Straddle/Strangle Options

Straddle and Strangle Options Strategies

Straddle and Strangle Options Strategies

1. Straddle/Strangle Options

• • Straddle** และ **Strangle** เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย Options ที่มีความซับซ้อนเล็กน้อย เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง กลยุทธ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option พร้อมกัน โดยมีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และวันหมดอายุ (Expiration Date) เดียวกัน บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์ทั้งสองนี้ รวมถึงข้อดี ข้อเสีย และวิธีการนำไปใช้ในการซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น (แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะถูกนำไปใช้บ่อยในตลาด Options ปกติมากกว่า แต่แนวคิดพื้นฐานสามารถประยุกต์ใช้กับการวิเคราะห์และคาดการณ์ในตลาดไบนารี่ออปชั่นได้)

1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับ Options

ก่อนที่จะเจาะลึกรายละเอียดของ Straddle และ Strangle เราจำเป็นต้องเข้าใจพื้นฐานของ Options ก่อน Options คือสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกพันในการซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในระยะเวลาที่กำหนด (วันหมดอายุ)

• **Call Option:** ให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง
• **Put Option:** ให้สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิง
• **ราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** ราคาที่ Options สามารถใช้ได้
• **วันหมดอายุ (Expiration Date):** วันที่ Options หมดอายุ
• **พรีเมียม (Premium):** ราคาที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับผู้ขาย Options

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Greek Letters เช่น Delta, Gamma, Theta, Vega และ Rho ก็เป็นสิ่งสำคัญในการจัดการความเสี่ยงของ Options

1. 1. Straddle Option Strategy

Straddle เป็นกลยุทธ์ที่ประกอบด้วยการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง

1. 1. 1. ลักษณะสำคัญของ Straddle

• **ความคาดหวัง:** คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่แน่ใจทิศทาง
• **ต้นทุน:** ผู้ซื้อ Straddle จะต้องจ่ายพรีเมียมสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option
• **จุดคุ้มทุน:** มีสองจุดคุ้มทุน: ราคาใช้สิทธิบวกพรีเมียมที่จ่ายไป และราคาใช้สิทธิลบพรีเมียมที่จ่ายไป
• **กำไรสูงสุด:** ไม่จำกัด หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง
• **ขาดทุนสูงสุด:** จำกัดอยู่ที่พรีเมียมที่จ่ายไป

1. 1. 1. ตัวอย่างการใช้ Straddle

สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 50 บาท คุณเชื่อว่าหุ้น XYZ จะมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้า คุณตัดสินใจซื้อ Straddle โดยซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท และ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท ทั้งสอง Options มีวันหมดอายุในหนึ่งเดือน โดยมีพรีเมียมรวม 2 บาท

• หากราคาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้นเป็น 60 บาท ในวันหมดอายุ คุณจะได้กำไรจาก Call Option และขาดทุนจาก Put Option กำไรสุทธิของคุณคือ (60 - 50) - 2 = 8 บาท
• หากราคาหุ้น XYZ ลดลงเป็น 40 บาท ในวันหมดอายุ คุณจะได้กำไรจาก Put Option และขาดทุนจาก Call Option กำไรสุทธิของคุณคือ (50 - 40) - 2 = 8 บาท
• หากราคาหุ้น XYZ ไม่เปลี่ยนแปลงและอยู่ที่ 50 บาท ในวันหมดอายุ คุณจะขาดทุนเท่ากับพรีเมียมที่จ่ายไปคือ 2 บาท

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Straddle

| ข้อดี | ข้อเสีย | | ------------------------------------ | ----------------------------------- | | ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง | ต้องจ่ายพรีเมียมทั้ง Call และ Put | | เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง | จุดคุ้มทุนค่อนข้างสูง | | จำกัดความเสี่ยงที่พรีเมียมที่จ่ายไป | อาจขาดทุนหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ |

1. 1. Strangle Option Strategy

Strangle คล้ายกับ Straddle แต่มีความแตกต่างที่สำคัญคือ Strangle ใช้ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิแตกต่างกัน โดย Call Option จะมีราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง และ Put Option จะมีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง

1. 1. 1. ลักษณะสำคัญของ Strangle

• **ความคาดหวัง:** คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง แต่ไม่แน่ใจทิศทาง
• **ต้นทุน:** ผู้ซื้อ Strangle จะต้องจ่ายพรีเมียมสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option แต่โดยทั่วไปแล้วพรีเมียมจะต่ำกว่า Straddle
• **จุดคุ้มทุน:** มีสองจุดคุ้มทุน: ราคาใช้สิทธิของ Call Option บวกพรีเมียมที่จ่ายไป และราคาใช้สิทธิของ Put Option ลบพรีเมียมที่จ่ายไป
• **กำไรสูงสุด:** ไม่จำกัด หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง
• **ขาดทุนสูงสุด:** จำกัดอยู่ที่พรีเมียมที่จ่ายไป

1. 1. 1. ตัวอย่างการใช้ Strangle

สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 50 บาท คุณเชื่อว่าหุ้น XYZ จะมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้า คุณตัดสินใจซื้อ Strangle โดยซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท และ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท ทั้งสอง Options มีวันหมดอายุในหนึ่งเดือน โดยมีพรีเมียมรวม 1.50 บาท

• หากราคาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้นเป็น 65 บาท ในวันหมดอายุ คุณจะได้กำไรจาก Call Option และขาดทุนจาก Put Option กำไรสุทธิของคุณคือ (65 - 55) - 1.50 = 8.50 บาท
• หากราคาหุ้น XYZ ลดลงเป็น 35 บาท ในวันหมดอายุ คุณจะได้กำไรจาก Put Option และขาดทุนจาก Call Option กำไรสุทธิของคุณคือ (45 - 35) - 1.50 = 8.50 บาท
• หากราคาหุ้น XYZ อยู่ระหว่าง 45 บาท ถึง 55 บาท ในวันหมดอายุ คุณจะขาดทุนเท่ากับพรีเมียมที่จ่ายไปคือ 1.50 บาท

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Strangle

| ข้อดี | ข้อเสีย | | ------------------------------------ | ----------------------------------- | | พรีเมียมที่จ่ายโดยทั่วไปต่ำกว่า Straddle | จุดคุ้มทุนกว้างกว่า Straddle | | ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง | ต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงกว่า | | จำกัดความเสี่ยงที่พรีเมียมที่จ่ายไป | อาจขาดทุนหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ |

1. 1. การประยุกต์ใช้ในตลาดไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่า Straddle และ Strangle จะเป็นกลยุทธ์ที่ออกแบบมาสำหรับตลาด Options โดยตรง แต่แนวคิดพื้นฐานสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการวิเคราะห์และคาดการณ์ในตลาด ไบนารี่ออปชั่น ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการวิเคราะห์ความผันผวน (Volatility) ของสินทรัพย์อ้างอิง

• **การวิเคราะห์ความผันผวน (Volatility Analysis):** หากคุณคาดการณ์ว่าความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้น คุณสามารถใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกับ Straddle หรือ Strangle โดยการซื้อ Binary Call และ Binary Put ที่มีราคาใช้สิทธิใกล้เคียงกัน
• **การใช้ Bollinger Bands และ ATR (Average True Range):** เครื่องมือทางเทคนิคเหล่านี้สามารถช่วยระบุช่วงราคาที่คาดหวังและระดับความผันผวนได้ ซึ่งสามารถนำมาใช้ในการตัดสินใจว่าจะใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกับ Straddle หรือ Strangle หรือไม่
• **การวิเคราะห์ Candlestick Patterns และ Chart Patterns:** การวิเคราะห์รูปแบบแท่งเทียนและรูปแบบกราฟสามารถช่วยระบุโอกาสในการซื้อขายที่อาจเป็นประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

1. 1. การจัดการความเสี่ยง

การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขาย Options และ Binary Options กลยุทธ์ที่สามารถใช้ในการจัดการความเสี่ยง ได้แก่:

• **การกำหนดขนาด Position:** กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้
• **การตั้ง Stop-Loss:** ตั้ง Stop-Loss เพื่อจำกัดการขาดทุน
• **การ Diversification:** กระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย
• **การติดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

นอกเหนือจาก Straddle และ Strangle แล้ว ยังมีกลยุทธ์ Options อื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ:

• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้เพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่ต่ำ
• **Condor Spread:** คล้ายกับ Butterfly Spread แต่มีความเสี่ยงที่ต่ำกว่า
• **Covered Call:** กลยุทธ์ที่ใช้เพื่อสร้างรายได้จากหุ้นที่คุณถืออยู่
• **Protective Put:** กลยุทธ์ที่ใช้เพื่อป้องกันการขาดทุนจากหุ้นที่คุณถืออยู่
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ทำกำไรจากราคาที่เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ

1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย ร่วมกับการใช้กลยุทธ์ Straddle และ Strangle สามารถเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ ตัวอย่างเช่น:

• **Moving Averages:** ใช้ Moving Averages เพื่อระบุแนวโน้มของราคา
• **Relative Strength Index (RSI):** ใช้ RSI เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ใช้ MACD เพื่อระบุสัญญาณการซื้อขาย
• **Volume Analysis:** วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้ม

1. 1. สรุป

Straddle และ Strangle เป็นกลยุทธ์ Options ที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง การทำความเข้าใจเกี่ยวกับข้อดี ข้อเสีย และวิธีการนำไปใช้ในการซื้อขาย รวมถึงการจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรของคุณได้ การประยุกต์ใช้แนวคิดเหล่านี้กับตลาด ไบนารี่ออปชั่น สามารถช่วยให้คุณวิเคราะห์ความผันผวนและคาดการณ์ทิศทางราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

Comparison of Options Trading Strategies

Comparison of Options Trading Strategies

Call Option Put Option Options Volatility Binary Options Bollinger Bands ATR (Average True Range) Candlestick Patterns Chart Patterns Greek Letters Delta Gamma Theta Vega Rho Butterfly Spread Condor Spread Covered Call Protective Put Iron Condor Moving Averages Relative Strength Index (RSI) MACD (Moving Average Convergence Divergence) Volume Analysis การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย Risk Management Stop-Loss Diversification

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น