Out-of-the-Money
- Out-of-the-Money: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับนักเทรดไบนารี่ออปชั่นมือใหม่
- บทนำ**
การเทรด ไบนารี่ออปชั่น เป็นการคาดการณ์ทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น สกุลเงิน หุ้น ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์) ภายในระยะเวลาที่กำหนด หากการคาดการณ์ถูกต้อง ผู้เทรดจะได้รับผลตอบแทนตามที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่หากคาดการณ์ผิดพลาด ผู้เทรดจะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด หนึ่งในแนวคิดสำคัญที่นักเทรดไบนารี่ออปชั่นต้องเข้าใจคือ “Out-of-the-Money” (OTM) ซึ่งบทความนี้จะอธิบายอย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น รวมถึงความหมาย ความสำคัญ การใช้งาน และกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
- Out-of-the-Money คืออะไร?**
Out-of-the-Money หมายถึงสถานะของ ออปชั่น ที่ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงไม่ได้อยู่ในระดับที่ทำให้การใช้สิทธิออปชั่นนั้นเป็นประโยชน์ในทันที กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากคุณใช้สิทธิออปชั่น OTM ในขณะนั้น คุณจะขาดทุน
เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้น ลองพิจารณาตัวอย่าง:
- **Call Option:** สมมติว่าคุณซื้อ Call Option ของหุ้น ABC ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่ 100 บาท และราคาปัจจุบันของหุ้น ABC คือ 95 บาท ในกรณีนี้ Call Option ของคุณถือเป็น Out-of-the-Money เพราะการใช้สิทธิเพื่อซื้อหุ้นในราคา 100 บาท เมื่อราคาตลาดอยู่ที่ 95 บาท จะทำให้คุณขาดทุน 5 บาทต่อหุ้น
- **Put Option:** สมมติว่าคุณซื้อ Put Option ของหุ้น XYZ ที่มีราคาใช้สิทธิที่ 50 บาท และราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 55 บาท ในกรณีนี้ Put Option ของคุณถือเป็น Out-of-the-Money เพราะการใช้สิทธิเพื่อขายหุ้นในราคา 50 บาท เมื่อราคาตลาดอยู่ที่ 55 บาท จะทำให้คุณขาดทุน 5 บาทต่อหุ้น
- ความแตกต่างระหว่าง In-the-Money (ITM), At-the-Money (ATM) และ Out-of-the-Money (OTM)**
เพื่อให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจนขึ้น เรามาเปรียบเทียบความแตกต่างระหว่างสถานะทั้งสามนี้:
- **In-the-Money (ITM):** ออปชั่นที่การใช้สิทธิในขณะนั้นจะทำให้เกิดกำไรในทันที
- **At-the-Money (ATM):** ออปชั่นที่ราคาใช้สิทธิเท่ากับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง
- **Out-of-the-Money (OTM):** ออปชั่นที่การใช้สิทธิในขณะนั้นจะทำให้เกิดการขาดทุน
| สถานะออปชั่น | ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) | ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง | ผลกำไร/ขาดทุนทันที | |---|---|---|---| | In-the-Money (ITM) | 100 บาท | 110 บาท | กำไร 10 บาท | | At-the-Money (ATM) | 100 บาท | 100 บาท | ไม่กำไรไม่ขาดทุน | | Out-of-the-Money (OTM) | 100 บาท | 90 บาท | ขาดทุน 10 บาท |
- ความสำคัญของ Out-of-the-Money ในไบนารี่ออปชั่น**
แม้ว่าออปชั่น OTM จะไม่สามารถใช้สิทธิและทำกำไรได้ในทันที แต่ก็ยังมีบทบาทสำคัญในการเทรดไบนารี่ออปชั่น:
- **ราคาถูก:** โดยทั่วไปแล้ว ออปชั่น OTM จะมีราคาถูกกว่าออปชั่น ITM หรือ ATM ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักเทรดที่ต้องการลงทุนด้วยเงินทุนน้อย
- **โอกาสในการทำกำไรระยะยาว:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ ออปชั่น OTM อาจกลายเป็น ITM และสร้างผลตอบแทนที่สูงได้
- **การสร้างกลยุทธ์ที่ซับซ้อน:** ออปชั่น OTM สามารถนำมาใช้ในการสร้างกลยุทธ์การเทรดที่ซับซ้อน เช่น Straddle, Strangle, และ Butterfly Spread เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยง
- ความเสี่ยงของ Out-of-the-Money**
การเทรดออปชั่น OTM มีความเสี่ยงสูง เนื่องจาก:
- **โอกาสในการหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า:** ออปชั่น OTM มีโอกาสสูงที่จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ภายในระยะเวลาที่กำหนด
- **Time Decay (Theta):** มูลค่าของออปชั่น OTM จะลดลงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ เนื่องจากโอกาสในการที่ราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ต้องการลดลง
- **Volatility (Vega):** การเปลี่ยนแปลงของความผันผวน (Volatility) ของสินทรัพย์อ้างอิงสามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าของออปชั่น OTM ได้
- กลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่นด้วย Out-of-the-Money**
แม้จะมีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีกลยุทธ์หลายอย่างที่นักเทรดสามารถใช้เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรจากการเทรดออปชั่น OTM:
1. **Long Call/Put:** ซื้อออปชั่น Call (คาดว่าราคาสินทรัพย์จะสูงขึ้น) หรือ Put (คาดว่าราคาสินทรัพย์จะลดลง) ที่ OTM โดยหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ก่อนวันหมดอายุ กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักเทรดที่คาดการณ์แนวโน้มราคาที่แข็งแกร่ง 2. **Straddle:** ซื้อทั้ง Call และ Put option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะผันผวนสูง 3. **Strangle:** ซื้อ Call option ที่ OTM และ Put option ที่ OTM ที่มีราคาใช้สิทธิแตกต่างกันและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้คล้ายกับ Straddle แต่มีต้นทุนที่ต่ำกว่า เนื่องจากออปชั่นทั้งสองเป็น OTM 4. **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นหลายตัวที่มีราคาใช้สิทธิแตกต่างกัน เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในสถานการณ์ที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงคาดว่าจะเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ 5. **Calendar Spread:** ซื้อและขายออปชั่นที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน แต่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จาก Time Decay ที่แตกต่างกันของออปชั่น
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อช่วยในการตัดสินใจ**
การตัดสินใจว่าจะซื้อออปชั่น OTM หรือไม่ ควรพิจารณาจากการวิเคราะห์ทั้งทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน:
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เครื่องมือและตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), MACD, และ Bollinger Bands เพื่อระบุแนวโน้มราคา แนวรับ แนวต้าน และสัญญาณการซื้อขาย
- **การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน:** พิจารณาปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน และอุตสาหกรรมที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง เช่น อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ รายงานผลประกอบการของบริษัท และข่าวสารสำคัญ
- **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis):** ตรวจสอบปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มราคา และระบุสัญญาณกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น
- การบริหารความเสี่ยงในการเทรด Out-of-the-Money**
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเทรดออปชั่น OTM:
- **กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสม:** อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
- **ตั้ง Stop-Loss:** กำหนดระดับราคาที่คุณจะยอมรับการขาดทุน และออกจากตำแหน่งเมื่อราคาถึงระดับนั้น
- **Diversify:** กระจายการลงทุนของคุณไปยังสินทรัพย์อ้างอิงหลายประเภท เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม
- **ทำความเข้าใจกับ Time Decay:** ตระหนักถึงผลกระทบของ Time Decay และบริหารจัดการเวลาในการถือครองออปชั่นให้เหมาะสม
- **ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง และปรับกลยุทธ์การเทรดของคุณตามความเหมาะสม
- สรุป**
Out-of-the-Money เป็นแนวคิดสำคัญที่นักเทรดไบนารี่ออปชั่นทุกคนควรเข้าใจ แม้ว่าการเทรดออปชั่น OTM จะมีความเสี่ยงสูง แต่ก็สามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจได้หากใช้วิธีการที่ถูกต้อง การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการประสบความสำเร็จในการเทรดออปชั่น OTM
- แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม**
- Binary Options Trading Strategies
- Technical Analysis for Beginners
- Fundamental Analysis Explained
- Risk Management in Binary Options
- Volatility Trading
- Options Greeks
- Candlestick Patterns
- Chart Patterns
- Forex Trading
- Stock Market Basics
- Commodity Trading
- Economic Indicators
- Trading Psychology
- Money Management
- Trading Platforms
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
