ความผันผวนโดยปริยาย

1. ความผันผวนโดยปริยาย

บทนำ

ในโลกของการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ไบนารี่ออปชั่น ความเข้าใจในแนวคิดเรื่อง “ความผันผวน” เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ความผันผวน (Volatility) คือการวัดระดับความเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่งๆ แต่ความผันผวนที่เราเห็นในตลาดจริงนั้นเป็นเพียง “ความผันผวนทางประวัติศาสตร์” (Historical Volatility) ซึ่งเป็นการวัดจากข้อมูลราคาที่เกิดขึ้นแล้ว แต่ยังมีอีกมิติหนึ่งของความผันผวนที่สำคัญไม่แพ้กัน นั่นคือ “ความผันผวนโดยปริยาย” (Implied Volatility หรือ IV) ซึ่งบทความนี้จะอธิบายถึงความหมาย ความสำคัญ และวิธีการนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่นสำหรับผู้เริ่มต้น

ความผันผวนคืออะไร

ก่อนที่จะเจาะลึกเรื่องความผันผวนโดยปริยาย เรามาทำความเข้าใจความผันผวนในภาพรวมกันก่อน ความผันผวนเป็นตัวบ่งชี้ถึงความเสี่ยงของสินทรัพย์ ถ้าสินทรัพย์มีความผันผวนสูง หมายความว่าราคามีโอกาสที่จะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างรวดเร็วและรุนแรง ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกำไรที่สูง แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม สินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำมักจะมีการเปลี่ยนแปลงของราคาที่น้อยกว่า ทำให้ความเสี่ยงต่ำลง แต่โอกาสในการทำกำไรก็อาจจำกัดลงเช่นกัน

ความเสี่ยงในการลงทุน เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่การทำความเข้าใจและวัดระดับความเสี่ยงจะช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารจัดการความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ (Historical Volatility)

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ (HV) เป็นการคำนวณจากข้อมูลราคาในอดีตของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี (Annualized Percentage) HV บอกเราว่าในอดีต ราคาของสินทรัพย์นั้นมีการเปลี่ยนแปลงมากน้อยเพียงใด แต่ HV ไม่ได้บอกว่าราคาในอนาคตจะเป็นอย่างไร

ความผันผวนโดยปริยาย (Implied Volatility) คืออะไร

ความผันผวนโดยปริยาย (IV) คือการคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตของสินทรัพย์ โดยได้จากราคาของ ออปชั่น (Options) IV ไม่ได้คำนวณจากข้อมูลราคาในอดีต แต่เป็นสิ่งที่ตลาด “เชื่อ” ว่าความผันผวนของสินทรัพย์นั้นจะเป็นอย่างไรในอนาคต

IV ถูกใช้เป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดราคาของออปชั่น ยิ่ง IV สูง ราคาของออปชั่นก็จะสูงขึ้น และยิ่ง IV ต่ำ ราคาของออปชั่นก็จะต่ำลง เนื่องจากออปชั่นให้สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (Strike Price) ดังนั้น หากตลาดคาดว่าราคาสินทรัพย์จะมีความผันผวนสูง โอกาสที่ราคาจะเคลื่อนที่เกิน Strike Price ก็จะสูงขึ้น ทำให้ราคาของออปชั่นสูงขึ้นตามไปด้วย

ความสัมพันธ์ระหว่าง IV และราคาออปชั่น

ราคาของออปชั่นถูกกำหนดโดยหลายปัจจัย ได้แก่:

**ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset Price):** ราคาสินทรัพย์ ณ ปัจจุบัน
**ราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** ราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาออปชั่น
**ระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุ (Time to Expiration):** ระยะเวลาที่เหลือจนกว่าออปชั่นจะหมดอายุ
**อัตราดอกเบี้ย (Interest Rate):** อัตราดอกเบี้ยในตลาด
**ความผันผวนโดยปริยาย (Implied Volatility):** การคาดการณ์ความผันผวนในอนาคต

ปัจจัยเหล่านี้ถูกนำไปคำนวณในสูตรการกำหนดราคาออปชั่น เช่น Black-Scholes Model ซึ่งแสดงให้เห็นว่า IV มีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาออปชั่น

การตีความค่า IV

ค่า IV ที่สูงแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดว่าราคาสินทรัพย์จะมีความผันผวนสูง ซึ่งอาจเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น:

**ข่าวสำคัญ:** การประกาศผลประกอบการของบริษัท การตัดสินใจของธนาคารกลาง หรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ
**ความไม่แน่นอนทางการเมือง:** สถานการณ์ทางการเมืองที่ไม่แน่นอนอาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาด
**เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน:** ภัยพิบัติทางธรรมชาติ หรือเหตุการณ์อื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อตลาด

ในทางกลับกัน ค่า IV ที่ต่ำแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดว่าราคาสินทรัพย์จะมีความผันผวนต่ำ ซึ่งอาจเกิดจากช่วงเวลาที่ตลาดมีความสงบ หรือไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน

IV Rank และ IV Percentile

ในการนำ IV ไปใช้ในการวิเคราะห์ การใช้ IV Rank และ IV Percentile จะช่วยให้เข้าใจภาพรวมได้ง่ายขึ้น

**IV Rank:** บอกว่าค่า IV ปัจจุบันอยู่ในระดับใดเมื่อเทียบกับค่า IV ในช่วงเวลาที่ผ่านมา (เช่น 1 ปีที่ผ่านมา) โดยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เช่น IV Rank ที่ 80% หมายความว่าค่า IV ปัจจุบันสูงกว่าค่า IV ในช่วง 80% ของช่วงเวลาที่ผ่านมา
**IV Percentile:** คล้ายกับ IV Rank แต่จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นไทล์ เช่น IV Percentile ที่ 80 หมายความว่าค่า IV ปัจจุบันสูงกว่าค่า IV ในช่วง 80% ของช่วงเวลาที่ผ่านมา

การใช้ IV Rank และ IV Percentile ช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินได้ว่าค่า IV ปัจจุบันสูงหรือต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต

การนำ IV ไปประยุกต์ใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

ความผันผวนโดยปริยายสามารถนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่นได้หลายวิธี:

**การเลือกสินทรัพย์:** หากคุณคาดว่าราคาสินทรัพย์จะมีความผันผวนสูง การเทรดไบนารี่ออปชั่นบนสินทรัพย์นั้นอาจเป็นโอกาสที่ดีในการทำกำไร แต่คุณต้องเตรียมพร้อมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วย
**การเลือก Strike Price:** หากค่า IV สูง การเลือก Strike Price ที่อยู่ห่างจากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมากเกินไป อาจจะไม่คุ้มค่า เพราะราคาออปชั่นจะแพง และโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนที่เกิน Strike Price อาจไม่สูงนัก
**การจับจังหวะการเทรด:** หากค่า IV ต่ำ อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงสงบ และอาจเป็นโอกาสที่ดีในการเทรดไบนารี่ออปชั่นในทิศทางที่คาดการณ์ไว้
**การใช้กลยุทธ์เทรดตาม IV:** มีกลยุทธ์การเทรดมากมายที่ใช้ IV เป็นปัจจัยในการตัดสินใจ เช่น Straddle และ Strangle ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาสินทรัพย์

กลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับ IV

กลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนโดยปริยาย
!-\|!-\|	คำอธิบาย \| เหมาะกับสถานการณ์ \|	ซื้อ Call Option และ Put Option ที่ Strike Price เดียวกัน และวันหมดอายุเดียวกัน \| คาดว่าราคาสินทรัพย์จะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าราคาจะขึ้นหรือลง \|	ซื้อ Call Option และ Put Option ที่ Strike Price ต่างกัน (Call Option ที่ Strike Price สูงกว่า และ Put Option ที่ Strike Price ต่ำกว่า) และวันหมดอายุเดียวกัน \| คาดว่าราคาสินทรัพย์จะมีความผันผวนสูงมาก และราคาจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างรุนแรง \|	กลยุทธ์ที่ซับซ้อนขึ้น โดยประกอบด้วยการขาย Call Option และ Put Option ที่ Strike Price ต่างกัน และซื้อ Call Option และ Put Option ที่ Strike Price ที่อยู่ห่างออกไปอีก \| คาดว่าราคาสินทรัพย์จะอยู่ในช่วงแคบๆ \|	กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนต่ำ โดยประกอบด้วยการซื้อและขาย Call Option หรือ Put Option ที่ Strike Price ต่างกัน \| คาดว่าราคาสินทรัพย์จะไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก \|	ซื้อและขายออปชั่นที่มี Strike Price เดียวกัน แต่มีวันหมดอายุต่างกัน \| คาดการณ์ว่าความผันผวนจะเปลี่ยนแปลงในอนาคต \|

เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับติดตาม IV

มีเครื่องมือและแหล่งข้อมูลมากมายที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตามค่า IV ได้:

**เว็บไซต์ทางการเงิน:** เว็บไซต์เช่น Yahoo Finance, Google Finance, และ Bloomberg มีข้อมูล IV ของออปชั่นต่างๆ
**แพลตฟอร์มการเทรด:** แพลตฟอร์มการเทรดไบนารี่ออปชั่นส่วนใหญ่มักจะมีข้อมูล IV ให้บริการ
**เครื่องมือวิเคราะห์ออปชั่น:** มีเครื่องมือวิเคราะห์ออปชั่นมากมายที่สามารถคำนวณและแสดงผล IV ได้

ข้อควรระวังในการใช้ IV

แม้ว่า IV จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการวิเคราะห์ตลาด แต่ก็มีข้อควรระวังบางประการที่นักลงทุนควรทราบ:

**IV เป็นเพียงการคาดการณ์:** IV ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าความผันผวนในอนาคตจะเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้
**IV อาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว:** IV สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วตามสถานการณ์ในตลาด
**IV ไม่ได้บอกทิศทางของราคา:** IV บอกเพียงระดับความผันผวน แต่ไม่ได้บอกว่าราคาจะขึ้นหรือลง

สรุป

ความผันผวนโดยปริยาย (Implied Volatility) เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักเทรดไบนารี่ออปชั่น การทำความเข้าใจ IV จะช่วยให้คุณสามารถประเมินความเสี่ยง เลือกสินทรัพย์ และวางแผนกลยุทธ์การเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่า IV เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ตลาด และควรใช้ร่วมกับเครื่องมือและเทคนิคอื่นๆ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด

การจัดการความเสี่ยง เป็นสิ่งสำคัญเสมอในการเทรดไบนารี่ออปชั่น ไม่ว่าคุณจะใช้กลยุทธ์ใดก็ตาม

ลิงก์เพิ่มเติม

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น