Beklenen getiri

Beklenen Getiri

Beklenen getiri, finansal yatırım kararlarında kritik bir role sahip olan, bir yatırımın ortalama olarak ne kadar getiri sağlayacağını gösteren bir ölçüttür. İkili opsiyonlar gibi yüksek riskli ve yüksek getirili araçlarda, beklenen getiriyi doğru bir şekilde hesaplamak ve değerlendirmek, başarılı bir ticaret stratejisi için hayati öneme sahiptir. Bu makalede, beklenen getirinin ne olduğu, nasıl hesaplandığı, hangi faktörlerden etkilendiği ve ikili opsiyonlar bağlamında nasıl kullanılabileceği detaylı bir şekilde incelenecektir. Ayrıca, risk ve getiri arasındaki denge, risk yönetimi ve portföy optimizasyonu gibi konulara da değinilecektir.

Beklenen Getirinin Temel Tanımı

Beklenen getiri, bir yatırımın olası sonuçlarının olasılıklarıyla ağırlıklandırılmış ortalamasıdır. Basitçe ifade etmek gerekirse, bir yatırımın tüm olası getirilerinin her birinin gerçekleşme olasılığı ile çarpılıp toplanmasıyla elde edilir. Bu, yatırımcının bir yatırımdan bekleyebileceği ortalama getiriyi temsil eder. Ancak, beklenen getiri, gerçekleşecek kesin getiri değildir; sadece olasılıksal bir tahmindir.

Matematiksel olarak, beklenen getiri (E(R)) şu şekilde ifade edilir:

E(R) = Σ [Pi * Ri]

Burada:

Pi, i'inci olası sonucun gerçekleşme olasılığıdır.
Ri, i'inci olası sonucun getirisidir.
Σ, tüm olası sonuçlar üzerinden toplamı ifade eder.

Örneğin, bir yatırımcının bir hisse senedinin fiyatının bir yıl içinde %10 artma olasılığının %60 ve %5 düşme olasılığının %40 olduğunu tahmin ettiğini varsayalım. Bu durumda, hisse senedinin beklenen getirisi şu şekilde hesaplanabilir:

E(R) = (0.60 * 0.10) + (0.40 * -0.05) = 0.06 - 0.02 = 0.04 veya %4

Bu, yatırımcının bir yıl içinde bu hisse senedinden ortalama olarak %4 getiri bekleyebileceği anlamına gelir.

Beklenen Getiriyi Etkileyen Faktörler

Beklenen getiriyi etkileyen birçok faktör vardır. Bu faktörler, yatırımın türüne, piyasa koşullarına ve yatırımcının risk toleransına göre değişiklik gösterebilir. Başlıca etkileyen faktörler şunlardır:

Risk Primi: Yatırımcılar, daha yüksek riskli yatırımlardan daha yüksek getiri beklerler. Bu, risk primi olarak adlandırılır. Risk primi, risksiz bir yatırımın getirisinden (örneğin, devlet tahvili) beklenen getirinin çıkarılmasıyla hesaplanır. Risk Primi
Piyasa Koşulları: Genel ekonomik durum, faiz oranları, enflasyon ve siyasi istikrar gibi makroekonomik faktörler, beklenen getiriyi önemli ölçüde etkileyebilir. Makroekonomik Analiz
Şirket Performansı: Bir şirketin finansal durumu, büyüme potansiyeli, yönetim kalitesi ve rekabet avantajları, hisse senedi veya tahvil gibi şirketle ilgili yatırımların beklenen getirisini etkiler. Temel Analiz
Sektör Trendleri: Bir sektörün büyüme hızı, karlılığı ve rekabet yoğunluğu, o sektördeki şirketlere yapılan yatırımların beklenen getirisini etkiler. Sektör Analizi
Yatırımcının Risk Toleransı: Riskten kaçınan yatırımcılar, daha düşük riskli yatırımlardan daha düşük getiri beklerken, risk almaya istekli yatırımcılar daha yüksek riskli yatırımlardan daha yüksek getiri bekleyebilirler. Risk Toleransı

İkili Opsiyonlarda Beklenen Getiri

İkili opsiyonlar, belirli bir süre içinde bir varlığın fiyatının belirli bir seviyenin üzerinde veya altında olup olmayacağına dair bir tahmin yapmayı içeren türev ürünlerdir. İkili opsiyonlarda beklenen getiri, opsiyonun 'in-the-money' olma olasılığı ve ödeme oranı ile belirlenir.

İkili opsiyonlarda beklenen getiri şu şekilde hesaplanır:

E(R) = (Ödeme Oranı - 1) * Olasılık

Burada:

Ödeme Oranı, opsiyonun başarılı olması durumunda alınan toplam getiriyi (yatırım tutarının üzerine eklenen miktar) temsil eder.
Olasılık, opsiyonun 'in-the-money' olma olasılığıdır.

Örneğin, bir yatırımcının bir ikili opsiyonun %70 olasılıkla başarılı olacağını ve ödeme oranının 1.80 olduğunu tahmin ettiğini varsayalım. Bu durumda, beklenen getiri şu şekilde hesaplanabilir:

E(R) = (1.80 - 1) * 0.70 = 0.80 * 0.70 = 0.56 veya %56

Bu, yatırımcının bu ikili opsiyondan ortalama olarak %56 getiri bekleyebileceği anlamına gelir. Ancak, ikili opsiyonların doğası gereği, kaybedilen durumda yatırımın tamamı kaybedilir. Bu nedenle, beklenen getiri yüksek olsa bile, riskin de yüksek olduğunu unutmamak önemlidir.

Beklenen Getiri ve Risk İlişkisi

Beklenen getiri ve risk arasında güçlü bir ilişki vardır. Genel olarak, daha yüksek beklenen getiri sunan yatırımlar, daha yüksek risk taşırlar. Bu ilişki, Modern Portföy Teorisi (MPT) tarafından formalize edilmiştir. MPT'ye göre, yatırımcılar belirli bir risk seviyesi için en yüksek getiriyi veya belirli bir getiri seviyesi için en düşük riski elde etmeye çalışmalıdırlar.

Risk, genellikle standart sapma gibi istatistiksel ölçütlerle ölçülür. Standart sapma, getirilerin ortalamadan ne kadar saptığını gösterir. Daha yüksek standart sapma, daha yüksek risk anlamına gelir.

İkili opsiyonlar, yüksek riskli ve yüksek getirili yatırımlar olarak kabul edilir. Çünkü, opsiyonun başarılı olması veya başarısız olması durumunda getiri veya kayıp belirli bir seviyede sabitlenmiştir. Bu nedenle, küçük bir fiyat hareketi bile önemli kar veya zararlara yol açabilir.

Beklenen Getiriyi Kullanarak Yatırım Kararları

Beklenen getiriyi kullanarak yatırım kararları verirken, aşağıdaki adımları izlemek faydalı olabilir:

1. Olası Senaryoları Belirleyin: Yatırımın olası tüm sonuçlarını ve her sonucun gerçekleşme olasılığını belirleyin. 2. Getirileri Hesaplayın: Her olası sonucun getirisini hesaplayın. 3. Beklenen Getiriyi Hesaplayın: Yukarıda açıklanan formülü kullanarak beklenen getiriyi hesaplayın. 4. Risk Değerlendirmesi Yapın: Yatırımın riskini değerlendirin ve risk toleransınızla karşılaştırın. 5. Portföyünüzü Optimize Edin: Beklenen getiriyi ve riski dikkate alarak portföyünüzü optimize edin. Portföy Yönetimi

İkili Opsiyonlarda Risk Yönetimi

İkili opsiyonlar gibi yüksek riskli araçlarda, risk yönetimi özellikle önemlidir. Aşağıdaki risk yönetimi stratejileri, kayıpları azaltmaya ve karlılığı artırmaya yardımcı olabilir:

Pozisyon Büyüklüğünü Kontrol Edin: Her bir işlemde riske atacağınız sermaye miktarını sınırlayın.
Çeşitlendirme Yapın: Farklı varlıklara ve farklı ikili opsiyon türlerine yatırım yaparak riski dağıtın. Çeşitlendirme
Stop-Loss Emirleri Kullanın: Belirli bir kayıp seviyesine ulaşıldığında pozisyonu otomatik olarak kapatan stop-loss emirleri kullanın.
Teknik Analiz Kullanın: Fiyat hareketlerini analiz etmek ve olası giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için Teknik Analiz kullanın.
Hacim Analizi Yapın: İşlem hacmini analiz ederek piyasa duyarlılığını ve potansiyel trendleri belirleyin. Hacim Analizi

Beklenen Getiri ve Diğer Finansal Kavramlar

Beklenen getiri, finansal analizde kullanılan birçok diğer kavramla ilişkilidir. Bu kavramlardan bazıları şunlardır:

İç Verim Oranı (IRR): Bir yatırımın net bugünkü değerini sıfıra eşitleyen iskonto oranıdır. İç Verim Oranı
Net Bugünkü Değer (NBD): Bir yatırımın gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerinin toplamıdır. Net Bugünkü Değer
Getiri Tahmini: Gelecekteki getirileri tahmin etmek için kullanılan çeşitli yöntemler ve modeller. Getiri Tahmini
Varlık Değerlemesi: Bir varlığın adil değerini belirleme süreci. Varlık Değerlemesi
Riskten Ayarlanmış Getiri: Risk faktörünü dikkate alarak getiriyi değerlendirme yöntemi. Riskten Ayarlanmış Getiri

Sonuç

Beklenen getiri, yatırım kararlarında önemli bir rol oynayan bir kavramdır. İkili opsiyonlar gibi yüksek riskli ve yüksek getirili araçlarda, beklenen getiriyi doğru bir şekilde hesaplamak ve değerlendirmek, başarılı bir ticaret stratejisi için hayati öneme sahiptir. Ancak, beklenen getiri sadece bir tahmindir ve gerçekleşecek kesin getiri değildir. Bu nedenle, risk yönetimi stratejilerini kullanarak kayıpları azaltmak ve karlılığı artırmak önemlidir. Yatırım kararları verirken, beklenen getirinin yanı sıra risk toleransınızı, piyasa koşullarını ve diğer ilgili faktörleri de dikkate almanız önerilir.

İlgili stratejiler:

İlgili teknik analiz araçları:

- Gerekçeler:**

**Kapsayıcılık:** "Beklenen getiri" kavramı, finansal yatırımların ve risk analizinin temel bir parçasıdır.
**Doğruluk:** Makale, beklenen getirinin tanımını, hesaplanmasını, etkileyen faktörleri ve yatırım kararlarında kullanımını doğru ve kapsamlı bir şekilde açıklamaktadır.
**İlgililik:** Makale, özellikle ikili opsiyonlar bağlamında beklenen getiri kavramını ele alarak, ilgili okuyucu kitlesi için değer yaratmaktadır.
**Detay Seviyesi:** Makale, konuyu derinlemesine inceleyerek, okuyucuların konuyu tam olarak anlamasını sağlamaktadır.
**Bağlantılar:** Makale, ilgili diğer finansal kavramlara ve stratejilere kapsamlı iç bağlantılar içermektedir.

Şimdi işlem yapmaya başlayın

IQ Option'a kaydolun (minimum depozito $10) Pocket Option'da hesap açın (minimum depozito $5)

Topluluğumuza katılın

Telegram kanalımıza abone olun @strategybin ve şunları alın: ✓ Günlük işlem sinyalleri ✓ Özel strateji analizleri ✓ Piyasa trendleri hakkında uyarılar ✓ Başlangıç seviyesi için eğitim materyalleri