Options Greeks
- Options Greeks: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับผู้เริ่มต้น
- บทนำ**
Options Greeks เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ ออปชั่น ทุกระดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ไบนารี่ออปชั่น ที่การทำความเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง บทความนี้จะอธิบาย Options Greeks อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมถึงความหมายของแต่ละตัวแปร วิธีการคำนวณ และการนำไปใช้ในการเทรดจริง
- Options Greeks คืออะไร?**
Options Greeks คือชุดของตัวเลขที่แสดงถึงความไวของราคา ออปชั่น ต่อการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในปัจจัยที่เกี่ยวข้อง เช่น ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (underlying asset) เวลาจนถึงวันหมดอายุ ความผันผวน (volatility) และอัตราดอกเบี้ย การทำความเข้าใจ Options Greeks ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการทำกำไรได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น และสามารถปรับกลยุทธ์การเทรดให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
- Options Greeks ที่สำคัญ**
มี Options Greeks หลักๆ 5 ตัวที่เทรดเดอร์ควรทำความเข้าใจ:
1. **Delta (Δ):**
* **ความหมาย:** Delta วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง หนึ่งหน่วย กล่าวคือ ถ้า Delta ของ Call Option เท่ากับ 0.50 ราคาออปชั่นจะเปลี่ยนแปลง 0.50 บาทต่อการเปลี่ยนแปลง 1 บาทของราคาหุ้น * **ช่วงค่า:** Delta ของ Call Option มีค่าระหว่าง 0 ถึง 1 โดยปกติแล้ว Call Option ที่ "in-the-money" (ราคาใช้สิทธิ (strike price) ต่ำกว่าราคาตลาด) จะมี Delta ใกล้เคียง 1 และ Call Option ที่ "out-of-the-money" (ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาด) จะมี Delta ใกล้เคียง 0 Delta ของ Put Option มีค่าระหว่าง -1 ถึง 0 โดย Put Option ที่ in-the-money จะมี Delta ใกล้เคียง -1 และ Put Option ที่ out-of-the-money จะมี Delta ใกล้เคียง 0 * **การนำไปใช้:** Delta สามารถใช้ในการประมาณจำนวนออปชั่นที่ต้องซื้อหรือขายเพื่อสร้างตำแหน่งที่ "Delta neutral" ซึ่งหมายถึงตำแหน่งที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาหุ้น Delta Hedging เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ Delta เพื่อลดความเสี่ยง
2. **Gamma (Γ):**
* **ความหมาย:** Gamma วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง หนึ่งหน่วย กล่าวคือ Gamma บอกเราว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหว * **ช่วงค่า:** Gamma มีค่าเป็นบวกสำหรับทั้ง Call และ Put Option Gamma จะมีค่าสูงสุดเมื่อราคาหุ้นใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ * **การนำไปใช้:** Gamma ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจถึงความไม่แน่นอนของ Delta และจำเป็นต้องปรับตำแหน่ง Delta hedging อย่างสม่ำเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนสูง Gamma Scalping เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ Gamma เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของ Delta
3. **Theta (Θ):**
* **ความหมาย:** Theta วัดการลดลงของมูลค่าออปชั่นตามเวลาที่ผ่านไป เรียกว่า "time decay" ออปชั่นทุกตัวจะมี Theta เป็นค่าลบ เนื่องจากมูลค่าของออปชั่นจะลดลงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ * **ช่วงค่า:** Theta มีค่าเป็นลบเสมอ Theta จะมีค่าสูงสุดเมื่อออปชั่นใกล้ถึงวันหมดอายุ * **การนำไปใช้:** เทรดเดอร์ที่ขายออปชั่น (short option) จะได้รับประโยชน์จาก Theta ในขณะที่เทรดเดอร์ที่ซื้อออปชั่น (long option) จะเสียประโยชน์จาก Theta Theta Decay เป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาในการเลือกกลยุทธ์การเทรด
4. **Vega (V):**
* **ความหมาย:** Vega วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน (implied volatility) หนึ่งเปอร์เซ็นต์ ความผันผวนเป็นตัวบ่งชี้ถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหุ้นในอนาคต * **ช่วงค่า:** Vega มีค่าเป็นบวกสำหรับทั้ง Call และ Put Option Vega จะมีค่าสูงสุดเมื่อออปชั่นใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ * **การนำไปใช้:** เทรดเดอร์ที่ซื้อออปชั่นจะได้รับประโยชน์จาก Vega เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น ในขณะที่เทรดเดอร์ที่ขายออปชั่นจะเสียประโยชน์จาก Vega เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น Volatility Trading เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ Vega เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน
5. **Rho (Ρ):**
* **ความหมาย:** Rho วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหนึ่งเปอร์เซ็นต์ Rho มีผลกระทบต่อราคาออปชั่นน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับ Greeks ตัวอื่นๆ * **ช่วงค่า:** Rho มีค่าเป็นบวกสำหรับ Call Option และค่าเป็นลบสำหรับ Put Option * **การนำไปใช้:** Rho มักถูกละเลยในการวิเคราะห์ออปชั่น เนื่องจากผลกระทบต่อราคามีขนาดเล็ก อย่างไรก็ตาม Rho อาจมีความสำคัญในการเทรดออปชั่นระยะยาว
- ตารางสรุป Options Greeks**
| ! ความหมาย |! ช่วงค่า |! ผลกระทบต่อราคาออปชั่น | |
| การเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น | 0 ถึง 1 (Call) / -1 ถึง 0 (Put) | เพิ่มขึ้นตามราคาหุ้น (Call) / ลดลงตามราคาหุ้น (Put) | |
| อัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta | บวกเสมอ | เพิ่มขึ้นตามความผันผวน | |
| การลดลงของมูลค่าออปชั่นตามเวลา | ลบเสมอ | ลดลงตามเวลา | |
| การเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน | บวกเสมอ | เพิ่มขึ้นตามความผันผวน | |
| การเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย | บวก (Call) / ลบ (Put) | เพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ย (Call) / ลดลงตามอัตราดอกเบี้ย (Put) | |
- การนำ Options Greeks ไปใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น**
แม้ว่า Options Greeks จะถูกพัฒนาขึ้นสำหรับการเทรดออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่แนวคิดเหล่านี้สามารถนำมาปรับใช้กับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น ได้เช่นกัน แม้ว่าจะไม่ได้คำนวณ Greeks โดยตรง แต่การทำความเข้าใจหลักการของแต่ละตัวแปรจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการทำกำไรได้ดียิ่งขึ้น
- **Delta:** ช่วยให้เข้าใจถึงความไวของผลตอบแทนต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง
- **Gamma:** ช่วยให้เข้าใจถึงความไม่แน่นอนของผลตอบแทนและจำเป็นต้องปรับขนาดการลงทุน
- **Theta:** ช่วยให้เข้าใจถึงผลกระทบของการหมดเวลาและเลือกออปชั่นที่มีระยะเวลาที่เหมาะสม
- **Vega:** ช่วยให้เข้าใจถึงผลกระทบของความผันผวนและเลือกออปชั่นในช่วงเวลาที่ความผันผวนเหมาะสม
- **Rho:** แม้ว่าจะมีผลกระทบน้อย แต่ก็ควรพิจารณาในการเทรดระยะยาว
- กลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้อง**
- **Straddle:** ใช้ Vega เพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
- **Strangle:** คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
- **Butterfly Spread:** ใช้ Gamma เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่จำกัด
- **Iron Condor:** ใช้ Theta เพื่อทำกำไรจากการลดลงของมูลค่าออปชั่นตามเวลา
- **Covered Call:** ใช้ Delta เพื่อลดความเสี่ยงของหุ้นที่ถืออยู่
- **Protective Put:** ใช้ Delta เพื่อป้องกันความเสี่ยงของหุ้นที่ถืออยู่
- **Spread Trading**: ใช้ความแตกต่างของ Greeks เพื่อสร้างกลยุทธ์ที่ได้เปรียบ
- **Mean Reversion**: การใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่เกิดจากการกลับสู่ค่าเฉลี่ย
- **Trend Following**: การใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของราคา
- **Arbitrage**: การหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ
- เครื่องมือและแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม**
- **Option Chain:** แสดงราคาและ Greeks ของออปชั่นต่างๆ
- **Option Calculator:** ช่วยคำนวณราคาและ Greeks ของออปชั่น
- **Volatility Surface:** แสดงความผันผวนของออปชั่นต่างๆ ตามราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุ
- **Financial News Websites:** ให้ข้อมูลเกี่ยวกับตลาดและปัจจัยที่มีผลต่อราคาออปชั่น
- **Technical Analysis**: การวิเคราะห์รูปแบบราคาและปริมาณการซื้อขาย
- **Fundamental Analysis**: การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท
- **Quantitative Analysis**: การใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์เพื่อวิเคราะห์ตลาด
- สรุป**
Options Greeks เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการทำกำไรได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น การทำความเข้าใจ Options Greeks เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ ออปชั่น ทุกระดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ไบนารี่ออปชั่น ที่การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ด้วยการศึกษาและฝึกฝนอย่างสม่ำเสมอ เทรดเดอร์จะสามารถใช้ Options Greeks เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดและเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จได้
การบริหารความเสี่ยง การวิเคราะห์ตลาด กลยุทธ์การเทรด การจัดการเงินทุน จิตวิทยาการเทรด การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย การใช้ Indicators Candlestick Patterns Fibonacci Retracements Moving Averages Bollinger Bands Relative Strength Index (RSI) Moving Average Convergence Divergence (MACD) Elliott Wave Theory Japanese Candlesticks
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
