ETF முதலீடுகள்

ETF முதலீடுகள்

அறிமுகம்

பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ETF (Exchange Traded Fund) எனப்படும் பரிமாற்ற வர்த்தக நிதி ஒரு பிரபலமான வழியாகும். இது, பரஸ்பர நிதிகள் (Mutual Funds) போல பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைப் பெற்று, பங்குகள், பத்திரங்கள் போன்ற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கிறது. ஆனால், ETF-கள் பங்குச் சந்தையில் பங்குகளைப் போலவே வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இதன் காரணமாக, அவை அதிக திரவத்தன்மையையும், குறைந்த செலவுகளையும் வழங்குகின்றன. இந்த கட்டுரை ETF முதலீடுகளின் அடிப்படைகள், வகைகள், நன்மைகள், தீமைகள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

ETF என்றால் என்ன?

ETF என்பது ஒரு வகை முதலீட்டு நிதி. இது ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைப் (Index) பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. உதாரணமாக, ஒரு ETF S&P 500 குறியீட்டைப் பிரதிபலித்தால், அந்த ETF-ல் முதலீடு செய்வதன் மூலம், S&P 500 குறியீட்டில் உள்ள 500 பெரிய அமெரிக்க நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்த பலனைப் பெறலாம். ETF-கள் பங்குச் சந்தையில் ஒரு பங்கைப் போலவே வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.

ETF-களின் வகைகள்

பல வகையான ETF-கள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• பங்கு ETF-கள் (Equity ETFs): இவை நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இவை சந்தை குறியீடுகள் (Market Indices), குறிப்பிட்ட துறைகள் (Specific Sectors) அல்லது குறிப்பிட்ட நாடுகள் (Specific Countries) போன்றவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்கலாம்.
• பத்திர ETF-கள் (Bond ETFs): இவை அரசாங்கப் பத்திரங்கள் (Government Bonds), கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் (Corporate Bonds) மற்றும் பிற நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் (Fixed Income Securities) முதலீடு செய்கின்றன.
• சரக்கு ETF-கள் (Commodity ETFs): இவை தங்கம் (Gold), வெள்ளி (Silver), எண்ணெய் (Oil) போன்ற சரக்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
• நாணய ETF-கள் (Currency ETFs): இவை பல்வேறு நாடுகளின் நாணயங்களில் முதலீடு செய்கின்றன.
• ரியல் எஸ்டேட் ETF-கள் (Real Estate ETFs): இவை ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்கள் மற்றும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன.
• செயல்படுத்தப்பட்ட ETF-கள் (Actively Managed ETFs): இவை ஒரு நிதி மேலாளர் மூலம் செயல்படப்படுகின்றன, அவர்கள் சந்தையை விட அதிக வருமானம் ஈட்ட முயற்சிப்பார்கள்.
• நுண்ணிய ETF-கள் (Inverse ETFs): இவை ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் எதிர் திசையில் வருமானம் ஈட்ட வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. அதாவது, குறியீடு குறைந்தால், இந்த ETF-கள் உயரும்.

ETF-களின் நன்மைகள்

ETF-களில் முதலீடு செய்வதன் பல நன்மைகள் உள்ளன:

• குறைந்த செலவுகள் (Low Costs): ETF-களின் நிர்வாகக் கட்டணங்கள் (Expense Ratios) பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகளை விடக் குறைவு.
• திரவத்தன்மை (Liquidity): ETF-களை பங்குச் சந்தையில் எளிதாக வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.
• பன்முகத்தன்மை (Diversification): ஒரு ETF-ல் முதலீடு செய்வதன் மூலம், பல சொத்துக்களில் ஒரே நேரத்தில் முதலீடு செய்யலாம். இது முதலீட்டு அபாயத்தை (Investment Risk) குறைக்கிறது.
• வெளிப்படைத்தன்மை (Transparency): ETF-கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை தினமும் வெளியிடுகின்றன. இதனால், முதலீட்டாளர்கள் எந்த சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள் என்பதைத் தெரிந்து கொள்ளலாம்.
• வரி திறன் (Tax Efficiency): ETF-கள் பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகளை விட அதிக வரி திறனுடையவை.
• எளிதான அணுகல் (Easy Access): ETF-களை ஒரு பங்குச் சந்தை கணக்கு (Brokerage Account) மூலம் எளிதாக வாங்கலாம்.

ETF-களின் தீமைகள்

ETF-களில் முதலீடு செய்வதில் சில தீமைகளும் உள்ளன:

• சந்தை அபாயம் (Market Risk): ETF-களின் மதிப்பும் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டது.
• கமிஷன் கட்டணங்கள் (Commission Fees): ETF-களை வாங்கும்போதும் விற்கும்போதும் கமிஷன் கட்டணங்கள் விதிக்கப்படலாம்.
• பிந்தைய சந்தை வர்த்தக அபாயம் (After-Hours Trading Risk): ETF-களை சந்தை நேரம் முடிந்த பிறகும் வர்த்தகம் செய்யலாம். ஆனால், இதில் அதிக விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் (Price Volatility) இருக்கலாம்.
• தவறான பிரதிநிதித்துவம் (Tracking Error): சில ETF-கள் அவை பிரதிபலிக்கும் குறியீட்டை சரியாகப் பிரதிபலிக்காமல் போகலாம்.

ETF முதலீட்டு உத்திகள்

ETF-களில் முதலீடு செய்ய பல உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• நீண்ட கால முதலீடு (Long-Term Investing): ETF-களில் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்வது, சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளித்து நல்ல வருமானம் ஈட்ட உதவும்.
• சந்தை நேர உத்தி (Market Timing): சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களை கணித்து, அதற்கேற்ப ETF-களை வாங்குவது மற்றும் விற்பது. இது மிகவும் ஆபத்தான உத்தி.
• துறை சுழற்சி (Sector Rotation): பொருளாதாரச் சுழற்சியின் அடிப்படையில், வெவ்வேறு துறைகளில் முதலீடு செய்வது.
• காரணி அடிப்படையிலான முதலீடு (Factor-Based Investing): மதிப்பு (Value), வளர்ச்சி (Growth), உந்தம் (Momentum) போன்ற காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு ETF-களில் முதலீடு செய்வது.
• சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging): குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில், நிலையான தொகையை ETF-களில் முதலீடு செய்வது.
• வருமான முதலீடு (Income Investing): дивиденд (Dividend) வழங்கும் ETF-களில் முதலீடு செய்வது.

ETF-களை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுப்பது?

ETF-களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது கவனிக்க வேண்டிய சில விஷயங்கள்:

• செலவு விகிதம் (Expense Ratio): குறைந்த செலவு விகிதம் கொண்ட ETF-களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• வர்த்தக அளவு (Trading Volume): அதிக வர்த்தக அளவு கொண்ட ETF-கள் அதிக திரவத்தன்மை கொண்டவை.
• தொடர்புடைய குறியீடு (Underlying Index): ETF பிரதிபலிக்கும் குறியீட்டைப் பற்றி நன்கு தெரிந்து கொள்ளவும்.
• செயல்திறன் (Performance): ETF-ன் கடந்த கால செயல்திறனை கவனிக்கவும்.
• நிறுவனத்தின் நம்பகத்தன்மை (Provider Reputation): ETF-ஐ வழங்கும் நிறுவனத்தின் நம்பகத்தன்மையைப் பற்றி தெரிந்து கொள்ளவும்.

ETF-கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் - ஒப்பீடு

| அம்சம் | ETF | பரஸ்பர நிதி | |---|---|---| | வர்த்தகம் | பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய முடியும் | பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய முடியாது | | செலவுகள் | பொதுவாகக் குறைவு | பொதுவாக அதிகம் | | திரவத்தன்மை | அதிகம் | குறைவு | | வெளிப்படைத்தன்மை | அதிகம் | குறைவு | | வரி திறன் | அதிகம் | குறைவு | | குறைந்தபட்ச முதலீடு | ஒரு பங்கு விலை | அதிகபட்சம் |

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ETF-கள்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது ETF-களின் விலை நகர்வுகளைக் கணிப்பதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கருவியாகும். இதில், விலை விளக்கப்படங்கள் (Price Charts), சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Support and Resistance) நிலைகள், நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages) மற்றும் பிற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ETF-கள்

அளவு பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis) என்பது ETF-களின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கண்டறியப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கருவியாகும். இதில், பொருளாதார காரணிகள், நிறுவனங்களின் நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் தொழில் போக்குகள் ஆகியவற்றை ஆராய்வது அடங்கும்.

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

ETF-கள் பங்கு மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (Securities and Exchange Commission - SEC) மூலம் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. இது முதலீட்டாளர்களின் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது.

முடிவுரை

ETF-கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. குறைந்த செலவுகள், திரவத்தன்மை மற்றும் பன்முகத்தன்மை போன்ற நன்மைகள் ETF-களை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகின்றன. இருப்பினும், முதலீடு செய்வதற்கு முன், ETF-களின் அபாயங்களைப் புரிந்து கொள்வது அவசியம். சரியான ஆராய்ச்சி மற்றும் உத்திகளைப் பயன்படுத்தி, ETF-கள் மூலம் உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடையலாம்.

மேலும் தகவல்களுக்கு:

• பங்குச் சந்தை
• முதலீடு
• நிதி திட்டமிடல்
• பங்குச் சந்தை குறியீடுகள்
• நிதிச் சொத்துக்கள்
• சந்தை பகுப்பாய்வு
• முதலீட்டு அபாயம்
• பொருளாதார ஏற்ற இறக்கங்கள்
• நிதிச் சந்தைகள்
• பரஸ்பர நிதிகள்
• வங்கிச் சேவைகள்
• பத்திரச் சந்தை
• சரக்குச் சந்தை
• நாணயச் சந்தை
• ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு
• வரி திட்டமிடல்
• கமிஷன் கட்டணங்கள்
• விலை ஏற்ற இறக்கங்கள்
• பங்குச் சந்தை கணக்கு
• дивиденд

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்