Strangle Option

1. 1. Strangle Option

• • Strangle Option** เป็นกลยุทธ์การเทรด ออปชั่น ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ Call Option และ Put Option พร้อมกัน โดยทั้งสองออปชั่นจะมีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน และมีวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้ถูกใช้โดยเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าราคาจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางใด

หลักการทำงานของ Strangle Option

Strangle Option เป็นกลยุทธ์ที่อาศัยความผันผวนของราคา (Volatility) มากกว่าทิศทางของราคา (Direction) เทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์นี้จะคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนที่อย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง หากราคาเคลื่อนที่อย่างมากพอที่จะทำให้ผลกำไรจากออปชั่นใดออปชั่นหนึ่งสูงกว่าค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปสำหรับทั้งสองออปชั่น เทรดเดอร์ก็จะทำกำไรได้

• **การซื้อ Call Option:** มีวัตถุประสงค์เพื่อทำกำไรหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้นสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option
• **การซื้อ Put Option:** มีวัตถุประสงค์เพื่อทำกำไรหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ Put Option

โดยทั่วไปแล้ว ราคาใช้สิทธิของ Call Option จะสูงกว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง ในขณะที่ราคาใช้สิทธิของ Put Option จะต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ระยะห่างระหว่างราคาใช้สิทธิของ Call Option และ Put Option เรียกว่า “Strangle Width” ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ถึงระดับความผันผวนที่เทรดเดอร์คาดการณ์

ข้อดีและข้อเสียของ Strangle Option

ข้อดีและข้อเสียของ Strangle Option

ข้อดี	ข้อเสีย
ทำกำไรได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง	มีความเสี่ยงจำกัดเฉพาะค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป
เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง	ต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากเพื่อทำกำไร
สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามสถานการณ์ตลาด	อาจขาดทุนทั้งหมดหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ
ค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายมักจะต่ำกว่ากลยุทธ์อื่นๆ ที่คล้ายกัน เช่น Straddle Option	การจัดการความเสี่ยงมีความซับซ้อนกว่ากลยุทธ์อื่นๆ

การเลือกราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุ

การเลือกราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อความสำเร็จของกลยุทธ์ Strangle Option

• **ราคาใช้สิทธิ:** การเลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับระดับความผันผวนที่คาดการณ์ หากคาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวนสูง ควรเลือกราคาใช้สิทธิที่ห่างจากราคาปัจจุบันมากขึ้น เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ก็ต้องแลกมาด้วยค่าพรีเมี่ยมที่สูงขึ้นด้วย
• **วันหมดอายุ:** วันหมดอายุที่ยาวนานขึ้นจะให้เวลามากขึ้นสำหรับราคาในการเคลื่อนที่ แต่ก็หมายถึงค่าพรีเมี่ยมที่สูงขึ้นเช่นกัน เทรดเดอร์ควรเลือกวันหมดอายุที่สอดคล้องกับระยะเวลาที่คาดการณ์ว่าความผันผวนจะดำเนินต่อไป

การคำนวณจุดคุ้มทุน (Break-Even Points)

Strangle Option มีจุดคุ้มทุนสองจุด:

• **จุดคุ้มทุนสำหรับ Call Option:** ราคาใช้สิทธิของ Call Option บวกกับค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับ Call Option
• **จุดคุ้มทุนสำหรับ Put Option:** ราคาใช้สิทธิของ Put Option ลบด้วยค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับ Put Option

หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าจุดคุ้มทุนสำหรับ Call Option หรือต่ำกว่าจุดคุ้มทุนสำหรับ Put Option เทรดเดอร์ก็จะทำกำไรได้

ตัวอย่างการเทรด Strangle Option

สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 50 บาท เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าหุ้น XYZ จะมีความผันผวนสูงในอีก 30 วันข้างหน้า แต่ไม่แน่ใจว่าราคาจะขึ้นหรือลง

เทรดเดอร์จึงตัดสินใจใช้กลยุทธ์ Strangle Option โดย:

• ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท ด้วยค่าพรีเมี่ยม 2 บาทต่อหุ้น
• ซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท ด้วยค่าพรีเมี่ยม 2 บาทต่อหุ้น

ค่าใช้จ่ายรวมทั้งหมด (พรีเมี่ยม) คือ 4 บาทต่อหุ้น

• **จุดคุ้มทุนสำหรับ Call Option:** 55 บาท + 2 บาท = 57 บาท
• **จุดคุ้มทุนสำหรับ Put Option:** 45 บาท - 2 บาท = 43 บาท

• • สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้นเป็น 60 บาท**

• กำไรจาก Call Option: (60 บาท - 55 บาท) - 2 บาท = 3 บาทต่อหุ้น
• ขาดทุนจาก Put Option: 2 บาทต่อหุ้น
• กำไรสุทธิ: 3 บาท - 2 บาท = 1 บาทต่อหุ้น

• • สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น XYZ ลดลงเป็น 40 บาท**

• กำไรจาก Put Option: (45 บาท - 40 บาท) - 2 บาท = 3 บาทต่อหุ้น
• ขาดทุนจาก Call Option: 2 บาทต่อหุ้น
• กำไรสุทธิ: 3 บาท - 2 บาท = 1 บาทต่อหุ้น

• • สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 50 บาท (ไม่เปลี่ยนแปลง)**

• ขาดทุนจาก Call Option: 2 บาทต่อหุ้น
• ขาดทุนจาก Put Option: 2 บาทต่อหุ้น
• ขาดทุนสุทธิ: 4 บาทต่อหุ้น

การจัดการความเสี่ยงใน Strangle Option

• **จำกัดขนาด Position:** ไม่ควรลงทุนใน Strangle Option มากเกินไป ควรจำกัดขนาด Position ให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่รับได้
• **ตั้ง Stop-Loss:** การตั้ง Stop-Loss สามารถช่วยจำกัดความเสียหายได้หากราคาเคลื่อนที่สวนทางกับที่คาดการณ์ไว้
• **ติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด:** ควรติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด
• **Roll Over:** หากออปชั่นใกล้หมดอายุและยังไม่ถึงจุดคุ้มทุน สามารถ Roll Over ไปยังออปชั่นที่มีวันหมดอายุที่ไกลออกไปได้ แต่จะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

Strangle Option กับกลยุทธ์อื่นๆ

• **Straddle Option:** Straddle Option เป็นกลยุทธ์ที่คล้ายกับ Strangle Option แต่ใช้ราคาใช้สิทธิเดียวกันสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option Straddle Option เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อย่างรุนแรง แต่ไม่แน่ใจทิศทาง ในขณะที่ Strangle Option เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวนสูง แต่ไม่จำเป็นต้องเคลื่อนที่อย่างรุนแรง
• **Butterfly Spread:** Butterfly Spread เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนกว่า Strangle Option และ Straddle Option โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นหลายตัวด้วยราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน Butterfly Spread เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ
• **Iron Condor:** Iron Condor เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขาย Call Option และ Put Option พร้อมกัน Iron Condor เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ และมีความผันผวนต่ำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), และ Bollinger Bands สามารถช่วยในการระบุแนวโน้มของราคาและระดับความผันผวนได้ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) สามารถช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุจุดกลับตัวของราคาได้ นอกจากนี้ การใช้ Implied Volatility เป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคต

การประยุกต์ใช้ Strangle Option ใน Binary Options

แม้ว่า Strangle Option จะเป็นกลยุทธ์ที่ใช้กันทั่วไปในตลาดออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่ก็สามารถนำหลักการมาประยุกต์ใช้ในการเทรด Binary Options ได้ โดยการเลือก Binary Options ที่มีวันหมดอายุที่เหมาะสม และเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่มีความผันผวนสูง เทรดเดอร์สามารถใช้ Strangle Option เป็นแนวทางในการตัดสินใจว่าจะซื้อ Call Option หรือ Put Option ใน Binary Options

ข้อควรระวัง

• Strangle Option เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง ควรศึกษาและทำความเข้าใจอย่างละเอียดก่อนที่จะลงทุน
• ควรเริ่มต้นด้วยขนาด Position ที่เล็ก เพื่อลดความเสี่ยง
• ควรมีแผนการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• Option Strategies: [1](https://www.investopedia.com/terms/o/optionstrategies.asp)
• Strangle: [2](https://www.investopedia.com/terms/s/strangle.asp)
• Volatility Trading: [3](https://www.theoptionsindustrycouncil.com/education/courses/volatility-trading)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น