Davranışsal finans

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
  1. Davranışsal Finans

Giriş

Davranışsal finans, geleneksel finans teorilerinin, insan psikolojisinin ve bilişsel süreçlerin yatırımcıların karar alma mekanizmalarını nasıl etkilediğini göz ardı ettiğini fark ederek ortaya çıkmış, finans alanında nispeten yeni bir disiplindir. Geleneksel finans, yatırımcıların rasyonel olduğunu, tüm bilgileri değerlendirdiğini ve kararlarını bu doğrultuda aldığını varsayar. Ancak gerçek dünyada, yatırımcılar duygusal, önyargılı ve hatalı kararlar verebilirler. Davranışsal finans, bu irrasyonel davranışları anlamaya ve finansal piyasalardaki etkilerini modellemeye çalışır. Özellikle ikili opsiyonlar gibi yüksek riskli ve hızlı tempolu piyasalarda bu davranışların etkisi daha belirgin hale gelir.

Rasyonel Olmayan Davranışların Temel Nedenleri

İnsanların finansal kararlar alırken rasyonellikten sapmalarına neden olan birçok psikolojik faktör bulunmaktadır. Bunlardan bazıları şunlardır:

  • **Bilişsel Önyargılar (Cognitive Biases):** Düşünme süreçlerindeki sistematik hatalardır.
  • **Duygusal Etkiler (Emotional Influences):** Korku, açgözlülük, pişmanlık gibi duyguların karar alma üzerindeki etkileri.
  • **Sosyal Etkiler (Social Influences):** Başkalarının davranışlarının ve görüşlerinin kararları etkilemesi.

Bilişsel Önyargılar

  • **Doğrulama Önyargısı (Confirmation Bias):** Yatırımcıların, mevcut inançlarını destekleyen bilgileri arama ve onlara daha fazla önem verme eğilimidir. Örneğin, bir hisse senedinin yükseleceğine inanan bir yatırımcı, bu görüşünü destekleyen haberleri daha dikkatle okuyacak ve olumsuz haberleri göz ardı edebilir.
  • **Aşırı Güven (Overconfidence):** Kendi yeteneklerine ve bilgilerine aşırı güvenme eğilimidir. Bu, gereksiz riskler almaya ve kötü kararlar vermeye yol açabilir. Özellikle teknik analiz konusunda aşırı güven, hatalı sinyallere yol açabilir.
  • **Çapa Etkisi (Anchoring Bias):** Bir başlangıç noktasına (çapa) bağlı kalarak karar verme eğilimidir. Örneğin, bir hisse senedinin geçmiş yüksek fiyatı, yatırımcıların gelecekteki fiyat beklentilerini etkileyebilir.
  • **Kaybetme Korkusu (Loss Aversion):** Kayıpların kazanımlardan daha güçlü bir şekilde hissedilmesi ve kayıpları önlemek için daha büyük riskler alınmasıdır. Bu durum, risk yönetimi stratejilerinden sapmaya neden olabilir.
  • **Elde Kalma Önyargısı (Endowment Effect):** Bir şeye sahip olmak, o şeyin değerini artırma eğilimidir. Bu, yatırımcıların zararına rağmen yatırımlarından vazgeçmek istememelerine yol açabilir.
  • **Temsili Önyargı (Representativeness Heuristic):** Bir olayın olasılığını, benzer olaylara dayanarak değerlendirme eğilimidir. Örneğin, başarılı bir şirketin hisse senedinin gelecekte de başarılı olacağını varsaymak.
  • **Gerçekleşme Önyargısı (Hindsight Bias):** Bir olayın sonuçlarını bildikten sonra, bu sonucun önceden tahmin edilebilir olduğunu düşünme eğilimidir. Bu, geçmiş hatalardan ders çıkarmayı zorlaştırabilir.

Duygusal Etkiler

  • **Korku ve Açgözlülük:** Bu iki temel duygu, finansal piyasalarda aşırı tepkilere ve irrasyonel davranışlara yol açabilir. Korku, panik satışlarına neden olabilirken, açgözlülük, balonlara yol açabilir.
  • **Pişmanlık (Regret):** Kötü bir karar verme nedeniyle hissedilen üzüntüdür. Yatırımcılar, pişmanlık duymamak için riskten kaçınabilir veya tersine, kayıpları telafi etmek için daha büyük riskler alabilirler.
  • **Abartma (Overreaction):** Haberlere veya piyasa hareketlerine aşırı tepki verme eğilimidir. Bu, kısa vadeli dalgalanmalara yol açabilir.

Sosyal Etkiler

  • **Sürü Psikolojisi (Herd Behavior):** Başkalarının davranışlarını taklit etme eğilimidir. Bu, piyasalarda balonların oluşmasına ve çökmesine katkıda bulunabilir.
  • **Uzmanlara Güven (Authority Bias):** Uzmanların görüşlerine aşırı güvenme eğilimidir. Bu, yatırımcıların kendi araştırmalarını yapmadan başkalarının tavsiyelerine göre hareket etmelerine yol açabilir.
  • **Sosyal Kanıt (Social Proof):** Bir şeyin doğru veya iyi olduğuna inanmak için başkalarının onayına ihtiyaç duyma eğilimidir.

Davranışsal Finansın Finansal Piyasalar Üzerindeki Etkileri

Davranışsal finans, finansal piyasalarda birçok anomaliyi açıklamaya yardımcı olur. Bu anomalilerden bazıları şunlardır:

  • **Piyasa Verimliliği Anormallikleri (Market Efficiency Anomalies):** Geleneksel finans teorisine göre piyasalar verimli olmalı ve tüm bilgiler fiyatlara yansımalıdır. Ancak davranışsal finans, yatırımcıların irrasyonel davranışlarının piyasa verimliliğini bozabileceğini gösterir. Örneğin, momentum stratejisi bu anormallilerden biridir.
  • **Balonlar ve Çöküşler (Bubbles and Crashes):** Sürü psikolojisi ve aşırı güven gibi faktörler, piyasalarda balonların oluşmasına ve çökmesine yol açabilir.
  • **Hacim Anormallikleri (Volume Anomalies):** Hacim analizi kullanılarak belirlenen hacimdeki ani artışlar veya azalışlar, gelecekteki fiyat hareketleri hakkında ipuçları verebilir.
  • **Takvim Etkileri (Calendar Effects):** Belirli zaman dilimlerinde piyasaların daha iyi performans göstermesi (örneğin, Ocak Etkisi).
  • **Kâr Etkisi (Profit Effect):** Kâr eden şirketlerin hisse senetlerinin, zarar eden şirketlerin hisse senetlerinden daha iyi performans göstermesi.

Davranışsal Finans ve İkili Opsiyonlar

İkili opsiyonlar gibi yüksek riskli ve hızlı tempolu piyasalarda davranışsal önyargılar ve duygusal etkiler daha da belirgin hale gelir. Yatırımcılar, kaybetme korkusuyla yanlış kararlar verebilir, aşırı güvenle gereksiz riskler alabilir veya sürü psikolojisine kapılarak hatalı sinyalleri takip edebilirler. Özellikle opsiyon stratejileri kullanırken bu faktörlerin etkisini göz önünde bulundurmak önemlidir.

  • **Kaybetme Korkusu ve Erken Kapanış:** İkili opsiyonlarda, yatırımcılar genellikle kaybeden pozisyonları erken kapatma eğilimindedirler, çünkü kayıpları minimize etmek isterler. Ancak bu durum, potansiyel kâr fırsatlarını kaçırmalarına neden olabilir.
  • **Aşırı Güven ve Riskli İşlemler:** İkili opsiyonlarda yüksek kâr potansiyeli, yatırımcıların aşırı güven duymasına ve daha riskli işlemler yapmasına yol açabilir.
  • **Sürü Psikolojisi ve Trend Takibi:** İkili opsiyon piyasalarında, yatırımcılar genellikle popüler trendleri takip etme eğilimindedirler. Ancak bu durum, piyasa manipülasyonuna ve hatalı kararlara yol açabilir.

Davranışsal Finans ile İlgili Stratejiler ve Teknikler

Davranışsal finansın prensiplerini kullanarak yatırım kararlarını iyileştirmek mümkündür. İşte bazı stratejiler ve teknikler:

  • **Farkındalık (Awareness):** Kendi bilişsel önyargılarınızın ve duygusal tepkilerinizin farkında olmak, daha rasyonel kararlar vermenize yardımcı olabilir.
  • **Disiplinli Yaklaşım (Disciplined Approach):** Önceden belirlenmiş kurallara ve stratejilere bağlı kalmak, duygusal tepkilerin karar alma üzerindeki etkisini azaltabilir. Pozisyon büyüklüğü disiplini bu konuda önemlidir.
  • **Çeşitlendirme (Diversification):** Yatırımları farklı varlık sınıflarına dağıtmak, riski azaltmaya yardımcı olabilir.
  • **Uzun Vadeli Bakış Açısı (Long-Term Perspective):** Kısa vadeli dalgalanmalara odaklanmak yerine, uzun vadeli yatırım hedeflerine odaklanmak, daha rasyonel kararlar vermenizi sağlayabilir.
  • **Risk Yönetimi (Risk Management):** Kayıpları sınırlamak ve kârları korumak için uygun risk yönetimi tekniklerini kullanmak. Stop-loss emirleri bu konuda faydalıdır.
  • **Bağımsız Araştırma (Independent Research):** Başkalarının görüşlerine güvenmek yerine, kendi araştırmanızı yapmak ve kendi kararlarınızı vermek.
  • **Psikolojik Danışmanlık (Psychological Counseling):** Finansal kararlarınızı etkileyen psikolojik sorunları çözmek için profesyonel yardım almak.
  • **Algoritmik Ticaret (Algorithmic Trading):** Duygusal kararları ortadan kaldırmak için otomatik ticaret sistemleri kullanmak.

İleri Okumalar ve Kaynaklar

Sonuç

Davranışsal finans, finansal piyasaların daha gerçekçi bir modelini sunar ve yatırımcıların irrasyonel davranışlarının etkilerini anlamamıza yardımcı olur. Bu bilgileri kullanarak, daha bilinçli ve rasyonel yatırım kararları alabilir ve finansal başarı şansımızı artırabiliriz. Özellikle ikili opsiyonlar gibi riskli piyasalarda, davranışsal önyargılardan kaçınmak ve disiplinli bir yaklaşım benimsemek hayati önem taşır.

Şimdi işlem yapmaya başlayın

IQ Option'a kaydolun (minimum depozito $10) Pocket Option'da hesap açın (minimum depozito $5)

Topluluğumuza katılın

Telegram kanalımıza abone olun @strategybin ve şunları alın: ✓ Günlük işlem sinyalleri ✓ Özel strateji analizleri ✓ Piyasa trendleri hakkında uyarılar ✓ Başlangıç seviyesi için eğitim materyalleri

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/tr/index.php?title=Davranışsal_finans&oldid=2238"