Total Value Locked - TVL

1. 1. Total Value Locked - TVL

Total Value Locked (TVL) หรือ มูลค่ารวมที่ถูกล็อค เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดในการประเมินสุขภาพและความนิยมของ Decentralized Finance (DeFi). สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นทำความเข้าใจโลกของไบนารี่ออปชั่นและการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล การทำความเข้าใจ TVL เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เพราะมันสามารถบ่งบอกถึงโอกาสและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ บทความนี้จะอธิบาย TVL อย่างละเอียด รวมถึงความสำคัญ วิธีการคำนวณ ปัจจัยที่มีผลกระทบ และวิธีการนำไปใช้ในการวิเคราะห์ตลาด รวมถึงการนำไปประยุกต์ใช้กับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น อย่างมีประสิทธิภาพ

1. 1. 1. TVL คืออะไร?

TVL หมายถึง มูลค่ารวมของสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดที่ถูกฝากไว้ในโปรโตคอล DeFi ต่างๆ เช่น แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม (Lending Platforms), แลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Exchanges - DEX), และโปรโตคอล Yield Farming. สินทรัพย์เหล่านี้มักจะอยู่ในรูปแบบของ Cryptocurrencies เช่น Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC), หรือ stablecoins อย่าง USDT และ USDC. มูลค่าของสินทรัพย์เหล่านี้จะถูกคำนวณด้วยราคาตลาดปัจจุบัน และรวมกันเพื่อหาค่า TVL ของโปรโตคอลนั้นๆ

พูดง่ายๆ คือ TVL แสดงให้เห็นถึงปริมาณเงินทุนที่ผู้คนไว้วางใจให้โปรโตคอล DeFi นั้นๆ จัดการ ซึ่งถือเป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือและความนิยมของโปรโตคอลนั้นๆ

1. 1. 1. ทำไม TVL ถึงสำคัญ?

TVL มีความสำคัญด้วยหลายเหตุผล:

• **บ่งบอกถึงความนิยม:** TVL ที่สูงแสดงให้เห็นว่ามีผู้ใช้งานจำนวนมากไว้วางใจและใช้โปรโตคอลนั้นๆ ซึ่งมักจะหมายถึงโปรโตคอลนั้นมีความน่าเชื่อถือและมีประโยชน์ต่อผู้ใช้งาน
• **บ่งบอกถึงสภาพคล่อง:** TVL ที่สูงมักจะมาพร้อมกับสภาพคล่องที่สูงขึ้น ทำให้การซื้อขายและทำธุรกรรมต่างๆ เป็นไปได้อย่างราบรื่น
• **บ่งบอกถึงความปลอดภัย:** โปรโตคอลที่มี TVL สูงมักจะมีความปลอดภัยที่สูงขึ้น เนื่องจากมีเงินทุนจำนวนมากที่ต้องปกป้อง ทำให้ผู้พัฒนาให้ความสำคัญกับความปลอดภัยเป็นพิเศษ
• **บ่งบอกถึงผลตอบแทน:** โปรโตคอลที่มี TVL สูงมักจะสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ใช้งานได้ เนื่องจากมีเงินทุนจำนวนมากที่สามารถนำไปใช้ในการสร้างรายได้
• **เป็นตัวบ่งชี้โอกาสการลงทุน:** การเปลี่ยนแปลงของ TVL สามารถบ่งบอกถึงโอกาสการลงทุนใหม่ๆ ในโปรโตคอล DeFi ต่างๆ

1. 1. 1. วิธีการคำนวณ TVL

การคำนวณ TVL นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา โดยมีสูตรดังนี้:

• • TVL = Σ (จำนวนสินทรัพย์ * ราคาตลาดปัจจุบัน)**

โดยที่:

• Σ คือ ผลรวม
• จำนวนสินทรัพย์ คือ จำนวนสินทรัพย์ดิจิทัลแต่ละประเภทที่ถูกฝากไว้ในโปรโตคอล
• ราคาตลาดปัจจุบัน คือ ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ดิจิทัลแต่ละประเภท

ตัวอย่างเช่น หากโปรโตคอล DeFi มี:

• 1,000 ETH ที่ราคา 2,000 ดอลลาร์ต่อ ETH
• 10,000 USDT ที่ราคา 1 ดอลลาร์ต่อ USDT
• 500 BTC ที่ราคา 30,000 ดอลลาร์ต่อ BTC

TVL จะเท่ากับ:

(1,000 * 2,000) + (10,000 * 1) + (500 * 30,000) = 2,000,000 + 10,000 + 15,000,000 = 17,010,000 ดอลลาร์

1. 1. 1. ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อ TVL

มีหลายปัจจัยที่สามารถส่งผลกระทบต่อ TVL ของโปรโตคอล DeFi:

• **ผลตอบแทน (Yield):** โปรโตคอลที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะดึงดูดผู้ใช้งานให้ฝากสินทรัพย์เข้ามามากขึ้น ส่งผลให้ TVL เพิ่มขึ้น
• **ความปลอดภัย:** โปรโตคอลที่มีความปลอดภัยสูงมักจะได้รับความไว้วางใจจากผู้ใช้งานมากขึ้น ทำให้ TVL เพิ่มขึ้น
• **นวัตกรรม:** โปรโตคอลที่มีนวัตกรรมใหม่ๆ และฟีเจอร์ที่น่าสนใจมักจะดึงดูดผู้ใช้งานให้เข้ามาทดลองใช้ ส่งผลให้ TVL เพิ่มขึ้น
• **การแข่งขัน:** การแข่งขันที่รุนแรงในตลาด DeFi อาจทำให้ TVL ของโปรโตคอลบางแห่งลดลง หากโปรโตคอลนั้นไม่สามารถแข่งขันกับโปรโตคอลอื่นๆ ได้
• **สภาวะตลาดโดยรวม:** สภาวะตลาดโดยรวมของ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ก็มีผลกระทบต่อ TVL เช่นกัน หากตลาดเป็นขาลง TVL อาจลดลงเนื่องจากผู้ใช้งานถอนสินทรัพย์ออกไป

1. 1. 1. TVL กับการเทรดไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่า TVL จะไม่ได้เป็นตัวชี้วัดโดยตรงสำหรับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น แต่ก็สามารถนำมาใช้ในการวิเคราะห์ตลาดและประเมินความเสี่ยงได้ดังนี้:

• **ประเมินความแข็งแกร่งของโปรเจกต์:** TVL ที่สูงบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งและศักยภาพของโปรเจกต์ DeFi นั้นๆ ซึ่งอาจส่งผลต่อราคาของ token ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งสามารถนำมาใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่นได้
• **ระบุแนวโน้ม:** การเปลี่ยนแปลงของ TVL สามารถบ่งบอกถึงแนวโน้มของตลาด DeFi ซึ่งสามารถนำมาใช้ในการคาดการณ์ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลและเทรดไบนารี่ออปชั่น
• **ประเมินความเสี่ยง:** TVL ที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในโปรเจกต์ DeFi นั้นๆ ซึ่งสามารถนำมาใช้ในการตัดสินใจว่าจะเทรดไบนารี่ออปชั่นในสินทรัพย์นั้นหรือไม่

ตัวอย่างเช่น หาก TVL ของโปรโตคอล DeFi เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นของ token ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งอาจเป็นโอกาสที่ดีในการเทรดไบนารี่ออปชั่นแบบ Call Option แต่หาก TVL ลดลงอย่างรวดเร็ว อาจบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง ซึ่งอาจเป็นโอกาสที่ดีในการเทรดไบนารี่ออปชั่นแบบ Put Option

1. 1. 1. เครื่องมือติดตาม TVL

มีหลายเว็บไซต์และเครื่องมือที่สามารถใช้ติดตาม TVL ของโปรโตคอล DeFi ต่างๆ ได้:

• **DefiLlama:** เป็นหนึ่งในเว็บไซต์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการติดตาม TVL ของโปรโตคอล DeFi ต่างๆ ([1](https://defillama.com/))
• **CoinGecko:** เป็นเว็บไซต์ที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีและ DeFi รวมถึง TVL ([2](https://www.coingecko.com/))
• **DappRadar:** เป็นเว็บไซต์ที่ติดตามและจัดอันดับแอปพลิเคชัน DeFi ต่างๆ รวมถึง TVL ([3](https://dappradar.com/))

1. 1. 1. ข้อควรระวังในการใช้ TVL

แม้ว่า TVL จะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ แต่ก็มีข้อควรระวังในการใช้งานดังนี้:

• **TVL ไม่ได้สะท้อนถึงคุณภาพของโปรเจกต์:** TVL ที่สูงไม่ได้หมายความว่าโปรเจกต์นั้นมีคุณภาพดีเสมอไป โปรเจกต์บางแห่งอาจใช้กลยุทธ์ทางการตลาดหรือให้ผลตอบแทนที่สูงเกินจริงเพื่อดึงดูดผู้ใช้งาน
• **TVL สามารถถูกบิดเบือนได้:** โปรเจกต์บางแห่งอาจใช้เทคนิคต่างๆ เพื่อบิดเบือน TVL เช่น การนับสินทรัพย์ที่ถูกล็อคไว้ในสัญญาอัจฉริยะที่ไม่ใช้งานจริง
• **TVL เป็นเพียงตัวชี้วัดหนึ่ง:** TVL ควรถูกใช้ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น จำนวนผู้ใช้งาน, ปริมาณการซื้อขาย, และความปลอดภัย เพื่อประเมินโปรเจกต์ DeFi อย่างรอบด้าน

1. 1. 1. สรุป

Total Value Locked (TVL) เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการประเมินสุขภาพและความนิยมของโปรโตคอล DeFi การทำความเข้าใจ TVL สามารถช่วยให้ผู้ใช้งานประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุนในตลาด DeFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้งานควรระลึกถึงข้อควรระวังในการใช้งาน TVL และใช้ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เพื่อประเมินโปรเจกต์ DeFi อย่างรอบด้าน

ตัวอย่างโปรโตคอล DeFi และ TVL (ข้อมูล ณ วันที่ 26 ตุลาคม 2566)

โปรโตคอล DeFi	TVL (ดอลลาร์สหรัฐ)
Aave	9,770 ล้าน
MakerDAO	7,790 ล้าน
Lido Finance	16,810 ล้าน
Uniswap	4,870 ล้าน
Curve Finance	4,230 ล้าน

1. 1. 1. ลิงก์เพิ่มเติม

• Decentralized Finance (DeFi)
• Cryptocurrencies
• Ethereum (ETH)
• Bitcoin (BTC)
• Stablecoins
• Decentralized Exchanges (DEX)
• Yield Farming
• Smart Contracts
• Blockchain Technology
• Risk Management in DeFi
• Technical Analysis
• Candlestick Patterns
• Moving Averages
• Bollinger Bands
• Binary Options Strategies
• High/Low Binary Options
• Touch/No Touch Binary Options
• Range Binary Options
• Trading Volume Analysis
• Market Sentiment Analysis

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น