Short Combination
(ประมาณ 8000 โทเค็น)
บทความนี้จะอธิบายกลยุทธ์ “Short Combination” ในบริบทของ ไบนารี่ออปชั่น โดยมีเป้าหมายสำหรับผู้เริ่มต้นที่ต้องการทำความเข้าใจแนวคิดและวิธีการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ กลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างซับซ้อน และจำเป็นต้องมีความเข้าใจในพื้นฐานของไบนารี่ออปชั่น รวมถึงการบริหารความเสี่ยงอย่างดี
ภาพรวมของ Short Combination
Short Combination เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย ออปชั่น สองประเภทพร้อมกัน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อทำกำไรจากช่วงราคาที่แคบ หรือคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะยังคงอยู่ในช่วงที่กำหนด ในไบนารี่ออปชั่น, Short Combination มักจะเกี่ยวข้องกับการเปิดตำแหน่ง Call และ Put พร้อมกัน โดยแต่ละตำแหน่งมีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกันเล็กน้อย
กลยุทธ์นี้ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ใช้กันทั่วไปในไบนารี่ออปชั่นเนื่องจากความซับซ้อน และความต้องการในการจัดการความเสี่ยงที่สูง อย่างไรก็ตาม, หากใช้ได้อย่างถูกต้อง, สามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจได้
หลักการทำงานของ Short Combination
หลักการพื้นฐานของ Short Combination คือการสร้างสถานะที่ “เป็นกลาง” (Neutral) หรือไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงยังคงอยู่ระหว่างราคาใช้สิทธิของทั้งสองออปชั่น, ผู้เทรดจะได้รับกำไรจากทั้งสองตำแหน่ง แต่หากราคามีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง, ผู้เทรดอาจขาดทุนจากตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่ง
- Call Option: สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่หมดอายุ
- Put Option: สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่หมดอายุ
ใน Short Combination, เราจะ:
1. ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า (Strike Price A) 2. ขาย Put Option ที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่า (Strike Price B)
โดยทั่วไปแล้ว Strike Price B จะสูงกว่า Strike Price A เล็กน้อย เพื่อให้มีโอกาสที่ราคาจะอยู่ในช่วงระหว่างสองราคาใช้สิทธิ
การนำไปใช้ในไบนารี่ออปชั่น
ในไบนารี่ออปชั่น, การ “ขาย” Put Option หมายถึงการคาดการณ์ว่าราคาจะไม่ลดลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิที่กำหนด ในขณะที่การ “ซื้อ” Call Option หมายถึงการคาดการณ์ว่าราคาจะสูงขึ้นเหนือราคาใช้สิทธิที่กำหนด การรวมทั้งสองอย่างเข้าด้วยกันทำให้กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ
ตัวอย่างเช่น:
- สินทรัพย์อ้างอิง: ทองคำ
- ราคาปัจจุบัน: 1,900 ดอลลาร์สหรัฐ
- ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 1,905 ดอลลาร์สหรัฐ (จ่าย 50 ดอลลาร์สหรัฐ)
- ขาย Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 1,895 ดอลลาร์สหรัฐ (รับ 40 ดอลลาร์สหรัฐ)
ในสถานการณ์นี้, ผู้เทรดคาดว่าราคาของทองคำจะยังคงอยู่ระหว่าง 1,895 ดอลลาร์สหรัฐ และ 1,905 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันหมดอายุ หากเป็นเช่นนั้น, ผู้เทรดจะได้รับกำไรจากทั้งสองตำแหน่ง
การคำนวณกำไรและขาดทุน
การคำนวณกำไรและขาดทุนใน Short Combination ค่อนข้างซับซ้อน เนื่องจากเกี่ยวข้องกับต้นทุนและผลตอบแทนจากทั้งสองออปชั่น
- กำไรสูงสุด: จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงระหว่างราคาใช้สิทธิของ Call และ Put Option (ในตัวอย่างข้างต้น, ระหว่าง 1,895 และ 1,905 ดอลลาร์สหรัฐ) กำไรสูงสุดจะเท่ากับผลต่างระหว่างค่าพรีเมี่ยมที่ได้รับจาก Put Option และค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับ Call Option (ในตัวอย่างข้างต้น, 40 - 50 = -10 ดอลลาร์สหรัฐ, ดังนั้นจะมีกำไรสูงสุดเมื่อราคาอยู่ในช่วงที่กำหนด)
- ขาดทุนสูงสุด: จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option หรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ Put Option ขาดทุนสูงสุดจะถูกจำกัดโดยค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับ Call Option หรือค่าพรีเมี่ยมที่ได้รับจาก Put Option
| สถานการณ์ | ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง | กำไร/ขาดทุน | |
|---|---|---|---|
| อยู่ในช่วง | 1,895 - 1,905 ดอลลาร์สหรัฐ | กำไรสูงสุด (ผลต่างของพรีเมี่ยม) | |
| สูงกว่า Call Strike | > 1,905 ดอลลาร์สหรัฐ | ขาดทุน (จำกัดโดยพรีเมี่ยม Call) | |
| ต่ำกว่า Put Strike | < 1,895 ดอลลาร์สหรัฐ | ขาดทุน (จำกัดโดยพรีเมี่ยม Put) |
การบริหารความเสี่ยง
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการใช้กลยุทธ์ Short Combination เนื่องจากมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้
- การเลือกราคาใช้สิทธิ: เลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสมกับความคาดหวังของคุณเกี่ยวกับช่วงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- ขนาดของตำแหน่ง: กำหนดขนาดของตำแหน่งให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่คุณสามารถรับได้
- การตั้ง Stop-Loss: พิจารณาการตั้ง Stop-Loss เพื่อจำกัดความเสียหายหากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่คาดคิด
- การติดตามสถานการณ์: ติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด และปรับกลยุทธ์ของคุณตามความจำเป็น
ข้อดีและข้อเสียของ Short Combination
| ข้อดี | ข้อเสีย | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| สามารถทำกำไรได้ในตลาดที่ Sideways หรือช่วงราคาแคบ | มีความซับซ้อนและต้องใช้ความเข้าใจอย่างมาก | ความเสี่ยงถูกจำกัด | ต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด | สามารถปรับกลยุทธ์ให้เข้ากับสถานการณ์ต่างๆ ได้ | อาจมีค่าคอมมิชชั่นที่สูง |
สัญญาณและการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เกี่ยวข้อง
การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยในการระบุโอกาสในการใช้กลยุทธ์ Short Combination
- Bollinger Bands: หากราคาอยู่ในช่วง Bollinger Bands แสดงว่าอาจเป็นช่วงราคาที่แคบ และเหมาะสำหรับการใช้กลยุทธ์นี้
- Relative Strength Index (RSI): หาก RSI อยู่ในระดับกลางๆ แสดงว่าแนวโน้มยังไม่ชัดเจน และอาจเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสม
- Moving Averages: การใช้ Moving Averages สามารถช่วยระบุแนวโน้มและช่วงราคาที่อาจเกิดขึ้นได้
- Support and Resistance Levels: การระบุระดับ Support และ Resistance สามารถช่วยในการกำหนดราคาใช้สิทธิที่เหมาะสม
กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
- Straddle: กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ Call และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน
- Strangle: คล้ายกับ Straddle แต่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
- Butterfly Spread: กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นสามประเภท
- Iron Condor: กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นสี่ประเภท
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
การวิเคราะห์ ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยยืนยันสัญญาณที่ได้จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค หากปริมาณการซื้อขายต่ำในช่วงราคาที่แคบ อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังรอคอยการเปลี่ยนแปลงทิศทาง
การเลือกโบรกเกอร์ไบนารี่ออปชั่น
การเลือก โบรกเกอร์ไบนารี่ออปชั่น ที่น่าเชื่อถือและมีเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการใช้กลยุทธ์ Short Combination เป็นสิ่งสำคัญ
การฝึกฝนและการทดลอง
ก่อนที่จะใช้กลยุทธ์ Short Combination ในการซื้อขายจริง, ควรฝึกฝนและทดลองกับบัญชี Demo ก่อน เพื่อทำความเข้าใจกลไกและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
สรุป
Short Combination เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อน แต่สามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจได้หากใช้ได้อย่างถูกต้อง การทำความเข้าใจหลักการทำงาน, การบริหารความเสี่ยง, และการวิเคราะห์ตลาดอย่างละเอียดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์นี้
การบริหารเงินทุน การวิเคราะห์ตลาด แนวโน้มของตลาด การทำนายราคา การตัดสินใจในการซื้อขาย
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
