Options Chain
- Options Chain
Options Trading เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน แต่ทรงพลัง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาดได้ หนึ่งในองค์ประกอบหลักของการซื้อขาย Options คือความเข้าใจใน **Options Chain** หรือ ตารางออปชั่น ซึ่งเป็นรายการออปชั่นทั้งหมดที่มีสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง (underlying asset) หนึ่งๆ ในช่วงเวลาที่กำหนด บทความนี้จะอธิบาย Options Chain อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมโครงสร้าง ข้อมูลที่แสดง และวิธีใช้ข้อมูลนี้ในการตัดสินใจซื้อขาย
- ความหมายของ Options Chain
Options Chain คือตารางที่แสดงรายการออปชั่นซื้อ (Call Option) และออปชั่นขาย (Put Option) ที่มีอยู่ทั้งหมดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น ดัชนี หรือสกุลเงิน ในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไป จะมีการแสดงออปชั่นที่มีวันหมดอายุ (expiration date) ที่แตกต่างกัน และราคาใช้สิทธิ (strike price) ที่หลากหลาย
- โครงสร้างของ Options Chain
Options Chain โดยทั่วไปจะถูกจัดเรียงตามราคาใช้สิทธิ (Strike Price) โดยออปชั่นซื้อ (Call Option) จะอยู่ด้านบน และออปชั่นขาย (Put Option) จะอยู่ด้านล่าง แต่ละแถวในตารางแสดงออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิเฉพาะ และแต่ละคอลัมน์แสดงข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับออปชั่นนั้นๆ
| Strike Price | Call Bid | Call Ask | Call Volume | Call Open Interest | Put Bid | Put Ask | Put Volume | Put Open Interest |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 | 2.50 | 2.60 | 100 | 500 | 0.50 | 0.60 | 50 | 200 |
| 105 | 1.50 | 1.60 | 80 | 400 | 0.30 | 0.40 | 30 | 150 |
| 110 | 0.75 | 0.85 | 50 | 250 | 0.10 | 0.20 | 20 | 100 |
| 115 | 0.25 | 0.35 | 20 | 100 | 0.05 | 0.15 | 10 | 50 |
- คำอธิบาย:**
- **Strike Price:** ราคาที่ผู้ถือออปชั่นมีสิทธิ์ซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิง
- **Call Bid:** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นซื้อยินดีจ่ายเพื่อซื้อ Call Option
- **Call Ask:** ราคาที่ผู้ขายออปชั่นขายยินดีขาย Call Option
- **Call Volume:** จำนวนสัญญา Call Option ที่ซื้อขายในวันนั้น
- **Call Open Interest:** จำนวนสัญญา Call Option ที่ยังไม่ได้ถูกใช้สิทธิ (outstanding)
- **Put Bid:** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นซื้อยินดีจ่ายเพื่อซื้อ Put Option
- **Put Ask:** ราคาที่ผู้ขายออปชั่นขายยินดีขาย Put Option
- **Put Volume:** จำนวนสัญญา Put Option ที่ซื้อขายในวันนั้น
- **Put Open Interest:** จำนวนสัญญา Put Option ที่ยังไม่ได้ถูกใช้สิทธิ (outstanding)
- ข้อมูลที่แสดงใน Options Chain และความหมาย
- **Underlying Asset:** สินทรัพย์อ้างอิงที่ออปชั่นอิงอยู่ (เช่น หุ้น, ดัชนี, สกุลเงิน)
- **Expiration Date:** วันที่ออปชั่นหมดอายุและไม่สามารถใช้สิทธิได้อีกต่อไป
- **Strike Price:** ราคาที่ผู้ถือออปชั่นมีสิทธิ์ซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง
- **Bid Price:** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นยินดีจ่ายเพื่อซื้อออปชั่น
- **Ask Price:** ราคาที่ผู้ขายออปชั่นยินดีขายออปชั่น
- **Bid-Ask Spread:** ความแตกต่างระหว่าง Bid Price และ Ask Price ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่องของออปชั่น
- **Volume:** จำนวนสัญญาออปชั่นที่ซื้อขายในวันนั้น
- **Open Interest:** จำนวนสัญญาออปชั่นที่ยังไม่ได้ถูกใช้สิทธิ (outstanding) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความสนใจในออปชั่นนั้นๆ
- **Implied Volatility (IV):** การคาดการณ์ความผันผวนของราคาในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งได้รวมอยู่ในราคาของออปชั่น
- **Delta:** การเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1 หน่วย
- **Gamma:** การเปลี่ยนแปลงของ Delta เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป
- **Theta:** การลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป (time decay)
- **Vega:** การเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อ Implied Volatility เปลี่ยนแปลงไป
- การใช้ข้อมูล Options Chain ในการตัดสินใจซื้อขาย
ข้อมูลใน Options Chain สามารถนำไปใช้ในการวิเคราะห์และตัดสินใจซื้อขายได้หลายวิธี:
- **การระบุโอกาสในการซื้อขาย:** การเปรียบเทียบ Bid และ Ask Price สามารถช่วยระบุโอกาสในการทำกำไรจากส่วนต่างราคาได้
- **การประเมินความเสี่ยง:** Open Interest และ Volume สามารถช่วยประเมินสภาพคล่องและความเสี่ยงของออปชั่นได้
- **การวิเคราะห์ Implied Volatility:** การเปลี่ยนแปลงของ Implied Volatility สามารถบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในอนาคต
- **การสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย:** Options Chain สามารถใช้ในการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย เช่น Straddle, Strangle, Covered Call, และ Protective Put
- **การหาจุด Break-Even:** การคำนวณจุด Break-Even ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงราคาที่สินทรัพย์อ้างอิงจะต้องเคลื่อนที่เพื่อให้ได้กำไร
- **การวิเคราะห์ Greeks:** การวิเคราะห์ Delta, Gamma, Theta, และ Vega ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยต่างๆ
- การอ่านและตีความข้อมูล Options Chain
การอ่านและตีความข้อมูล Options Chain อย่างถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการซื้อขายออปชั่นที่มีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น:
- **Call Option ที่มี Bid-Ask Spread แคบ:** บ่งบอกถึงสภาพคล่องสูงและโอกาสในการซื้อขายที่ดี
- **Put Option ที่มี Open Interest สูง:** บ่งบอกว่ามีนักลงทุนจำนวนมากที่คาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง
- **Implied Volatility ที่สูง:** บ่งบอกว่าตลาดคาดหวังความผันผวนของราคาที่สูง
- **Delta ที่ใกล้ 1:** บ่งบอกว่าราคาออปชั่นจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเกือบทั้งหมด
- ตัวอย่างการใช้งาน Options Chain ในกลยุทธ์การซื้อขาย
- **Straddle Strategy:** ซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเปลี่ยนแปลงอย่างมาก แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง
- **Covered Call Strategy:** ขาย Call Option บนหุ้นที่ถืออยู่แล้ว กลยุทธ์นี้ใช้เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติมจากหุ้นที่ถืออยู่
- **Protective Put Strategy:** ซื้อ Put Option บนหุ้นที่ถืออยู่แล้ว กลยุทธ์นี้ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้น
- **Bull Call Spread:** ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขาย Call Option ที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่า กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- **Bear Put Spread:** ซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขาย Put Option ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงเล็กน้อย
- แหล่งข้อมูล Options Chain
มีแหล่งข้อมูลมากมายที่ให้บริการข้อมูล Options Chain ได้แก่:
- เว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์: เช่น ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ([1](https://www.set.or.th/))
- โบรกเกอร์ออนไลน์: โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ให้บริการข้อมูล Options Chain แก่ลูกค้าของตน
- เว็บไซต์ทางการเงิน: เช่น Yahoo Finance, Google Finance, และ Bloomberg
- ข้อควรระวังในการใช้ Options Chain
- การซื้อขายออปชั่นมีความเสี่ยงสูง และอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้
- การทำความเข้าใจข้อมูล Options Chain อย่างถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะทำการซื้อขาย
- ควรมีการวางแผนการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายควบคู่กับ Options Chain
การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น แนวรับแนวต้าน, รูปแบบกราฟ, และ ตัวชี้วัดทางเทคนิค ควบคู่ไปกับข้อมูลจาก Options Chain สามารถช่วยเพิ่มความแม่นยำในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาได้ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (volume) สามารถช่วยยืนยันแนวโน้มและสัญญาณที่ได้จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- การใช้ Indicators และ Trends ร่วมกับ Options Chain
การใช้ Indicators เช่น Moving Averages, MACD, และ RSI ร่วมกับข้อมูล Options Chain สามารถช่วยระบุโอกาสในการซื้อขายและประเมินความเสี่ยงได้ การติดตาม Trends ในตลาดก็มีความสำคัญเช่นกันในการตัดสินใจซื้อขายออปชั่น
- กลยุทธ์ Binary Options ที่เกี่ยวข้องกับ Options Chain
แม้ว่า Options Chain จะเกี่ยวข้องโดยตรงกับการซื้อขายออปชั่นแบบ Traditional แต่แนวคิดบางอย่างสามารถนำไปประยุกต์ใช้ในการซื้อขาย Binary Options ได้ เช่น การวิเคราะห์ Implied Volatility เพื่อประเมินความเสี่ยง และการใช้ Greeks เพื่อทำความเข้าใจถึงความไวของราคา Binary Option ต่อการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยต่างๆ
- สรุป
Options Chain เป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายออปชั่น การทำความเข้าใจโครงสร้าง ข้อมูลที่แสดง และวิธีใช้ข้อมูลนี้ในการตัดสินใจซื้อขาย จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงได้ การศึกษาอย่างต่อเนื่องและการฝึกฝนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเป็นนักซื้อขายออปชั่นที่ประสบความสำเร็จ
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
