Quantitative Easing

Quantitative Easing (QE) หรือ การผ่อนคลายเชิงปริมาณ

Quantitative Easing (QE) หรือ การผ่อนคลายเชิงปริมาณ เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ไม่ธรรมดาที่ธนาคารกลางใช้เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงเวลาที่นโยบายการเงินแบบดั้งเดิม เช่น การลดอัตราดอกเบี้ย ไม่สามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพอีกต่อไป บทความนี้จะสำรวจแนวคิดของ QE อย่างละเอียด โดยอธิบายกลไก ผลกระทบ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง รวมถึงความเชื่อมโยงกับตลาด ไบนารี่ออปชั่น และกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ

ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับ QE

โดยปกติแล้ว ธนาคารกลางจะควบคุมเศรษฐกิจผ่านการปรับเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้การกู้ยืมเงินถูกลง กระตุ้นให้ธุรกิจลงทุน และผู้บริโภคใช้จ่าย อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์แล้ว (ซึ่งเรียกว่า "ขีดจำกัดล่างของศูนย์" หรือ Zero Lower Bound) ธนาคารกลางก็มีข้อจำกัดในการใช้เครื่องมือนี้อีกต่อไป

QE ถูกคิดค้นขึ้นเพื่อเอาชนะข้อจำกัดนี้ QE เกี่ยวข้องกับการที่ธนาคารกลางสร้างเงินใหม่เพื่อซื้อ พันธบัตรรัฐบาล หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ จากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่นๆ การดำเนินการนี้เพิ่มปริมาณเงินในระบบการเงินและลดอัตราดอกเบี้ยระยะยาว

กลไกการทำงานของ QE

กระบวนการ QE โดยทั่วไปประกอบด้วยขั้นตอนดังนี้:

1. การสร้างเงินใหม่: ธนาคารกลางสร้างเงินใหม่ในรูปแบบดิจิทัล (ไม่ใช่การพิมพ์เงินสด) 2. การซื้อสินทรัพย์: ธนาคารกลางใช้เงินที่สร้างขึ้นใหม่นี้เพื่อซื้อสินทรัพย์ เช่น พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรที่มีหลักประกันด้วยสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MBS) หรือสินทรัพย์อื่นๆ ที่มีสภาพคล่องสูง 3. การเพิ่มสภาพคล่อง: การซื้อเหล่านี้เพิ่มปริมาณเงินสำรองที่ธนาคารพาณิชย์มีอยู่ ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการปล่อยสินเชื่อ 4. การลดอัตราดอกเบี้ยระยะยาว: การซื้อพันธบัตรรัฐบาลโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะช่วยลดผลตอบแทนพันธบัตร (อัตราดอกเบี้ย) ซึ่งส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวอื่นๆ ลดลงด้วย

จุดประสงค์ของ QE

QE มีจุดประสงค์หลายประการ:

• กระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ: โดยการลดอัตราดอกเบี้ยและเพิ่มสภาพคล่อง QE มีจุดมุ่งหมายเพื่อกระตุ้นให้ธุรกิจลงทุนและผู้บริโภคใช้จ่าย
• ป้องกันภาวะเงินฝืด: ภาวะเงินฝืดคือสภาวะที่ราคาสินค้าและบริการลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจนำไปสู่การชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่รุนแรง QE สามารถช่วยป้องกันภาวะเงินฝืดได้โดยการเพิ่มปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ
• รักษาเสถียรภาพทางการเงิน: ในช่วงวิกฤตทางการเงิน QE สามารถช่วยรักษาเสถียรภาพของระบบการเงินได้โดยการให้สภาพคล่องแก่สถาบันการเงินที่ประสบปัญหา

ผลกระทบของ QE

ผลกระทบของ QE เป็นหัวข้อที่ถกเถียงกันอย่างต่อเนื่อง นักเศรษฐศาสตร์มีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ QE แต่โดยทั่วไปแล้ว QE มีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบดังต่อไปนี้:

• อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง: QE มักจะนำไปสู่การลดลงของอัตราดอกเบี้ยระยะยาว ซึ่งสามารถกระตุ้นการลงทุนและการใช้จ่ายได้
• ราคาสินทรัพย์ที่สูงขึ้น: QE สามารถทำให้ราคาสินทรัพย์ เช่น หุ้นและอสังหาริมทรัพย์ สูงขึ้นได้ เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
• ค่าเงินที่อ่อนค่าลง: QE สามารถนำไปสู่การอ่อนค่าของค่าเงินได้ เนื่องจากปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ค่าเงินลดลง
• เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น: แม้ว่า QE จะมีจุดมุ่งหมายเพื่อป้องกันภาวะเงินฝืด แต่ก็อาจนำไปสู่เงินเฟ้อได้หากปริมาณเงินเพิ่มขึ้นมากเกินไป

QE กับตลาดไบนารี่ออปชั่น

QE สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด ไบนารี่ออปชั่น ได้ เนื่องจาก QE ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย ราคาสินทรัพย์ และค่าเงิน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดไบนารี่ออปชั่น

• ผลกระทบต่อสกุลเงิน: QE มักจะนำไปสู่การอ่อนค่าของสกุลเงินของประเทศที่ดำเนินนโยบาย QE ซึ่งสามารถสร้างโอกาสในการซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น โดยการคาดการณ์ว่าสกุลเงินนั้นจะอ่อนค่าลง
• ผลกระทบต่อดัชนีหุ้น: QE สามารถทำให้ดัชนีหุ้นสูงขึ้นได้ ซึ่งสร้างโอกาสในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นโดยการคาดการณ์ว่าดัชนีหุ้นจะสูงขึ้น
• ผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์: QE อาจส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งสามารถสร้างโอกาสในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นโดยการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

กลยุทธ์การซื้อขายไบนารี่ออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับ QE

นักเทรดไบนารี่ออปชั่นสามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆ เพื่อใช้ประโยชน์จากผลกระทบของ QE ได้แก่:

• การเทรดสกุลเงิน: คาดการณ์การอ่อนค่าของสกุลเงินที่ประเทศนั้นดำเนินนโยบาย QE โดยใช้กลยุทธ์ Call Option หรือ Put Option ขึ้นอยู่กับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา
• การเทรดดัชนีหุ้น: คาดการณ์การเพิ่มขึ้นของดัชนีหุ้น โดยใช้กลยุทธ์ High/Low หรือ Touch/No Touch
• การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์: คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยใช้กลยุทธ์ Range Bound หรือ Boundary
• การใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิค: ใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), และ MACD เพื่อระบุจุดเข้าและออกที่ดีที่สุดในการซื้อขาย
• การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย: วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้มและสัญญาณที่ได้จากตัวชี้วัดทางเทคนิค
• การใช้รูปแบบราคา: ระบุรูปแบบราคา เช่น Head and Shoulders, Double Top, และ Triangle เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต
• การใช้กลยุทธ์ Breakout: ใช้กลยุทธ์นี้เมื่อราคาทะลุระดับแนวรับหรือแนวต้านที่สำคัญ
• การใช้กลยุทธ์ Reversal: ใช้กลยุทธ์นี้เมื่อราคาเปลี่ยนทิศทางหลังจากแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• การใช้กลยุทธ์ Scalping: ใช้กลยุทธ์นี้เพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคาขนาดเล็ก
• การใช้กลยุทธ์ Hedging: ใช้กลยุทธ์นี้เพื่อลดความเสี่ยงโดยการเปิดสถานะที่ตรงกันข้ามในสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน
• การวิเคราะห์เชิงปริมาณ: ใช้แบบจำลองทางสถิติและการวิเคราะห์ข้อมูลเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขาย
• การวิเคราะห์ Sentiment: วิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาดเพื่อประเมินทิศทางของราคาในอนาคต
• การติดตามข่าวสารเศรษฐกิจ: ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจและการประกาศจากธนาคารกลางเพื่อคาดการณ์ผลกระทบต่อตลาด
• การใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติ: ใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติเพื่อดำเนินการซื้อขายตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
• การบริหารความเสี่ยง: กำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมและใช้คำสั่ง Stop-Loss เพื่อจำกัดการขาดทุน

ความเสี่ยงของ QE

แม้ว่า QE จะสามารถช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจได้ แต่ก็มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเช่นกัน:

• เงินเฟ้อ: การเพิ่มปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจอาจนำไปสู่เงินเฟ้อได้ หากปริมาณเงินเพิ่มขึ้นมากเกินไป
• ฟองสบู่สินทรัพย์: QE สามารถทำให้ราคาสินทรัพย์สูงเกินจริงได้ ซึ่งอาจนำไปสู่ฟองสบู่สินทรัพย์และการล่มสลายในที่สุด
• ผลกระทบต่อการกระจายรายได้: QE อาจทำให้ความไม่เท่าเทียมกันทางรายได้แย่ลง เนื่องจากผู้ที่มีสินทรัพย์ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์มากกว่าผู้ที่ไม่มีสินทรัพย์
• การบิดเบือนตลาด: QE สามารถบิดเบือนตลาดทางการเงินและทำให้การกำหนดราคาที่ไม่ถูกต้อง

ตัวอย่างการดำเนินนโยบาย QE

• สหรัฐอเมริกา: ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ได้ดำเนินนโยบาย QE หลายครั้งในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 และในช่วงการระบาดของ COVID-19
• ยุโรป: ธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank) ได้ดำเนินนโยบาย QE เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจยูโรโซน
• ญี่ปุ่น: ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (Bank of Japan) ได้ดำเนินนโยบาย QE เป็นเวลานานเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินฝืด

สรุป

Quantitative Easing (QE) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งสามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจและตลาดการเงิน การทำความเข้าใจกลไก ผลกระทบ และความเสี่ยงของ QE เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้ค้า รวมถึงผู้ที่สนใจในตลาด Forex และตลาด หุ้น การใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมและการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวังสามารถช่วยให้นักเทรดใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ QE สร้างขึ้นได้

ตัวอย่างผลกระทบของ QE ต่อตลาด

สินทรัพย์	ผลกระทบที่คาดหวัง	กลยุทธ์การซื้อขายไบนารี่ออปชั่นที่เกี่ยวข้อง
สกุลเงิน	อ่อนค่าลง	Put Option
ดัชนีหุ้น	เพิ่มขึ้น	Call Option
พันธบัตรรัฐบาล	ราคาเพิ่มขึ้น, อัตราผลตอบแทนลดลง	Call Option
สินค้าโภคภัณฑ์	ราคาอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับสถานการณ์	Range Bound, Boundary
อสังหาริมทรัพย์	ราคาเพิ่มขึ้น	Call Option

อัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลาง พันธบัตรรัฐบาล เงินเฟ้อ ภาวะเงินฝืด ตลาดการเงิน วิกฤตการเงิน COVID-19 Forex หุ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน การบริหารความเสี่ยง กลยุทธ์การซื้อขาย Call Option Put Option High/Low Touch/No Touch Range Bound Boundary Moving Averages Relative Strength Index (RSI) MACD

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น