Long Combination

1. 1. Long Combination

Long Combination เป็นกลยุทธ์ออปชั่น (Options Strategy) ที่ใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่จำกัดในกรณีที่การคาดการณ์ผิดพลาด กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ทิศทางราคาได้อย่างมั่นใจ แต่ต้องการจำกัดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดของ Long Combination รวมถึงวิธีการทำงาน, ข้อดีข้อเสีย, การใช้งาน, และการบริหารความเสี่ยง

1. 1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับออปชั่น

ก่อนที่จะเจาะลึกเรื่อง Long Combination เราต้องเข้าใจพื้นฐานของ ออปชั่น ก่อน ออปชั่นเป็นสัญญาที่ให้สิทธิ (แต่ไม่บังคับ) แก่ผู้ถือในการซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (Strike Price) ภายในวันที่กำหนด (Expiration Date)

• **Call Option:** สิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคา Strike Price
• **Put Option:** สิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคา Strike Price

ออปชั่นมีสองประเภทหลักๆ คือ:

• **European Option:** ใช้สิทธิได้เฉพาะในวันหมดอายุ
• **American Option:** ใช้สิทธิได้ตลอดอายุสัญญา

ในบริบทของ ไบนารี่ออปชั่น ซึ่งเป็นรูปแบบออปชั่นแบบหนึ่ง ความซับซ้อนจะลดลงเหลือเพียงการคาดการณ์ว่าราคาจะสูงกว่าหรือต่ำกว่า ณ จุดสิ้นสุดของระยะเวลาที่กำหนด

1. 1. 1. Long Combination คืออะไร?

Long Combination หรือที่เรียกว่า Long Straddle หรือ Long Strangle คือกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และวันหมดอายุเดียวกัน (Long Straddle) หรือมีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน (Long Strangle)

• **Long Straddle:** ซื้อ Call Option และ Put Option ที่มี Strike Price เดียวกัน
• **Long Strangle:** ซื้อ Call Option และ Put Option ที่มี Strike Price แตกต่างกัน

• • วัตถุประสงค์:** กลยุทธ์นี้มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง แต่จะมีความเสี่ยงจำกัดหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ

1. 1. 1. กลไกการทำงานของ Long Straddle

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาของหุ้น ABC จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก แต่ไม่แน่ใจว่าจะเป็นทิศทางใด คุณสามารถใช้ Long Straddle ได้ดังนี้:

1. **ซื้อ Call Option:** ซื้อ Call Option ของหุ้น ABC ที่มี Strike Price 50 บาท และวันหมดอายุใน 1 เดือน 2. **ซื้อ Put Option:** ซื้อ Put Option ของหุ้น ABC ที่มี Strike Price 50 บาท และวันหมดอายุใน 1 เดือน

• • สถานการณ์ที่เป็นไปได้:**

• **ราคาหุ้นขึ้นอย่างมาก:** หากราคาหุ้น ABC สูงกว่า 50 บาท + ค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับ Call Option คุณจะทำกำไรจาก Call Option
• **ราคาหุ้นลงอย่างมาก:** หากราคาหุ้น ABC ต่ำกว่า 50 บาท – ค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับ Put Option คุณจะทำกำไรจาก Put Option
• **ราคาหุ้นไม่เปลี่ยนแปลง:** หากราคาหุ้น ABC อยู่ใกล้เคียงกับ 50 บาท คุณจะขาดทุนเท่ากับค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option

1. 1. 1. กลไกการทำงานของ Long Strangle

Long Strangle คล้ายกับ Long Straddle แต่มีความแตกต่างที่สำคัญคือ Strike Price ของ Call Option และ Put Option แตกต่างกัน

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาของหุ้น XYZ จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก แต่ไม่แน่ใจว่าจะเป็นทิศทางใด คุณสามารถใช้ Long Strangle ได้ดังนี้:

1. **ซื้อ Call Option:** ซื้อ Call Option ของหุ้น XYZ ที่มี Strike Price 55 บาท และวันหมดอายุใน 1 เดือน 2. **ซื้อ Put Option:** ซื้อ Put Option ของหุ้น XYZ ที่มี Strike Price 45 บาท และวันหมดอายุใน 1 เดือน

• • สถานการณ์ที่เป็นไปได้:**

• **ราคาหุ้นขึ้นอย่างมาก:** หากราคาหุ้น XYZ สูงกว่า 55 บาท + ค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับ Call Option คุณจะทำกำไรจาก Call Option
• **ราคาหุ้นลงอย่างมาก:** หากราคาหุ้น XYZ ต่ำกว่า 45 บาท – ค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับ Put Option คุณจะทำกำไรจาก Put Option
• **ราคาหุ้นไม่เปลี่ยนแปลง:** หากราคาหุ้น XYZ อยู่ระหว่าง 45 บาท ถึง 55 บาท คุณจะขาดทุนเท่ากับค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Long Combination

1. 1. 1. 1. ข้อดี:

• **ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง:** กลยุทธ์นี้สามารถทำกำไรได้ไม่ว่าราคาจะเคลื่อนที่ขึ้นหรือลง ตราบใดที่การเคลื่อนไหวมีขนาดใหญ่พอ
• **ความเสี่ยงจำกัด:** ความเสี่ยงสูงสุดจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับ Call Option และ Put Option
• **เหมาะกับตลาดผันผวน:** กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง (High Volatility)

1. 1. 1. 1. ข้อเสีย:

• **ต้องใช้เงินลงทุนสูง:** ต้องซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ทำให้ต้องใช้เงินลงทุนมากกว่ากลยุทธ์อื่นๆ
• **ต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ:** หากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ จะขาดทุนเท่ากับค่าพรีเมียมที่จ่าย
• **ความซับซ้อน:** กลยุทธ์นี้มีความซับซ้อนกว่ากลยุทธ์ออปชั่นพื้นฐาน

1. 1. 1. การใช้งาน Long Combination ในไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่า Long Combination จะถูกออกแบบมาสำหรับออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่แนวคิดนี้สามารถนำมาประยุกต์ใช้ใน ไบนารี่ออปชั่น ได้โดยการใช้สัญญาไบนารี่ออปชั่นสองสัญญา:

1. **สัญญา Call:** เลือกสัญญาไบนารี่ออปชั่นแบบ Call ที่คาดการณ์ว่าราคาจะสูงกว่า ณ วันหมดอายุ 2. **สัญญา Put:** เลือกสัญญาไบนารี่ออปชั่นแบบ Put ที่คาดการณ์ว่าราคาจะต่ำกว่า ณ วันหมดอายุ

การทำเช่นนี้จะคล้ายกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ในออปชั่นแบบดั้งเดิม โดยหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างมากพอที่จะทำกำไรได้

1. 1. 1. การบริหารความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการใช้ Long Combination:

• **กำหนดจุดตัดขาดทุน:** กำหนดจุดตัดขาดทุนล่วงหน้าเพื่อจำกัดความเสียหายหากการคาดการณ์ผิดพลาด
• **เลือก Strike Price ที่เหมาะสม:** เลือก Strike Price ที่เหมาะสมกับระดับความผันผวนและความคาดหวังของคุณ
• **ติดตามข่าวสารและปัจจัยพื้นฐาน:** ติดตามข่าวสารและปัจจัยพื้นฐานที่อาจมีผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **ใช้ขนาด Position ที่เหมาะสม:** อย่าลงทุนมากเกินไปในกลยุทธ์นี้ เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนของคุณ
• **ใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์พื้นฐาน** เพื่อช่วยในการตัดสินใจ

1. 1. 1. การเปรียบเทียบกับกลยุทธ์อื่นๆ

| กลยุทธ์ | จุดประสงค์ | ความเสี่ยง | ผลตอบแทน | |---|---|---|---| | **Long Straddle/Strangle (Long Combination)** | ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ | จำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียม | ไม่จำกัด | | **Short Straddle/Strangle** | ทำกำไรจากความผันผวนที่ลดลง | ไม่จำกัด | จำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียม | | **Covered Call** | สร้างรายได้จากหุ้นที่ถืออยู่ | จำกัด | จำกัด | | **Protective Put** | ป้องกันความเสี่ยงขาลง | จำกัด | จำกัด | | **Bull Call Spread** | คาดการณ์ราคาขึ้น | จำกัด | จำกัด | | **Bear Put Spread** | คาดการณ์ราคาลง | จำกัด | จำกัด |

1. 1. 1. ตัวอย่างการคำนวณกำไรขาดทุน (Long Straddle)

สมมติว่าคุณซื้อ Long Straddle ในหุ้น XYZ ที่ราคา Strike Price 100 บาท โดยจ่ายค่าพรีเมียม 2 บาทต่อหุ้นสำหรับทั้ง Call และ Put Option รวมเป็น 4 บาทต่อหุ้น

• **สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น XYZ ขึ้นไปที่ 110 บาท**

   *   กำไรจาก Call Option: (110 - 100) - 2 = 8 บาทต่อหุ้น
   *   ขาดทุนจาก Put Option: 2 บาทต่อหุ้น
   *   กำไรสุทธิ: 8 - 2 = 6 บาทต่อหุ้น

• **สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น XYZ ลงมาที่ 90 บาท**

   *   กำไรจาก Put Option: (100 - 90) - 2 = 8 บาทต่อหุ้น
   *   ขาดทุนจาก Call Option: 2 บาทต่อหุ้น
   *   กำไรสุทธิ: 8 - 2 = 6 บาทต่อหุ้น

• **สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 100 บาท**

   *   ขาดทุนจาก Call Option: 2 บาทต่อหุ้น
   *   ขาดทุนจาก Put Option: 2 บาทต่อหุ้น
   *   ขาดทุนสุทธิ: 4 บาทต่อหุ้น

1. 1. 1. เครื่องมือและแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• **Bloomberg:** ข้อมูลตลาดและการวิเคราะห์ออปชั่น
• **Options Clearing Corporation (OCC):** ข้อมูลออปชั่นและเคลียร์ริ่ง
• **Investopedia:** สารานุกรมทางการเงิน ([[1]] )
• **Babypips:** เว็บไซต์การเรียนรู้เกี่ยวกับการเทรด ([[2]] )

1. 1. 1. สรุป

Long Combination เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่ซับซ้อน แต่มีศักยภาพในการทำกำไรสูงสำหรับเทรดเดอร์ที่สามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาได้อย่างแม่นยำ การทำความเข้าใจกลไกการทำงาน, ข้อดีข้อเสีย, และการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการใช้กลยุทธ์นี้อย่างมีประสิทธิภาพ การนำแนวคิดนี้ไปประยุกต์ใช้กับ ไบนารี่ออปชั่น อาจเป็นประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ต้องระมัดระวังและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบเสมอ การศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ การจัดการเงินทุน และ จิตวิทยาการเทรด ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะช่วยให้คุณประสบความสำเร็จในตลาดการเงินได้

การวิเคราะห์ความผันผวน กรีก (Options Greeks) Black-Scholes Model Implied Volatility การกระจายความเสี่ยง การเทรดแบบอัตโนมัติ สัญญาณการเทรด การวิเคราะห์เชิงปริมาณ การวิเคราะห์คลื่น Elliott Fibonacci Retracement Moving Averages Bollinger Bands Relative Strength Index (RSI) MACD การเทรดในช่วงตลาดเปิด การเทรดในช่วงตลาดปิด กลยุทธ์การเทรดระยะสั้น กลยุทธ์การเทรดระยะยาว

Long Combination: สรุป

รายละเอียด |

ซื้อทั้ง Call Option และ Put Option |

ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ |

จำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียม |

ไม่จำกัด |

ตลาดที่มีความผันผวนสูง |

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น