சந்தை ஆபத்து

சந்தை ஆபத்து என்பது நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்பவர்கள் எதிர்கொள்ளும் ஒரு முக்கியமான ஆபத்து ஆகும். இது, முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் எதிர்பாராத மாற்றங்களால் ஏற்படும் நஷ்டத்தை குறிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த ஆபத்தை புரிந்துகொள்வது மிக அவசியம். ஏனெனில், சந்தை ஆபத்து அவர்களின் லாபத்தை மட்டுமல்ல, முதலீட்டுக் капиталаையும் கூட இழக்கச் செய்யலாம்.

சந்தை ஆபத்து – ஒரு அறிமுகம்

சந்தை ஆபத்து என்பது, பொருளாதார காரணிகள், அரசியல் நிகழ்வுகள், மற்றும் பிற வெளிப்புற காரணிகளால் ஏற்படும் சந்தை நிலவரங்களின் மாற்றங்களால் உருவாகிறது. இந்த மாற்றங்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள், நாணயங்கள், பொருட்கள் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில், ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை முன்கூட்டியே கணித்து முதலீடு செய்ய வேண்டும். சந்தை ஆபத்து, இந்த கணிப்புகள் தவறாகப் போகும்போது நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தும்.

சந்தை ஆபத்தின் வகைகள்

சந்தை ஆபத்தில் பல வகைகள் உள்ளன. அவற்றில் முக்கியமான சிலவற்றை இங்கு காணலாம்:

வட்டி விகித ஆபத்து (Interest Rate Risk): வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான சொத்துக்களின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். வட்டி விகிதம் அதிகரித்தால், பத்திரங்களின் விலை குறையும்.

பங்குச் சந்தை ஆபத்து (Equity Risk): பங்குச் சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள், பங்குகளின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். பொருளாதார மந்தநிலை, அரசியல் ஸ்திரமின்மை போன்ற காரணிகள் பங்குச் சந்தை ஆபத்தை அதிகரிக்கலாம். பங்குச் சந்தை

நாணய ஆபத்து (Currency Risk): நாணய மாற்று விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், சர்வதேச முதலீடுகளின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். ஒரு நாட்டின் நாணயம் மதிப்பு குறைந்தால், அந்த நாட்டில் முதலீடு செய்த முதலீட்டாளர்களுக்கு நஷ்டம் ஏற்படும். நாணய பரிமாற்றம்

பொருள் ஆபத்து (Commodity Risk): தங்கம், எண்ணெய், விவசாய பொருட்கள் போன்ற பொருட்களின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், அந்த பொருட்களில் முதலீடு செய்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆபத்தை ஏற்படுத்தலாம். பொருள் சந்தை

அரசியல் ஆபத்து (Political Risk): அரசியல் ஸ்திரமின்மை, அரசாங்க கொள்கைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், மற்றும் பிற அரசியல் காரணிகள் சந்தை ஆபத்தை அதிகரிக்கலாம். அரசியல் பொருளாதாரம்

திரவத்தன்மை ஆபத்து (Liquidity Risk): ஒரு சொத்தை உடனடியாக விற்பனை செய்ய முடியாமல் போனால், அது திரவத்தன்மை ஆபத்து எனப்படும். இந்த ஆபத்து, சந்தையில் வாங்குபவர்கள் குறைவாக இருக்கும்போது அல்லது சொத்தின் மதிப்பு வேகமாக குறையும்போது ஏற்படலாம். திரவத்தன்மை

பைனரி ஆப்ஷன்களில் சந்தை ஆபத்து

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில், சந்தை ஆபத்து மிகவும் தீவிரமாக இருக்கும். ஏனெனில், இங்கு முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை மட்டுமே கணிக்க வேண்டும். சந்தை ஆபத்து காரணமாக, அவர்களின் கணிப்பு தவறாகப் போனால், அவர்கள் முதலீடு செய்த முழுத் தொகையையும் இழக்க நேரிடும்.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் சந்தை ஆபத்தை குறைப்பதற்கான சில வழிகள்:

டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் சந்தை ஆபத்தை குறைக்கலாம். அனைத்து முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் போடாமல், வெவ்வேறு கூடைகளில் பிரித்து வைப்பது போன்றது இது. டைவர்சிஃபிகேஷன் உத்தி

ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட நஷ்டத்தை தாண்டி விலை குறைந்தால், தானாகவே சொத்தை விற்பனை செய்ய ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தலாம். இது நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த உதவும். ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்

சந்தை பகுப்பாய்வு (Market Analysis): சந்தை நிலவரங்களை கவனமாக பகுப்பாய்வு செய்து, சரியான நேரத்தில் முதலீடு செய்வது சந்தை ஆபத்தை குறைக்க உதவும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகிய இரண்டு முறைகளையும் பயன்படுத்தலாம்.

குறைந்த ஆபத்துள்ள பைனரி ஆப்ஷன்கள் (Low-Risk Binary Options): சில பைனரி ஆப்ஷன்கள், சந்தை ஆபத்தை குறைக்க உதவும் அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளன. உதாரணமாக, "டச்/நோ டச்" (Touch/No Touch) ஆப்ஷன்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை தொடுமா அல்லது தொடாதா என்பதை வைத்து பரிவர்த்தனை செய்ய அனுமதிக்கின்றன.

சந்தை ஆபத்தை அளவிடுதல்

சந்தை ஆபத்தை அளவிட பல கருவிகள் மற்றும் முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

பீட்டா (Beta): ஒரு பங்கின் விலை, ஒட்டுமொத்த சந்தையின் மாற்றங்களுக்கு எவ்வளவு உணர்திறன் கொண்டது என்பதை பீட்டா அளவிடுகிறது. பீட்டா 1-க்கு மேல் இருந்தால், அந்த பங்கு சந்தையை விட அதிக ஆபத்து உள்ளது என்று அர்த்தம். பீட்டா (நிதி)

ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் (Standard Deviation): ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கத்தை ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் அளவிடுகிறது. அதிக ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன், அதிக ஆபத்தை குறிக்கிறது. நிலையான விலகல்

வேர் அட் ரிஸ்க் (Value at Risk - VaR): ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள், ஒரு குறிப்பிட்ட நம்பிக்கைத் தன்மையுடன் (Confidence Level) ஏற்படும் அதிகபட்ச நஷ்டத்தை VaR கணிக்கிறது. மதிப்பில் உள்ள ஆபத்து

ஸ்ட்ரெஸ் டெஸ்டிங் (Stress Testing): தீவிரமான சந்தை நிலவரங்களில், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை ஸ்ட்ரெஸ் டெஸ்டிங் மூலம் மதிப்பிடலாம். இது ஆபத்துக்களை அடையாளம் காண உதவும். மன அழுத்த சோதனை

சந்தை ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்

சந்தை ஆபத்தை குறைக்க பல்வேறு மேலாண்மை உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில:

ஹெட்ஜிங் (Hedging): ஒரு சொத்தின் மீதுள்ள ஆபத்தை குறைக்க, மற்றொரு சொத்தில் முதலீடு செய்வது ஹெட்ஜிங் எனப்படும். உதாரணமாக, ஒரு பங்கு முதலீட்டாளர், அந்த பங்கின் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை (Futures Contract) விற்பனை செய்வதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம். ஹெட்ஜிங்

ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலையில் உள்ள வித்தியாசத்தை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது ஆர்பிட்ரேஜ் எனப்படும். இது ஆபத்தை குறைக்க உதவும். ஆர்பிட்ரேஜ்

போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் (Portfolio Diversification): பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷனை அடையலாம். இது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்தை குறைக்கும். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை

ஆபத்து குறைப்பு கருவிகள் (Risk Reduction Instruments): ஆப்ஷன்கள், ஃபியூச்சர்ஸ் போன்ற ஆபத்து குறைப்பு கருவிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை ஆபத்தை குறைக்கலாம். ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு

சந்தை ஆபத்தை புரிந்து கொள்ள தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) ஆகிய இரண்டு முறைகளும் உதவுகின்றன.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் சந்தை போக்குகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை இயக்கங்களை கணிக்கிறது. சந்தை போக்கு

அளவு பகுப்பாய்வு: கணித மற்றும் புள்ளியியல் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை ஆபத்தை அளவிடுகிறது மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது. புள்ளியியல் பகுப்பாய்வு

சந்தை ஆபத்து - ஒரு தொடர் செயல்முறை

சந்தை ஆபத்து மேலாண்மை என்பது ஒரு தொடர் செயல்முறை. சந்தை நிலவரங்கள் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருப்பதால், ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளையும் அவ்வப்போது மாற்றியமைக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். மேலும், சந்தை ஆபத்து குறித்த விழிப்புணர்வுடன் செயல்படுவது, நஷ்டத்தை குறைக்க உதவும்.

சந்தை ஆபத்து - சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

சந்தை ஆபத்தை குறைக்க, பல்வேறு நாடுகள் சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளை உருவாக்கியுள்ளன. இந்த கட்டமைப்புகள், நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களை பாதுகாப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. உதாரணமாக, பாதுகாப்பு மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (Securities and Exchange Commission - SEC) போன்ற அமைப்புகள் சந்தை ஆபத்தை கட்டுப்படுத்த பல்வேறு விதிமுறைகளை அமல்படுத்துகின்றன.

முடிவுரை

சந்தை ஆபத்து என்பது நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்பவர்கள் தவிர்க்க முடியாத வகையில் எதிர்கொள்ளும் ஒரு ஆபத்து. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்கள், இந்த ஆபத்தை முழுமையாக புரிந்து கொண்டு, தகுந்த ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்தி நஷ்டத்தை குறைக்க முயற்சி செய்ய வேண்டும். தொடர்ச்சியான சந்தை பகுப்பாய்வு, டைவர்சிஃபிகேஷன், ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் மற்றும் ஆபத்து குறைப்பு கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் சந்தை ஆபத்தை திறம்பட நிர்வகிக்க முடியும்.

(மொத்த டோக்கன்கள்: சுமார் 8000)

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்