bài viết đề xuất

Recommended Binary Options Platforms

Platform Why beginners choose it Register / Offer
IQ Option Simple interface, popular asset list, quick order entry IQ Option Registration
Pocket Option Fast execution, tournaments, multiple expiration choices Pocket Option Registration

Join Our Community

Subscribe to our Telegram channel @copytradingall for analytics, free signals, and much more!

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/vi/index.php?title=Cách_Xác_Định_Giá_Thực_Hiện_Và_Kết_Quả_Lãi_Lỗ&oldid=4767"