การลงทุน Derivatives Trading
- การลงทุน Derivatives Trading
บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดตราสารอนุพันธ์ (Derivatives Trading) สำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมตั้งแต่ความหมาย ประเภท ข้อดีข้อเสีย ความเสี่ยง และกลยุทธ์พื้นฐานที่เกี่ยวข้อง
ตราสารอนุพันธ์คืออะไร?
ตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) คือ สัญญาทางการเงินที่มีมูลค่ามาจากสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) ซึ่งอาจเป็น หุ้น หุ้น พันธบัตร พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยน หรือดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ผู้ลงทุนไม่ได้ซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง แต่ซื้อขายสิทธิและความผูกพันที่จะได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิงนั้นๆ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตราสารอนุพันธ์เป็นการเดิมพันในทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
ประเภทของตราสารอนุพันธ์
ตราสารอนุพันธ์มีหลากหลายประเภท แต่ที่นิยมใช้กันทั่วไปมีดังนี้:
- Forward Contracts (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า): เป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่ในอนาคต มักใช้ในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา การป้องกันความเสี่ยง
- Futures Contracts (สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐาน): คล้ายกับ Forward Contracts แต่มีการซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ ตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ และมีเงื่อนไขที่เป็นมาตรฐาน เช่น จำนวนสัญญา วันหมดอายุ และวิธีการส่งมอบ
- Options (สัญญาสิทธิ): ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (Strike Price) ภายในระยะเวลาที่กำหนด ผู้ขาย Option จะได้รับค่าพรีเมียม (Premium) จากผู้ซื้อ สัญญาสิทธิ
- Swaps (สัญญาแลกเปลี่ยน): เป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดในอนาคต เช่น แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่กับอัตราดอกเบี้ยลอยตัว สัญญาแลกเปลี่ยน
- Binary Options (ไบนารี่ออปชั่น): เป็นตราสารอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่ผู้ลงทุนคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้นหรือต่ำลง ณ เวลาที่กำหนด หากคาดการณ์ถูกต้องจะได้รับผลตอบแทนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่หากคาดการณ์ผิดพลาดจะเสียเงินลงทุนทั้งหมด ไบนารี่ออปชั่น
ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน Derivatives Trading
| ข้อดี | |
| Leverage สูง: สามารถควบคุมมูลค่าของสินทรัพย์จำนวนมากได้ด้วยเงินลงทุนเพียงเล็กน้อย Leverage|ความเสี่ยงสูง: Leverage ที่สูงทำให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงสูงขึ้นตามไปด้วย| | |
| ป้องกันความเสี่ยง: ใช้ในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา การป้องกันความเสี่ยง|ความซับซ้อน: ตราสารอนุพันธ์บางประเภทมีความซับซ้อนและเข้าใจยาก| | |
| ค่าธรรมเนียม: อาจมีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายที่สูง| | |
| โอกาสในการทำกำไร: สามารถทำกำไรได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง ตลาดกระทิง ตลาดหมี|การหมดอายุ: สัญญาอนุพันธ์มีวันหมดอายุ ทำให้ต้องมีการบริหารจัดการสัญญาอย่างต่อเนื่อง| |
ความเสี่ยงในการลงทุน Derivatives Trading
การลงทุนใน Derivatives Trading มีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง เนื่องจาก:
- **Leverage Risk:** การใช้ Leverage ทำให้ผลขาดทุนสามารถขยายตัวได้อย่างรวดเร็ว
- **Market Risk:** ความผันผวนของราคาในตลาดอาจทำให้เกิดการขาดทุน
- **Counterparty Risk:** ความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันในสัญญาได้
- **Liquidity Risk:** ความเสี่ยงที่อาจไม่สามารถซื้อขายสัญญาได้ในราคาที่ต้องการ
- **Model Risk:** ความเสี่ยงที่โมเดลที่ใช้ในการประเมินมูลค่าของตราสารอนุพันธ์อาจไม่ถูกต้อง
กลยุทธ์การลงทุน Derivatives Trading เบื้องต้น
- **Hedging (การป้องกันความเสี่ยง):** ใช้ Derivatives เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา เช่น ผู้ส่งออกอาจใช้ Forward Contracts เพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยน
- **Speculation (การเก็งกำไร):** ใช้ Derivatives เพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- **Arbitrage (การทำกำไรจากส่วนต่างราคา):** ใช้ Derivatives เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในตลาดต่างๆ
- **Covered Call (การขายสัญญาสิทธิซื้อที่มีหลักทรัพย์อยู่):** เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในการสร้างรายได้เพิ่มเติมจากหุ้นที่ถืออยู่ โดยการขาย Call Option บนหุ้นเหล่านั้น
- **Protective Put (การซื้อสัญญาสิทธิขายเพื่อป้องกันความเสี่ยง):** เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยงจากราคาหุ้นที่อาจลดลง โดยการซื้อ Put Option บนหุ้นเหล่านั้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานในการลงทุน Derivatives Trading
การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) และการวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis) เป็นเครื่องมือสำคัญในการตัดสินใจลงทุนใน Derivatives Trading
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ศึกษาข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีตเพื่อคาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น การใช้ Moving Average MACD RSI Bollinger Bands Fibonacci Retracement และ Chart Patterns
- **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** ศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน และอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ การวิเคราะห์พื้นฐาน เช่น การวิเคราะห์งบการเงิน งบการเงิน การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน อัตราส่วนทางการเงิน และการวิเคราะห์อุตสาหกรรม การวิเคราะห์อุตสาหกรรม
การบริหารความเสี่ยงในการลงทุน Derivatives Trading
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการลงทุน Derivatives Trading:
- **กำหนดขนาด Position:** ไม่ควรลงทุนเกินกว่าจำนวนเงินที่สามารถรับความเสี่ยงได้
- **ใช้ Stop-Loss Orders:** ตั้ง Stop-Loss Orders เพื่อจำกัดผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น Stop-Loss Order
- **กระจายความเสี่ยง:** ลงทุนใน Derivatives ที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ที่หลากหลาย
- **ติดตามข่าวสาร:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- **ทำความเข้าใจในผลิตภัณฑ์:** ทำความเข้าใจในลักษณะและความเสี่ยงของ Derivatives แต่ละประเภทอย่างละเอียด
การลงทุนใน Binary Options: รายละเอียดเพิ่มเติม
Binary Options เป็นรูปแบบหนึ่งของ Derivatives ที่ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากความง่ายในการทำความเข้าใจและโอกาสในการทำกำไรที่รวดเร็ว อย่างไรก็ตาม Binary Options ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน
- **การทำงานของ Binary Options:** ผู้ลงทุนคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้น (Call) หรือต่ำลง (Put) ภายในระยะเวลาที่กำหนด หากคาดการณ์ถูกต้องจะได้รับผลตอบแทนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (Payout) แต่หากคาดการณ์ผิดพลาดจะเสียเงินลงทุนทั้งหมด
- **กลยุทธ์ในการลงทุน Binary Options:**
* **Trend Following:** คาดการณ์ตามแนวโน้มของราคา * **Range Trading:** คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อยู่ภายในช่วงราคาที่กำหนด * **Breakout Trading:** คาดการณ์ว่าราคาจะทะลุแนวรับหรือแนวต้าน * **News Trading:** คาดการณ์ตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ
- **ความเสี่ยงของ Binary Options:**
* **All-or-Nothing:** หากคาดการณ์ผิดพลาดจะเสียเงินลงทุนทั้งหมด * **Time Decay:** มูลค่าของ Binary Options จะลดลงเมื่อเข้าใกล้เวลาหมดอายุ * **การหลอกลวง:** มีโบรกเกอร์ Binary Options ที่ไม่น่าเชื่อถือจำนวนมาก
บทสรุป
การลงทุนใน Derivatives Trading สามารถให้ผลตอบแทนที่สูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจในลักษณะของ Derivatives แต่ละประเภท กลยุทธ์การลงทุน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียดก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน การบริหารความเสี่ยงและการติดตามข่าวสารอย่างสม่ำเสมอเป็นสิ่งสำคัญในการประสบความสำเร็จในการลงทุน Derivatives Trading
ลิงก์เพิ่มเติม
- ตลาดซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย
- CBOE Options Exchange
- Investopedia - Derivatives
- Corporate Finance Institute - Derivatives
- TradingView (เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค)
- Bloomberg (แหล่งข่าวสารทางการเงิน)
- Reuters (แหล่งข่าวสารทางการเงิน)
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นสูง
- การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
- Elliott Wave Theory
- Candlestick Patterns
- Japanese Candlesticks
- Options Greeks
- Risk Management in Trading
- Margin Trading
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
