At the Money
At the Money: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นมือใหม่
บทนำ
การเทรด ไบนารี่ออปชั่น (Binary Options) เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีโอกาสทำกำไรได้สูงเช่นกัน หนึ่งในแนวคิดพื้นฐานที่สำคัญที่สุดที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องเข้าใจคือ “At the Money” (ATM) ซึ่งเป็นจุดที่สำคัญในการกำหนดราคา ออปชั่น และวางกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม บทความนี้จะอธิบายแนวคิด At the Money อย่างละเอียด รวมถึงความสำคัญ วิธีการคำนวณ และกลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้อง เพื่อช่วยให้เทรดเดอร์มือใหม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนและสามารถนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรดจริงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
At the Money คืออะไร?
At the Money (ATM) หมายถึง สถานะที่ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) อยู่ใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ของออปชั่นมากที่สุด ไม่ว่าจะ Call Option หรือ Put Option ก็ตาม หากราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับราคาใช้สิทธิพอดี เราจะเรียกว่าออปชั่นนั้นอยู่ในสถานะ At the Money อย่างแท้จริง
- Call Option (สิทธิในการซื้อ): Call Option จะอยู่ในสถานะ ATM เมื่อราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงใกล้เคียงหรือเท่ากับราคาใช้สิทธิของ Call Option นั้นๆ
- Put Option (สิทธิในการขาย): Put Option จะอยู่ในสถานะ ATM เมื่อราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงใกล้เคียงหรือเท่ากับราคาใช้สิทธิของ Put Option นั้นๆ
ความสำคัญของ At the Money
การเข้าใจสถานะ At the Money มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเทรดไบนารี่ออปชั่นด้วยเหตุผลหลายประการ:
1. การประเมินมูลค่าออปชั่น: ราคาของออปชั่นมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับสถานะของราคาปัจจุบันเทียบกับราคาใช้สิทธิ ออปชั่น ATM มักจะมี ค่าพรีเมี่ยม (Premium) สูงที่สุด เนื่องจากมีโอกาสที่ออปชั่นจะทำกำไรมากที่สุดไม่ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด 2. การกำหนดกลยุทธ์การเทรด: การรู้ว่าออปชั่นอยู่ในสถานะ ATM ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเลือกกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสมได้ ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์ Straddle และ Strangle มักจะใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง 3. การบริหารความเสี่ยง: การเข้าใจ ATM ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวังได้อย่างแม่นยำขึ้น 4. การวิเคราะห์ตลาด: สถานะ ATM สามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ถึงความผันผวนของตลาด (Volatility) ได้ หากออปชั่น ATM มีค่าพรีเมี่ยมสูง แสดงว่าตลาดคาดการณ์ถึงความผันผวนที่สูงขึ้น
วิธีการคำนวณ At the Money
การคำนวณ At the Money ไม่ได้ซับซ้อนมากนัก สิ่งที่ต้องทำคือเปรียบเทียบราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาใช้สิทธิของออปชั่น
- ตัวอย่าง: สมมติว่าหุ้น ABC ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 100 บาท และมี Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 100 บาท ในกรณีนี้ Call Option จะอยู่ในสถานะ At the Money
- ความคลาดเคลื่อน: ในทางปฏิบัติ ราคาปัจจุบันอาจไม่เท่ากับราคาใช้สิทธิพอดี ดังนั้นเราจึงต้องพิจารณาถึงความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ (Tolerance) โดยทั่วไปแล้ว หากราคาปัจจุบันอยู่ภายในช่วง ±0.5% ของราคาใช้สิทธิ ก็สามารถถือว่าเป็นสถานะ ATM ได้
กลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับ At the Money
มีกลยุทธ์การเทรดหลายรูปแบบที่เกี่ยวข้องกับ At the Money ดังนี้:
1. Straddle: กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน โดยคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างมาก Straddle เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนสูง 2. Strangle: คล้ายกับ Straddle แต่ Strangle ใช้ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน โดย Call Option จะมีราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน และ Put Option จะมีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาปัจจุบัน กลยุทธ์นี้มีต้นทุนต่ำกว่า Straddle แต่ต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาที่มากกว่าเพื่อให้ทำกำไรได้ Strangle เป็นทางเลือกที่ประหยัดกว่า Straddle 3. Iron Condor: กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขาย Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิใกล้เคียงกับราคาปัจจุบัน และซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่สูงและต่ำกว่า เพื่อจำกัดความเสี่ยง กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ Iron Condor เหมาะสำหรับตลาดที่ sideway 4. Butterfly Spread: กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการรวม Call Option หรือ Put Option หลายตัวที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เพื่อสร้างรูปแบบที่คล้ายกับปีกผีเสื้อ กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้ Butterfly Spread เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนและต้องการความแม่นยำในการคาดการณ์ 5. Calendar Spread: กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน แต่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้จะทำกำไรจากความแตกต่างของเวลาในการลดค่าของออปชั่น (Time Decay) Calendar Spread เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จาก Time Decay
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อใช้ร่วมกับ At the Money
การใช้เพียงแนวคิด At the Money อาจไม่เพียงพอต่อการตัดสินใจเทรดที่ถูกต้อง การผสมผสานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) และการวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis) จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้อย่างมาก
- การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การใช้เครื่องมือทางเทคนิค เช่น Moving Average, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), และ Fibonacci Retracement สามารถช่วยระบุแนวโน้มของราคา (Trend) และจุดกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นได้
- การวิเคราะห์พื้นฐาน: การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น รายงานทางการเงิน, ข่าวสาร, และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ สามารถช่วยประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์และคาดการณ์ทิศทางของราคาในระยะยาวได้
- การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis): การตรวจสอบปริมาณการซื้อขายสามารถช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุสัญญาณการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นได้
การบริหารความเสี่ยงเมื่อเทรด At the Money
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเทรดไบนารี่ออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับ At the Money:
1. กำหนดขนาดการเทรด: ไม่ควรลงทุนเกิน 1-2% ของเงินทุนทั้งหมดในการเทรดแต่ละครั้ง 2. ตั้ง Stop-Loss: กำหนดจุด Stop-Loss เพื่อจำกัดความสูญเสียหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ 3. ใช้ Ratio ที่เหมาะสม: พิจารณาถึงความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (Risk-Reward Ratio) และเลือกเทรดเฉพาะเมื่อมี Ratio ที่เหมาะสม 4. กระจายความเสี่ยง: ไม่ควรเทรดสินทรัพย์อ้างอิงเพียงตัวเดียว แต่ควรกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์หลายตัว 5. ติดตามข่าวสาร: ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
ตัวอย่างการประยุกต์ใช้ At the Money ในการเทรดจริง
สมมติว่าคุณคาดการณ์ว่าหุ้น XYZ จะมีความผันผวนสูงในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง หุ้น XYZ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 50 บาท คุณสามารถใช้กลยุทธ์ Straddle โดย:
- ซื้อ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิ 50 บาท และวันหมดอายุ 2 สัปดาห์ข้างหน้า ด้วยราคาพรีเมี่ยม 2 บาท
- ซื้อ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ 50 บาท และวันหมดอายุ 2 สัปดาห์ข้างหน้า ด้วยราคาพรีเมี่ยม 2 บาท
ต้นทุนรวมของกลยุทธ์นี้คือ 4 บาทต่อหุ้น หากราคาหุ้น XYZ เคลื่อนไหวไปมากกว่า 4 บาท ไม่ว่าจะเป็นขึ้นหรือลง คุณก็จะสามารถทำกำไรได้
สรุป
At the Money เป็นแนวคิดพื้นฐานที่สำคัญในการเทรดไบนารี่ออปชั่น การเข้าใจความหมาย ความสำคัญ และวิธีการคำนวณ At the Money จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินมูลค่าออปชั่น เลือกกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม และบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ การผสมผสาน At the Money กับการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน และการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในการเทรดไบนารี่ออปชั่นได้อย่างมาก
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
- Binary Options Brokers
- Option Greeks
- Volatility Trading
- Risk Management in Binary Options
- Technical Indicators
- Fundamental Analysis
- Trading Psychology
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
