การทำความเข้าใจกับ Historical Volatility

1. 1. การทำความเข้าใจกับ Historical Volatility

Historical Volatility (HV) หรือความผันผวนทางประวัติศาสตร์ คือเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนในตลาดการเงิน รวมถึงตลาด ไบนารี่ออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเข้าใจ HV เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินความเสี่ยง และการตัดสินใจในการซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพ บทความนี้จะนำเสนอความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ HV อย่างละเอียด สำหรับผู้เริ่มต้น รวมถึงการนำไปประยุกต์ใช้กับการเทรดไบนารี่ออปชั่น

1. 1. 1. ความหมายของความผันผวน (Volatility)

ก่อนที่จะเจาะลึกเรื่อง HV เราต้องเข้าใจความหมายของความผันผวนก่อน ความผันผวนคือการวัดระดับความเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง ยิ่งราคามีการเปลี่ยนแปลงมากเท่าไหร่ ความผันผวนก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ความผันผวนสูงบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น แต่ก็อาจหมายถึงโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้นเช่นกัน ในทางกลับกัน ความผันผวนต่ำบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่ต่ำกว่า แต่โอกาสในการทำกำไรก็อาจจำกัดลง

ความผันผวนสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทหลักๆ คือ

• **Implied Volatility (IV):** ความผันผวนที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในอนาคต โดยได้จากราคาของ ออปชั่น
• **Historical Volatility (HV):** ความผันผวนที่คำนวณจากข้อมูลราคาในอดีต

บทความนี้จะเน้นที่ Historical Volatility เป็นหลัก

1. 1. 1. Historical Volatility คืออะไร?

Historical Volatility (HV) คือการวัดความผันผวนของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ผ่านมา โดยทั่วไปจะคำนวณจากราคาสิ้นวัน (closing price) ในช่วงเวลาที่กำหนด เช่น 30 วัน 60 วัน หรือ 90 วัน HV จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี (annualized percentage) ซึ่งหมายถึงความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นหากราคาสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงด้วยความผันผวนในอดีตอย่างต่อเนื่อง

1. 1. 1. วิธีการคำนวณ Historical Volatility

การคำนวณ HV สามารถทำได้หลายวิธี แต่สูตรที่นิยมใช้กันคือ:

1. **คำนวณผลตอบแทนรายวัน (Daily Returns):** คำนวณผลตอบแทนรายวันโดยใช้สูตร: (ราคาปัจจุบัน - ราคาเมื่อวาน) / ราคาเมื่อวาน 2. **คำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation):** คำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนรายวัน 3. **ปรับเป็นรายปี (Annualize):** คูณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานด้วย รากที่สองของจำนวนวันทำการในหนึ่งปี (โดยทั่วไปใช้ 252 วันทำการ)

ตัวอย่างเช่น หากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนรายวันของหุ้นตัวหนึ่งคือ 0.01 (1%) HV จะเท่ากับ 0.01 * √252 ≈ 0.158 หรือ 15.8%

ตัวอย่างการคำนวณ Historical Volatility

! ราคาปิด |! ผลตอบแทนรายวัน |

-|!-|!-|

! 100 |! - |

! 102 |! 0.02 |

! 101 |! -0.0098 |

! 103 |! 0.0196 |

! 104 |! 0.0097 |

! ... |! ... |

! 110 |! ... |

• • หมายเหตุ:** ตัวอย่างนี้เป็นเพียงการแสดงแนวคิดการคำนวณ การคำนวณจริงอาจมีความซับซ้อนกว่านี้ และใช้ข้อมูลราคาในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่านี้

1. 1. 1. ความสำคัญของ Historical Volatility ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

HV มีความสำคัญอย่างยิ่งในการเทรดไบนารี่ออปชั่น เนื่องจาก:

• **การประเมินความเสี่ยง:** HV ช่วยให้นักเทรดประเมินความเสี่ยงของการเทรดได้ หาก HV สูง แสดงว่าราคามีโอกาสที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้เกิดผลขาดทุนได้
• **การเลือกสินทรัพย์:** HV ช่วยในการเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่นักเทรดรับได้ หากนักเทรดต้องการความเสี่ยงต่ำ ควรเลือกสินทรัพย์ที่มี HV ต่ำ
• **การกำหนดขนาดการเทรด (Position Sizing):** HV สามารถใช้ในการกำหนดขนาดการเทรดที่เหมาะสมได้ หาก HV สูง ควรลดขนาดการเทรดเพื่อลดความเสี่ยง
• **การเลือกช่วงเวลาหมดอายุ (Expiry Time):** HV มีผลต่อการเลือกช่วงเวลาหมดอายุของออปชั่น หาก HV สูง ควรเลือกช่วงเวลาหมดอายุที่สั้นลง
• **การใช้ร่วมกับกลยุทธ์การเทรด:** HV สามารถใช้ร่วมกับ กลยุทธ์การเทรด ต่างๆ เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไร เช่น กลยุทธ์ Straddle และ Strangle ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวน

1. 1. 1. การตีความค่า Historical Volatility

การตีความค่า HV ขึ้นอยู่กับบริบทของสินทรัพย์และตลาดโดยรวม อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปสามารถตีความได้ดังนี้:

• **HV ต่ำ (ต่ำกว่า 20%):** บ่งบอกถึงความสงบของตลาด และความเสี่ยงที่ต่ำกว่า เหมาะสำหรับการเทรดในทิศทางที่ชัดเจน (Trend Following)
• **HV ปานกลาง (20% - 40%):** บ่งบอกถึงความผันผวนในระดับปกติ เหมาะสำหรับการเทรดโดยใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
• **HV สูง (สูงกว่า 40%):** บ่งบอกถึงความผันผวนที่สูง และความเสี่ยงที่สูงขึ้น เหมาะสำหรับการเทรดโดยใช้กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวน เช่น กลยุทธ์ Straddle และ กลยุทธ์ Strangle

1. 1. 1. ความสัมพันธ์ระหว่าง Historical Volatility และ Implied Volatility

HV และ IV มีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด IV มักจะสูงกว่า HV ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความไม่แน่นอน หรือมีข่าวสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์ ในทางกลับกัน IV มักจะต่ำกว่า HV ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความสงบ

นักเทรดสามารถใช้ความสัมพันธ์ระหว่าง HV และ IV เพื่อประเมินมูลค่าของออปชั่นได้ หาก IV สูงกว่า HV มาก แสดงว่าออปชั่นอาจถูกประเมินค่าสูงเกินไป และอาจเป็นโอกาสในการขายออปชั่น (Selling Options) ในทางกลับกัน หาก IV ต่ำกว่า HV มาก แสดงว่าออปชั่นอาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป และอาจเป็นโอกาสในการซื้อออปชั่น (Buying Options)

1. 1. 1. เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับ Historical Volatility

มีเครื่องมือและแหล่งข้อมูลมากมายที่นักเทรดสามารถใช้ในการคำนวณและติดตาม HV ได้:

• **แพลตฟอร์มการเทรด:** แพลตฟอร์มการเทรดส่วนใหญ่จะมีเครื่องมือในการคำนวณ HV ให้บริการ
• **เว็บไซต์ทางการเงิน:** เว็บไซต์ทางการเงิน เช่น Yahoo Finance, Google Finance และ Bloomberg จะแสดงข้อมูล HV ของสินทรัพย์ต่างๆ
• **โปรแกรม Excel:** สามารถใช้โปรแกรม Excel ในการคำนวณ HV ได้โดยใช้สูตรที่ได้กล่าวไปแล้ว
• **โปรแกรมเฉพาะทาง:** มีโปรแกรมเฉพาะทางที่ออกแบบมาสำหรับการวิเคราะห์ความผันผวน เช่น Volatility Smile Analyzer

1. 1. 1. กลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่นที่ใช้ Historical Volatility

• **Straddle:** เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนสูง โดยการซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และวันหมดอายุ (Expiry Date) เดียวกัน กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากราคาสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง
• **Strangle:** คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากราคาสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก แต่ต้องการการเปลี่ยนแปลงที่มากกว่า Straddle
• **Volatility Breakout:** เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาที่ HV เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยการซื้อออปชั่นในทิศทางที่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงราคา
• **Mean Reversion:** เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากแนวโน้มที่ราคาสินทรัพย์จะกลับสู่ค่าเฉลี่ย โดยการขายออปชั่นเมื่อ HV สูง และซื้อออปชั่นเมื่อ HV ต่ำ
• **Bollinger Bands:** ใช้ Bollinger Bands ซึ่งคำนวณจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับ HV) เพื่อระบุช่วงราคาที่ราคามีแนวโน้มที่จะอยู่ในกรอบ

1. 1. 1. ข้อควรระวังในการใช้ Historical Volatility

• **HV เป็นข้อมูลในอดีต:** HV อิงจากข้อมูลราคาในอดีต ไม่ได้การันตีว่าความผันผวนในอนาคตจะเป็นไปในทิศทางเดียวกัน
• **HV อาจเปลี่ยนแปลงได้:** HV สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น ข่าวสาร เศรษฐกิจ และเหตุการณ์ทางการเมือง
• **HV ไม่ใช่เครื่องมือเดียวที่ควรใช้:** HV ควรใช้ร่วมกับเครื่องมือและเทคนิคการวิเคราะห์อื่นๆ เพื่อประกอบการตัดสินใจในการเทรด

1. 1. 1. สรุป

Historical Volatility เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักเทรดไบนารี่ออปชั่น การเข้าใจ HV ช่วยให้สามารถประเมินความเสี่ยง เลือกสินทรัพย์ และกำหนดขนาดการเทรดได้อย่างเหมาะสม การใช้ HV ร่วมกับกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม สามารถเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม ควรระลึกเสมอว่า HV เป็นเพียงข้อมูลหนึ่งในหลายๆ อย่างที่ควรนำมาพิจารณาในการตัดสินใจในการเทรด

การบริหารความเสี่ยง เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเทรดไบนารี่ออปชั่น ไม่ว่าคุณจะใช้กลยุทธ์ใดก็ตาม การตั้งเป้าหมายกำไรและจำกัดผลขาดทุนเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้สามารถเทรดได้อย่างยั่งยืน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน สามารถช่วยเสริมการวิเคราะห์ HV และเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจ การจัดการเงินทุน ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาเสมอ

การเทรดตามแนวโน้ม และ การเทรดสวนแนวโน้ม สามารถใช้ร่วมกับ HV เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไร

การใช้ Indicators เช่น Moving Averages, RSI, และ MACD สามารถช่วยยืนยันสัญญาณที่ได้จากการวิเคราะห์ HV

การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มและสัญญาณที่ได้จากการวิเคราะห์ HV

การทำความเข้าใจกับ Risk/Reward Ratio เป็นสิ่งสำคัญในการประเมินความคุ้มค่าของแต่ละการเทรด

การใช้ Stop-Loss และ Take-Profit ช่วยในการจัดการความเสี่ยงและล็อคกำไร

การบันทึกการเทรด ช่วยในการวิเคราะห์ผลการเทรดและปรับปรุงกลยุทธ์

การฝึกฝนกับบัญชี Demo ก่อนที่จะเริ่มเทรดด้วยเงินจริง

การติดตามข่าวสารทางการเงิน เพื่อรับทราบข้อมูลที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาด

การเรียนรู้จากนักเทรดที่มีประสบการณ์ เพื่อพัฒนาทักษะการเทรด

การมีวินัยในการเทรด เป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ

การควบคุมอารมณ์ในการเทรด เพื่อหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่ผิดพลาด

การทำความเข้าใจกับ Broker และเงื่อนไขการเทรด

การเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสม กับความรู้และประสบการณ์ของตนเอง

การกระจายความเสี่ยง ในการลงทุนเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวน

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น