Call option

From binaryoption
Revision as of 12:27, 22 April 2025 by Admin (talk | contribs) (@pipegas_WP)
(diff) ← Older revision | Latest revision (diff) | Newer revision → (diff)
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
  1. Call Option

Call option (Quyền chọn mua) là một công cụ tài chính phái sinh cho phép người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua một tài sản cơ sở (ví dụ: cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số) với một mức giá xác định (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về call option, dành cho những người mới bắt đầu, bao gồm cách thức hoạt động, các yếu tố ảnh hưởng đến giá, các chiến lược giao dịch phổ biến và những rủi ro liên quan.

Khái niệm cơ bản về Call Option

Một call option bao gồm hai bên:

  • Người mua (Holder): Người mua call option trả một khoản phí (gọi là phí quyền chọn - premium) để có được quyền mua tài sản cơ sở. Người mua tin rằng giá của tài sản cơ sở sẽ tăng lên.
  • Người bán (Writer): Người bán call option nhận phí quyền chọn và có nghĩa vụ phải bán tài sản cơ sở cho người mua nếu người mua thực hiện quyền của mình.

Các thuật ngữ quan trọng:

  • Tài sản cơ sở (Underlying Asset): Tài sản mà call option dựa trên đó (ví dụ: cổ phiếu Apple, vàng, chỉ số VN-Index).
  • Giá thực hiện (Strike Price): Giá mà người mua có quyền mua tài sản cơ sở.
  • Ngày hết hạn (Expiration Date): Ngày cuối cùng mà call option có hiệu lực. Sau ngày này, quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị.
  • Phí quyền chọn (Premium): Số tiền người mua trả cho người bán để có được quyền chọn.
  • In-the-Money (ITM): Call option được gọi là "in-the-money" khi giá thị trường của tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện. Khi đó, việc thực hiện quyền chọn sẽ mang lại lợi nhuận.
  • At-the-Money (ATM): Call option được gọi là "at-the-money" khi giá thị trường của tài sản cơ sở bằng giá thực hiện.
  • Out-of-the-Money (OTM): Call option được gọi là "out-of-the-money" khi giá thị trường của tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện. Khi đó, việc thực hiện quyền chọn sẽ gây ra thua lỗ.

Cách thức hoạt động của Call Option

Hãy xem xét một ví dụ:

Bạn tin rằng cổ phiếu ABC hiện đang giao dịch ở mức 50 đô la sẽ tăng giá trong tháng tới. Bạn mua một call option với các điều khoản sau:

  • Tài sản cơ sở: Cổ phiếu ABC
  • Giá thực hiện: 55 đô la
  • Ngày hết hạn: 30 ngày
  • Phí quyền chọn: 2 đô la/cổ phiếu

Nếu giá cổ phiếu ABC tăng lên 60 đô la trước ngày hết hạn, bạn có thể thực hiện quyền chọn của mình và mua cổ phiếu ABC với giá 55 đô la, sau đó bán ngay lập tức trên thị trường với giá 60 đô la, thu lợi nhuận 5 đô la/cổ phiếu (trừ đi phí quyền chọn 2 đô la, lợi nhuận thực tế là 3 đô la/cổ phiếu).

Nếu giá cổ phiếu ABC không vượt quá 55 đô la trước ngày hết hạn, bạn sẽ không thực hiện quyền chọn của mình và mất khoản phí quyền chọn 2 đô la/cổ phiếu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá Call Option

Giá của call option chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm:

  • Giá của tài sản cơ sở: Đây là yếu tố quan trọng nhất. Khi giá tài sản cơ sở tăng, giá call option cũng tăng và ngược lại.
  • Giá thực hiện: Giá thực hiện càng thấp, giá call option càng cao.
  • Thời gian đến ngày hết hạn: Thời gian đến ngày hết hạn càng dài, giá call option càng cao. Điều này là do có nhiều thời gian hơn để giá tài sản cơ sở tăng lên.
  • Biến động (Volatility): Biến động là mức độ thay đổi giá của tài sản cơ sở. Biến động càng cao, giá call option càng cao. Điều này là do có nhiều khả năng giá tài sản cơ sở sẽ di chuyển lên hoặc xuống, tạo cơ hội cho người mua call option kiếm lợi nhuận. Xem thêm về Độ biến động và Biến động ngầm định.
  • Lãi suất: Lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến giá call option, nhưng tác động thường nhỏ hơn so với các yếu tố khác.
  • Cổ tức (Dividend): Đối với các call option liên quan đến cổ phiếu, việc thanh toán cổ tức có thể làm giảm giá call option.

Chiến lược giao dịch Call Option

Có nhiều chiến lược giao dịch call option khác nhau, phù hợp với các mức độ rủi ro và kỳ vọng khác nhau. Một số chiến lược phổ biến bao gồm:

  • Mua Call Option (Long Call): Chiến lược đơn giản nhất, phù hợp khi bạn kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ tăng.
  • Bán Call Option (Short Call): Chiến lược này mang lại lợi nhuận tối đa nếu giá tài sản cơ sở không vượt quá giá thực hiện, nhưng có thể gây ra thua lỗ không giới hạn nếu giá tài sản cơ sở tăng mạnh.
  • Spread (Chênh lệch): Sử dụng nhiều option với các giá thực hiện hoặc ngày hết hạn khác nhau để tạo ra một chiến lược phức tạp hơn. Ví dụ: Bull Call Spread, Bear Call Spread.
  • Straddle: Mua đồng thời một call option và một put option với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn. Chiến lược này phù hợp khi bạn kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ biến động mạnh, nhưng không chắc chắn về hướng biến động.
  • Strangle: Tương tự như straddle, nhưng sử dụng các giá thực hiện khác nhau.

Phân tích kỹ thuật và Call Option

Phân tích kỹ thuật có thể được sử dụng để dự đoán hướng đi của giá tài sản cơ sở và hỗ trợ việc ra quyết định giao dịch call option. Các công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến bao gồm:

  • Đường trung bình động (Moving Averages): Xác định xu hướng giá.
  • Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index - RSI): Đánh giá điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức.
  • MACD (Moving Average Convergence Divergence): Xác định các tín hiệu giao dịch.
  • Fibonacci Retracement: Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.
  • Mô hình nến (Candlestick Patterns): Nhận diện các mô hình giá có thể dự đoán xu hướng tương lai.

Phân tích cơ bản và Call Option

Phân tích cơ bản tập trung vào việc đánh giá giá trị nội tại của tài sản cơ sở. Các yếu tố cơ bản như báo cáo tài chính, tình hình kinh tế vĩ mô và tin tức ngành có thể ảnh hưởng đến giá tài sản cơ sở và do đó ảnh hưởng đến giá call option.

Quản lý rủi ro khi giao dịch Call Option

Giao dịch call option có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể. Dưới đây là một số mẹo quản lý rủi ro:

  • Xác định mức rủi ro chấp nhận được: Chỉ đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất.
  • Sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop-Loss Orders): Tự động đóng vị thế của bạn nếu giá giảm xuống một mức nhất định.
  • Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Không nên tập trung tất cả vốn vào một call option duy nhất.
  • Hiểu rõ các điều khoản của quyền chọn: Đảm bảo bạn hiểu rõ giá thực hiện, ngày hết hạn và phí quyền chọn trước khi giao dịch.
  • Theo dõi thị trường thường xuyên: Cập nhật tin tức và thông tin về tài sản cơ sở.

Các liên kết liên quan

Kết luận

Call option là một công cụ tài chính phức tạp, nhưng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho những nhà đầu tư hiểu rõ cách thức hoạt động và quản lý rủi ro hiệu quả. Việc nghiên cứu kỹ lưỡng, thực hành trên tài khoản demo và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính là rất quan trọng trước khi bắt đầu giao dịch call option.

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/vi/index.php?title=Call_option&oldid=1699"