Average True Range

thumb|300px|சராசரி உண்மை வீச்சு விளக்கப்படம்

சராசரி உண்மை வீச்சு

அறிமுகம்

சராசரி உண்மை வீச்சு (Average True Range - ATR) என்பது ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவியாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலை நகர்வுகளின் அளவை அளவிடுகிறது. ஜே. வெல்லஸ் வில்காக் என்பவரால் உருவாக்கப்பட்டது, ATR விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை மட்டும் கணக்கிடாமல், விலையின் இடைவெளிகளையும் (gaps) கருத்தில் கொள்கிறது. இது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான கருவியாகும், ஏனெனில் இது சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை (volatility) மதிப்பிட உதவுகிறது.

சராசரி உண்மை வீச்சின் முக்கியத்துவம்

சராசரி உண்மை வீச்சு, விலை நகர்வுகளின் சராசரி வீச்சைக் காட்டுகிறது. இது சந்தையின் தற்போதைய நிலையற்ற தன்மையை அறிய உதவுகிறது. ATR அதிகமாக இருந்தால், சந்தை அதிக நிலையற்றதாக உள்ளது என்று அர்த்தம். ATR குறைவாக இருந்தால், சந்தை குறைந்த நிலையற்றதாக உள்ளது என்று அர்த்தம்.

• நிலையான அளவு நிறுத்துதல் (Stop Loss): ATR ஒரு சொத்தின் நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிடுவதால், சரியான நிறுத்து இழப்பு அளவை நிர்ணயிக்க உதவுகிறது. அதிக ATR உள்ள சொத்துக்கு பெரிய நிறுத்து இழப்பு தேவைப்படலாம், அதே நேரத்தில் குறைந்த ATR உள்ள சொத்துக்கு சிறிய நிறுத்து இழப்பு போதுமானதாக இருக்கலாம்.
• நிலையான அளவு நிலை (Position Sizing): ATR ஐப் பயன்படுத்தி, வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டு அளவை சரிசெய்யலாம். அதிக நிலையற்ற சந்தையில் சிறிய முதலீட்டையும், குறைந்த நிலையற்ற சந்தையில் பெரிய முதலீட்டையும் மேற்கொள்ளலாம்.
• சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காணுதல்: ATR, சந்தையின் போக்குகளை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது. உதாரணமாக, ஒரு நீண்ட கால ஏற்றப் போக்குயில் ATR அதிகரித்தால், அது போக்கு வலுவாக உள்ளது என்பதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம்.
• வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானித்தல்: ATR, வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேற சரியான நேரத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது.

சராசரி உண்மை வீச்சை கணக்கிடும் முறை

ATR ஐக் கணக்கிட மூன்று முக்கிய படிகள் உள்ளன:

1. உண்மை வீச்சு (True Range - TR) கணக்கிடுதல்: உண்மை வீச்சு என்பது ஒரு நாளின் அதிகபட்ச விலைக்கும் குறைந்த விலைக்கும் இடையிலான வித்தியாசம், முந்தைய நாளின் முடிவு விலைக்கும் இன்றைய விலைக்கும் இடையிலான வித்தியாசம் மற்றும் முந்தைய நாளின் முடிவு விலைக்கும் இன்றைய குறைந்த விலைக்கும் இடையிலான வித்தியாசம் ஆகியவற்றில் எது அதிகமோ அதனை உண்மை வீச்சாகக் கொள்ள வேண்டும்.

   TR = அதிகபட்சம் [ (உயர் - குறைந்த), |தற்போதைய முடிவு - முந்தைய முடிவு|, |தற்போதைய உயர் - முந்தைய முடிவு|, |தற்போதைய குறைந்த - முந்தைய முடிவு| ]

2. சராசரி உண்மை வீச்சு (Average True Range - ATR) கணக்கிடுதல்: உண்மை வீச்சின் சராசரியை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு (பொதுவாக 14 நாட்கள்) கணக்கிடுவதன் மூலம் ATR பெறப்படுகிறது. இது நகரும் சராசரி (Moving Average) முறையைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது.

   ATR = முதல் ATR = (முதல் TR இன் கூட்டுத்தொகை / கால அளவு)

   ATR = ([(முந்தைய ATR * (கால அளவு - 1)) + தற்போதைய TR] / கால அளவு)

3. கால அளவு (Period) தேர்வு: ATR கணக்கிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் கால அளவு வர்த்தகரின் விருப்பம் மற்றும் வர்த்தக உத்தியைப் பொறுத்தது. பொதுவாக 14 நாட்கள் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் குறுகிய கால வர்த்தகத்திற்கு 7 நாட்கள் அல்லது நீண்ட கால வர்த்தகத்திற்கு 20 நாட்கள் பயன்படுத்தப்படலாம்.

உதாரண கணக்கீடு

ஒரு பங்கின் கடந்த 5 நாட்களின் உண்மை வீச்சு (TR) பின்வருமாறு:

• நாள் 1: 2.50
• நாள் 2: 3.00
• நாள் 3: 1.80
• நாள் 4: 4.20
• நாள் 5: 2.00

14 நாள் ATR கணக்கிட, நாம் முதல் 14 நாட்களின் TR தேவை. ஆனால், எடுத்துக்காட்டுக்காக 5 நாட்களை மட்டும் பயன்படுத்துவோம்.

முதல் ATR = (2.50 + 3.00 + 1.80 + 4.20 + 2.00) / 5 = 2.70

இரண்டாவது ATR = [(2.70 * (5 - 1)) + TR6] / 5

இப்படியே தொடர்ந்து கணக்கிடலாம்.

ATR இன் பயன்பாடுகள்

• சந்தை நிலைமைகளை மதிப்பிடுதல்: ATR சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை மதிப்பிட உதவுகிறது. அதிக ATR என்பது சந்தை நிலையற்றதாக உள்ளது என்பதையும், குறைந்த ATR என்பது சந்தை அமைதியாக உள்ளது என்பதையும் குறிக்கிறது.
• வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணுதல்: ATR, அதிக நிலையற்ற சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய சிறந்த வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்துதல்: ATR ஐப் பயன்படுத்தி, சரியான நிறுத்து இழப்பு அளவை நிர்ணயிப்பதன் மூலம் நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்தலாம்.
• லாபத்தை அதிகரித்தல்: ATR, சந்தையின் போக்குகளை உறுதிப்படுத்தவும், சரியான வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிக்கவும் உதவுகிறது, இதன் மூலம் லாபத்தை அதிகரிக்கலாம்.
• விலை உடைப்புகளை கண்டறிதல்: விலை உடைப்பு (Price Breakout) வர்த்தகத்தில், ATR ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். ATR அதிகரிப்பது, ஒரு விலை உடைப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.

ATR மற்றும் பிற குறிகாட்டிகள்

ATR ஐ மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்து பயன்படுத்துவது, வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்த உதவும்.

• நகரும் சராசரி (Moving Average): ATR மற்றும் நகரும் சராசரியை இணைத்து, சந்தையின் போக்கு மற்றும் நிலையற்ற தன்மையை ஒரே நேரத்தில் மதிப்பீடு செய்யலாம்.
• RSI (Relative Strength Index): RSI மற்றும் ATR ஐப் பயன்படுத்தி, அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலையைக் கண்டறியலாம்.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): MACD மற்றும் ATR ஐ இணைத்து, சந்தையின் போக்கு மாற்றங்களை உறுதிப்படுத்தலாம்.
• போல்லிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): போல்லிங்கர் பேண்ட்ஸ் ATR ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டவை. எனவே, ATR மற்றும் போல்லிங்கர் பேண்ட்ஸ் ஆகிய இரண்டையும் இணைத்து, சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை மேலும் துல்லியமாக மதிப்பிடலாம்.
• ஃபைபோனச்சி (Fibonacci): ஃபைபோனச்சி அளவீடுகளுடன் ATR ஐப் பயன்படுத்துவது, சாத்தியமான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளைக் கண்டறிய உதவும்.
• இச்சிகோகு கிளவுட் (Ichimoku Cloud): இச்சிகோகு கிளவுடுடன் ATR ஐப் பயன்படுத்துவது, சந்தையின் போக்கு மற்றும் நிலையற்ற தன்மை பற்றிய கூடுதல் தகவல்களை வழங்கும்.

வர்த்தக உத்திகள்

• ATR டிரேல் (ATR Trailing Stop): ATR ஐப் பயன்படுத்தி, ஒரு டிரெய்லிங் ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டரை உருவாக்கலாம். இது சந்தையின் போக்குக்கு ஏற்ப தானாகவே நகரும், மேலும் லாபத்தை பாதுகாக்க உதவும்.
• நிலையான அளவு நிலை உத்தி (Position Sizing Strategy): ATR ஐப் பயன்படுத்தி, சந்தையின் நிலையற்ற தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீட்டு அளவை சரிசெய்யலாம்.
• பிரேக்அவுட் உத்தி (Breakout Strategy): ATR அதிகரிக்கும்போது, ஒரு விலை உடைப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. இந்த நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்வது லாபகரமானதாக இருக்கலாம்.
• மீள் உத்தி (Reversal Strategy): ATR குறையும்போது, சந்தை ஒரு திருப்புமுனையை அடைய வாய்ப்புள்ளது. இந்த நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்வது லாபகரமானதாக இருக்கலாம்.

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) மற்றும் ATR

அளவு பகுப்பாய்வில், ATR ஒரு முக்கியமான உள்ளீட்டு காரணியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை மதிப்பிடவும், ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளை உருவாக்கவும் உதவுகிறது.

• மதிப்பீட்டு மாதிரி (Valuation Model): ATR தரவுகளைப் பயன்படுத்தி, சொத்துக்களின் மதிப்பீட்டு மாதிரிகளை மேம்படுத்தலாம்.
• ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management): ATR ஐப் பயன்படுத்தி, போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தை அளவிடலாம் மற்றும் குறைக்கலாம்.
• தானியங்கி வர்த்தகம் (Algorithmic Trading): ATR ஐப் பயன்படுத்தி, தானியங்கி வர்த்தக அமைப்புகளை உருவாக்கலாம்.

வரம்புகள்

• ATR ஒரு பின்னொக்கி காட்டி (Lagging Indicator). அதாவது, இது விலை நகர்வுகளுக்குப் பிறகு தகவலை வழங்குகிறது.
• ATR சந்தையின் திசையை கணிக்காது. இது சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை மட்டுமே அளவிடுகிறது.
• ATR ஐ மற்ற குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்து பயன்படுத்துவது அவசியம்.

முடிவுரை

சராசரி உண்மை வீச்சு (ATR) என்பது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் மற்றும் முதலீட்டில் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கும், நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்கும், லாபத்தை அதிகரிப்பதற்கும் இது உதவுகிறது. ATR ஐ மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்து பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் முடிவுகளை மேம்படுத்தலாம் மற்றும் வெற்றிகரமான வர்த்தக உத்திகளை உருவாக்கலாம்.

நகரும் சராசரி நிறுத்து இழப்பு பைனரி ஆப்ஷன் விலை உடைப்பு போல்லிங்கர் பேண்ட்ஸ் ஃபைபோனச்சி இச்சிகோகு கிளவுட் RSI (Relative Strength Index) MACD (Moving Average Convergence Divergence) ஏற்றப் போக்கு அளவு பகுப்பாய்வு போர்ட்ஃபோலியோ ஜே. வெல்லஸ் வில்காக் வர்த்தக உத்திகள் சந்தை போக்குகள் நிலையான அளவு நிலை ஆபத்து மேலாண்மை தானியங்கி வர்த்தகம் மதிப்பீட்டு மாதிரி திருப்புமுனை உண்மை வீச்சு சந்தை நிலைமைகள் வெளியேறும் புள்ளிகள்

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்