Binary Options Trading Sortino Ratio
- Binary Options Trading Sortino Ratio
อัตราส่วน Sortino คืออะไร
ในโลกของการลงทุนและการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนสูงอย่างเช่น ไบนารี่ออปชั่น การวัดผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง อัตราส่วน Sortino (Sortino Ratio) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้ประเมินผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง โดยเน้นที่ความเสี่ยงด้านลบ (downside risk) หรือความผันผวนของผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งแตกต่างจากอัตราส่วน Sharpe ที่พิจารณาความผันผวนทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นด้านบวกหรือด้านลบ
บทความนี้จะอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับอัตราส่วน Sortino ในบริบทของการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น โดยครอบคลุมตั้งแต่แนวคิดพื้นฐาน การคำนวณ การตีความ และวิธีการนำไปใช้เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ
ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วน Sharpe และอัตราส่วน Sortino
ก่อนที่เราจะเจาะลึกเรื่องอัตราส่วน Sortino เรามาทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนนี้กับอัตราส่วน Sharpe กันก่อน
- อัตราส่วน Sharpe (Sharpe Ratio): วัดผลตอบแทนส่วนเกินต่อหน่วยความเสี่ยงทั้งหมด (standard deviation) โดยที่ความเสี่ยงทั้งหมดรวมถึงทั้งความผันผวนในด้านบวกและด้านลบ
- อัตราส่วน Sortino (Sortino Ratio): วัดผลตอบแทนส่วนเกินต่อหน่วยความเสี่ยงด้านลบ (downside deviation) โดยเน้นเฉพาะความผันผวนที่เกิดขึ้นเมื่อผลตอบแทนต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการขาดทุนมากกว่าโอกาสในการทำกำไร อัตราส่วน Sortino จึงถูกมองว่าเป็นเครื่องมือที่เหมาะสมกว่าในการประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ที่ผลตอบแทนไม่เป็นไปตามการแจกแจงแบบปกติ (non-normal distribution) ซึ่งเป็นเรื่องปกติในตลาดไบนารี่ออปชั่น
การคำนวณอัตราส่วน Sortino
สูตรในการคำนวณอัตราส่วน Sortino คือ:
Sortino Ratio = (Rp – Rf) / σd
โดยที่:
- Rp คือ ผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุนหรือกลยุทธ์การซื้อขาย
- Rf คือ อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง (risk-free rate)
- σd คือ ความเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนด้านลบ (downside deviation)
ขั้นตอนการคำนวณ
1. คำนวณผลตอบแทนเฉลี่ย (Rp): หาผลตอบแทนเฉลี่ยจากการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่น หากคุณทำการซื้อขาย 10 ครั้ง และได้ผลตอบแทนรวม 70% ผลตอบแทนเฉลี่ยของคุณคือ 7% (0.70) 2. กำหนดอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง (Rf): โดยทั่วไปจะใช้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นเป็นตัวแทนของอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง 3. คำนวณความเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนด้านลบ (σd):
* กำหนดค่าเฉลี่ยของผลตอบแทน (Rp) * ระบุผลตอบแทนทั้งหมดที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย * คำนวณผลต่างระหว่างผลตอบแทนแต่ละรายการที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกับค่าเฉลี่ย * ยกกำลังสองผลต่างแต่ละรายการ * หาค่าเฉลี่ยของผลต่างที่ยกกำลังสอง * หารากที่สองของค่าเฉลี่ยที่ได้ (นี่คือความเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนด้านลบ)
ตัวอย่างการคำนวณ
สมมติว่าคุณมีผลตอบแทนจากการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น 5 ครั้ง ดังนี้: 5%, -2%, 8%, -1%, 3%
1. ผลตอบแทนเฉลี่ย (Rp) = (5% - 2% + 8% - 1% + 3%) / 5 = 2.6% 2. อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง (Rf) = 1% 3. ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย: -2% และ -1% 4. คำนวณความเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนด้านลบ:
* ผลต่าง: (-2% - 2.6%) = -4.6% และ (-1% - 2.6%) = -3.6% * ยกกำลังสอง: (-4.6%)^2 = 21.16% และ (-3.6%)^2 = 12.96% * ค่าเฉลี่ย: (21.16% + 12.96%) / 2 = 17.06% * รากที่สอง: √17.06% ≈ 4.13% (σd)
ดังนั้น อัตราส่วน Sortino = (2.6% - 1%) / 4.13% ≈ 0.337
การตีความอัตราส่วน Sortino
การตีความอัตราส่วน Sortino คล้ายกับการตีความอัตราส่วน Sharpe:
- อัตราส่วน Sortino ที่สูงกว่า แสดงว่ากลยุทธ์การซื้อขายของคุณให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยงด้านลบที่ต้องรับ
- อัตราส่วน Sortino ที่ต่ำกว่า แสดงว่ากลยุทธ์การซื้อขายของคุณให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยงด้านลบที่ต้องรับ
โดยทั่วไป:
- < 1: ไม่ดี
- 1 – 2: พอใช้ได้
- 2 – 3: ดี
- > 3: ยอดเยี่ยม
อย่างไรก็ตาม การตีความอัตราส่วน Sortino ควรพิจารณาควบคู่ไปกับบริบทอื่นๆ เช่น ประเภทของสินทรัพย์ที่ซื้อขาย กรอบเวลา และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
การนำอัตราส่วน Sortino ไปใช้ในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น
อัตราส่วน Sortino สามารถนำไปใช้ในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นได้หลายวิธี:
- การประเมินกลยุทธ์การซื้อขาย: คำนวณอัตราส่วน Sortino สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพและเลือกกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับความเสี่ยงด้านลบ
- การปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขาย: หากอัตราส่วน Sortino ของกลยุทธ์การซื้อขายของคุณต่ำ ให้พิจารณาปรับปรุงกลยุทธ์ เช่น การใช้ การจัดการความเสี่ยง ที่เข้มงวดขึ้น การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ที่แม่นยำยิ่งขึ้น หรือการปรับขนาดของการซื้อขาย
- การเปรียบเทียบกับกลยุทธ์อื่นๆ: เปรียบเทียบอัตราส่วน Sortino ของกลยุทธ์การซื้อขายของคุณกับอัตราส่วน Sortino ของกลยุทธ์อื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน เพื่อประเมินว่ากลยุทธ์ของคุณมีประสิทธิภาพดีกว่าหรือไม่
- การตรวจสอบประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุน: หากคุณมีการลงทุนในไบนารี่ออปชั่นหลายประเภท ให้คำนวณอัตราส่วน Sortino ของพอร์ตการลงทุนโดยรวม เพื่อประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตและปรับสมดุลการลงทุนหากจำเป็น
ข้อจำกัดของอัตราส่วน Sortino
แม้ว่าอัตราส่วน Sortino จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการประเมินผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง แต่ก็มีข้อจำกัดบางประการที่ควรทราบ:
- ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของข้อมูล: อัตราส่วน Sortino อาจมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในข้อมูลผลตอบแทน ซึ่งอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอัตราส่วน
- การสมมติว่าผลตอบแทนมีการแจกแจงแบบปกติ: แม้ว่าอัตราส่วน Sortino จะเน้นที่ความเสี่ยงด้านลบ แต่ก็ยังคงสมมติว่าผลตอบแทนมีการแจกแจงแบบปกติ ซึ่งอาจไม่เป็นจริงในตลาดไบนารี่ออปชั่น
- การละเลยความเสี่ยงด้านบวก: อัตราส่วน Sortino ไม่ได้พิจารณาความเสี่ยงด้านบวก ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลงทุน
กลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้อง
เพื่อให้คุณเข้าใจถึงการนำอัตราส่วน Sortino ไปใช้จริง ลองพิจารณากลยุทธ์การซื้อขายเหล่านี้:
- กลยุทธ์ Martingale: แม้จะมีความเสี่ยงสูง แต่การวัดอัตราส่วน Sortino ช่วยให้เข้าใจถึงความเสี่ยงด้านลบได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
- กลยุทธ์ Anti-Martingale: สามารถใช้เพื่อปรับขนาดการซื้อขายตามผลตอบแทนที่ได้รับ และอัตราส่วน Sortino ช่วยในการประเมินประสิทธิภาพ
- กลยุทธ์ Straddle: การวิเคราะห์อัตราส่วน Sortino จะช่วยในการตัดสินใจเลือก Strike Price ที่เหมาะสม
- กลยุทธ์ Butterfly: ช่วยประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น
- กลยุทธ์ Trend Following: สามารถใช้ร่วมกับอัตราส่วน Sortino เพื่อปรับปรุงการจัดการความเสี่ยง
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
การใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Average, Relative Strength Index (RSI), และ Bollinger Bands ร่วมกับอัตราส่วน Sortino สามารถช่วยในการระบุโอกาสในการซื้อขายที่มีศักยภาพ และประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายยังสามารถช่วยในการยืนยันแนวโน้มและสัญญาณการซื้อขาย
แนวโน้มและ Indicators
การติดตามแนวโน้มของตลาดและใช้Indicatorsต่างๆ เช่น MACD และ Stochastic Oscillator สามารถช่วยในการตัดสินใจซื้อขาย และอัตราส่วน Sortino สามารถใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่ใช้ Indicators เหล่านี้
สรุป
อัตราส่วน Sortino เป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าสำหรับนักซื้อขายไบนารี่ออปชั่นที่ต้องการประเมินผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง โดยเน้นที่ความเสี่ยงด้านลบ การทำความเข้าใจวิธีการคำนวณและการตีความอัตราส่วน Sortino จะช่วยให้คุณปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของคุณและตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรจำไว้ว่าอัตราส่วน Sortino เป็นเพียงหนึ่งในเครื่องมือหลายอย่างที่ควรใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์การซื้อขาย และควรพิจารณาควบคู่ไปกับปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง
| กลยุทธ์ | ผลตอบแทนเฉลี่ย | Standard Deviation | Downside Deviation | Sharpe Ratio | Sortino Ratio | |
| A | 10% | 15% | 5% | 0.67 | 1.33 | |
| B | 8% | 10% | 2% | 0.80 | 3.00 |
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
