Hợp Đồng Tương Lai (Futures Contracts)

1. 1. Hợp Đồng Tương Lai (Futures Contracts)

Chào mừng bạn đến với thế giới của các hợp đồng tương lai! Nếu bạn đã quen thuộc với tùy chọn nhị phân, bạn sẽ thấy rằng hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính phái sinh khác, nhưng phức tạp hơn và mang lại nhiều cơ hội hơn (cũng như rủi ro cao hơn). Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện về hợp đồng tương lai, dành cho những người mới bắt đầu. Chúng ta sẽ khám phá định nghĩa, cách thức hoạt động, các loại hợp đồng tương lai, các yếu tố ảnh hưởng đến giá, và các chiến lược giao dịch cơ bản.

1. 1. 1. Hợp Đồng Tương Lai là gì?

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là một thỏa thuận pháp lý ràng buộc giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở (underlying asset) vào một thời điểm xác định trong tương lai với một mức giá đã được thỏa thuận trước. Nói cách khác, bạn đang cam kết mua hoặc bán một tài sản ở một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể, bất kể giá thị trường của tài sản đó vào thời điểm đó là gì.

Khác với giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai không liên quan đến việc trao đổi tài sản ngay lập tức. Thay vào đó, nó là một thỏa thuận để thực hiện giao dịch trong tương lai. Đây là điểm khác biệt quan trọng so với tùy chọn nhị phân nơi bạn dự đoán giá sẽ tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian ngắn.

1. 1. 1. Cách thức hoạt động của Hợp Đồng Tương Lai

Để hiểu rõ hơn, hãy xem xét một ví dụ:

Một nông dân trồng lúa mì lo ngại rằng giá lúa mì có thể giảm vào thời điểm thu hoạch. Để bảo vệ lợi nhuận của mình, nông dân có thể bán một hợp đồng tương lai lúa mì với ngày hết hạn trùng với thời điểm thu hoạch. Nếu giá lúa mì thực sự giảm, nông dân sẽ lỗ khi bán lúa mì trên thị trường giao ngay, nhưng sẽ kiếm được lợi nhuận từ hợp đồng tương lai để bù đắp khoản lỗ đó.

Ngược lại, một công ty sản xuất bánh mì lo ngại rằng giá lúa mì có thể tăng. Họ có thể mua một hợp đồng tương lai lúa mì để cố định giá mua lúa mì của mình trong tương lai. Nếu giá lúa mì thực sự tăng, công ty sẽ phải trả nhiều tiền hơn cho lúa mì trên thị trường giao ngay, nhưng sẽ kiếm được lợi nhuận từ hợp đồng tương lai để bù đắp chi phí tăng thêm đó.

• • Các thành phần chính của một hợp đồng tương lai:**

• **Tài sản cơ sở:** Đây là tài sản mà hợp đồng tương lai dựa trên đó. Nó có thể là hàng hóa (như lúa mì, dầu thô, vàng), chỉ số chứng khoán (như S&P 500), tiền tệ, hoặc thậm chí lãi suất.
• **Ngày hết hạn:** Đây là ngày mà hợp đồng tương lai sẽ hết hạn và phải được thanh toán.
• **Kích thước hợp đồng:** Đây là số lượng tài sản cơ sở được đại diện bởi một hợp đồng tương lai.
• **Giá giao dịch:** Đây là giá đã được thỏa thuận trước để mua hoặc bán tài sản cơ sở vào ngày hết hạn.
• **Mức ký quỹ (Margin):** Đây là số tiền mà người giao dịch phải ký quỹ với nhà môi giới để đảm bảo thực hiện hợp đồng. Mức ký quỹ thường chỉ là một phần nhỏ của tổng giá trị hợp đồng.

1. 1. 1. Các loại Hợp Đồng Tương Lai

Có rất nhiều loại hợp đồng tương lai khác nhau, được phân loại theo tài sản cơ sở. Dưới đây là một số loại phổ biến nhất:

• **Hợp đồng tương lai hàng hóa:** Bao gồm các hợp đồng tương lai về các mặt hàng nông nghiệp (lúa mì, ngô, đậu nành), năng lượng (dầu thô, khí đốt tự nhiên), kim loại (vàng, bạc, đồng).
• **Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán:** Dựa trên giá trị của một chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S&P 500, NASDAQ 100, hoặc Dow Jones Industrial Average.
• **Hợp đồng tương lai tiền tệ:** Liên quan đến việc mua hoặc bán một loại tiền tệ cụ thể vào một ngày trong tương lai.
• **Hợp đồng tương lai trái phiếu:** Dựa trên giá trị của trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp.
• **Hợp đồng tương lai lãi suất:** Liên quan đến việc mua hoặc bán các công cụ tài chính phái sinh lãi suất.

1. 1. 1. Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Giá Hợp Đồng Tương Lai

Giá của hợp đồng tương lai bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm:

• **Cung và cầu:** Đây là yếu tố cơ bản nhất. Nếu nhu cầu đối với tài sản cơ sở tăng, giá hợp đồng tương lai cũng sẽ tăng, và ngược lại.
• **Điều kiện thời tiết:** Đối với các hợp đồng tương lai hàng hóa nông nghiệp, thời tiết có thể có tác động đáng kể đến giá.
• **Sự kiện kinh tế:** Các sự kiện kinh tế như thay đổi lãi suất, lạm phát, hoặc tăng trưởng GDP có thể ảnh hưởng đến giá của nhiều loại hợp đồng tương lai.
• **Các yếu tố chính trị:** Các sự kiện chính trị như chiến tranh, khủng bố, hoặc thay đổi chính sách có thể gây ra biến động trên thị trường tài chính và ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai.
• **Chiến lược giao dịch:** Hoạt động của các nhà giao dịch lớn cũng có thể ảnh hưởng đến giá.

1. 1. 1. Giao dịch Hợp Đồng Tương Lai: Mua và Bán

• **Mua (Long):** Bạn mua một hợp đồng tương lai nếu bạn tin rằng giá của tài sản cơ sở sẽ tăng trong tương lai. Nếu bạn đúng, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận khi bán hợp đồng trước khi nó hết hạn.
• **Bán (Short):** Bạn bán một hợp đồng tương lai nếu bạn tin rằng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm trong tương lai. Nếu bạn đúng, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận khi mua lại hợp đồng trước khi nó hết hạn.

• • Ví dụ:**

Bạn tin rằng giá dầu thô sẽ tăng trong tháng tới. Bạn mua một hợp đồng tương lai dầu thô với giá 80 đô la/thùng. Nếu giá dầu thô tăng lên 85 đô la/thùng trước khi hợp đồng hết hạn, bạn có thể bán hợp đồng và kiếm được lợi nhuận 5 đô la/thùng.

1. 1. 1. Quản Lý Rủi Ro trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Giao dịch hợp đồng tương lai có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể. Điều quan trọng là phải quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Một số chiến lược quản lý rủi ro bao gồm:

• **Sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop-loss orders):** Đặt lệnh dừng lỗ để tự động đóng vị thế của bạn nếu giá di chuyển ngược lại bạn đến một mức nhất định.
• **Đa dạng hóa danh mục đầu tư:** Đầu tư vào nhiều loại hợp đồng tương lai khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
• **Sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng:** Hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy, có nghĩa là bạn có thể kiểm soát một lượng lớn tài sản với một khoản đầu tư nhỏ. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng có thể khuếch đại khoản lỗ của bạn.
• **Nghiên cứu kỹ lưỡng:** Tìm hiểu về tài sản cơ sở, thị trường, và các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trước khi giao dịch.

1. 1. 1. Các Chiến Lược Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Cơ Bản

• **Trend Following:** Xác định xu hướng và giao dịch theo hướng đó. Sử dụng các chỉ báo phân tích kỹ thuật như đường trung bình động để xác định xu hướng.
• **Range Trading:** Giao dịch trong một phạm vi giá xác định. Tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự.
• **Breakout Trading:** Giao dịch khi giá phá vỡ một mức kháng cự hoặc hỗ trợ quan trọng.
• **Scalping:** Thực hiện nhiều giao dịch nhỏ trong ngày để kiếm lợi nhuận nhỏ từ mỗi giao dịch.
• **Day Trading:** Đóng tất cả các vị thế vào cuối ngày giao dịch.
• **Swing Trading:** Giữ vị thế trong vài ngày hoặc vài tuần để tận dụng các biến động giá lớn hơn.

1. 1. 1. Phân Tích Kỹ Thuật và Phân Tích Cơ Bản trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

• **Phân tích kỹ thuật:** Sử dụng biểu đồ giá và các chỉ báo kỹ thuật để dự đoán biến động giá trong tương lai. Các chỉ báo phổ biến bao gồm MACD, RSI, Bollinger Bands, và Fibonacci Retracements.
• **Phân tích cơ bản:** Đánh giá các yếu tố kinh tế, chính trị, và xã hội có thể ảnh hưởng đến giá của tài sản cơ sở. Xem xét các báo cáo kinh tế, tin tức, và các sự kiện quan trọng.
• **Phân tích khối lượng:** Đánh giá khối lượng giao dịch để xác định sức mạnh của một xu hướng hoặc sự thay đổi tiềm năng trong giá. Sử dụng các chỉ báo khối lượng giao dịch như On Balance Volume (OBV).

1. 1. 1. Tài Nguyên Hữu Ích

• **Chicago Mercantile Exchange (CME Group):** [1](https://www.cmegroup.com/)
• **Intercontinental Exchange (ICE):** [2](https://www.ice.com/)
• **Investopedia:** [3](https://www.investopedia.com/)

1. 1. 1. Kết Luận

Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính mạnh mẽ có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, đầu cơ, hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, nó cũng là một công cụ phức tạp và rủi ro. Trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rõ về cách thức hoạt động của chúng, các yếu tố ảnh hưởng đến giá, và các chiến lược quản lý rủi ro. Hãy bắt đầu với số tiền nhỏ và từ từ tăng quy mô giao dịch khi bạn có kinh nghiệm.

Giao dịch phái sinh || Quản lý rủi ro || Đòn bẩy tài chính || Phân tích thị trường || Chiến lược đầu tư || Biểu đồ giá || MACD || RSI || Bollinger Bands || Fibonacci Retracements || On Balance Volume (OBV) || Trend Following || Range Trading || Breakout Trading || Scalping || Day Trading || Swing Trading || Phân tích cơ bản || Phân tích kỹ thuật || Tùy chọn nhị phân

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu