சராசரி பின்னடைவு

சராசரி பின்னடைவு

சராசரி பின்னடைவு (Average Drawdown) என்பது முதலீட்டுச் சந்தைகளில், குறிப்பாக பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் முதலீட்டாளர் சந்தித்த அதிகபட்ச நஷ்டத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. இது ஒரு ஆபத்து மேலாண்மை கருவியாகப் பயன்படுகிறது. எந்தவொரு முதலீட்டு உத்தியின் செயல்திறனையும் மதிப்பிடுவதற்கு இது உதவுகிறது. சராசரி பின்னடைவைப் புரிந்து கொள்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்கும், நஷ்டத்தைக் குறைப்பதற்கும் தேவையான நடவடிக்கைகளை எடுக்க முடியும்.

சராசரி பின்னடைவின் வரையறை

சராசரி பின்னடைவு என்பது ஒரு முதலீட்டின் உச்சப் புள்ளியிலிருந்து, அதன் குறைந்தபட்சப் புள்ளி வரையிலான வீழ்ச்சியின் சதவீதம் ஆகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஏற்பட்ட அதிகபட்ச நஷ்டத்தைக் காட்டுகிறது. இந்த அளவீடு, முதலீட்டாளர்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப ஒரு உத்தியின் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கின் விலையை 100 ரூபாய்க்கு வாங்குகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அந்தப் பங்கின் விலை 80 ரூபாயாகக் குறைகிறது. பின்னர், விலை மீண்டும் உயர்ந்து 110 ரூபாயாகிறது. இங்கு, முதலீட்டாளரின் பின்னடைவு 20% (100 - 80 = 20, 20/100 = 20%) ஆகும்.

சராசரி பின்னடைவைக் கணக்கிடும் முறை

சராசரி பின்னடைவைக் கணக்கிட பின்வரும் வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

1. முதலீட்டின் உச்சப் புள்ளியைக் கண்டறியவும். 2. உச்சப் புள்ளியிலிருந்து குறைந்தபட்சப் புள்ளி வரை வீழ்ச்சியைக் கணக்கிடவும். 3. வீழ்ச்சியை உச்சப் புள்ளியின் விலையால் வகுக்கவும். 4. சதவீதத்தில் பின்னடைவைக் குறிப்பிடவும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில், அதிகபட்ச பின்னடைவைக் கண்டறிய வேண்டும். பின்வரும் அட்டவணை சராசரி பின்னடைவைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு உதாரணத்தை வழங்குகிறது.

சராசரி பின்னடைவு கணக்கீடு

நாள் ! விலை ! பின்னடைவு சதவீதம் ! அதிகபட்ச பின்னடைவு
1	100	-	0%
2	105	-	0%
3	95	9.52%	9.52%
4	90	15.24%	15.24%
5	110	-	15.24%

சராசரி பின்னடைவின் முக்கியத்துவம்

சராசரி பின்னடைவு பல்வேறு காரணங்களுக்காக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது:

• ஆபத்து மதிப்பீடு: ஒரு முதலீட்டு உத்தியின் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது. அதிக சராசரி பின்னடைவு, அதிக ஆபத்தை குறிக்கிறது.
• உத்தி தேர்வு: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீட்டு உத்திகளைத் தேர்வு செய்ய உதவுகிறது.
• போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை: போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பல்வேறு முதலீடுகளின் அபாயத்தை ஒப்பிட உதவுகிறது.
• செயல்திறன் ஒப்பீடு: வெவ்வேறு முதலீட்டு உத்திகளின் செயல்திறனை ஒப்பிட உதவுகிறது.
• உளவியல் தாக்கம்: பின்னடைவு முதலீட்டாளர்களின் மனநிலையில் ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தை புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது. அதிக பின்னடைவு முதலீட்டாளர்களை பதட்டமடையச் செய்து தவறான முடிவுகளை எடுக்கத் தூண்டலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சராசரி பின்னடைவு

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில், சராசரி பின்னடைவு என்பது ஒரு தொடர்ச்சியான வர்த்தகங்களில் ஏற்படும் அதிகபட்ச நஷ்டத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் தங்கள் மூலதனத்தின் எவ்வளவு பகுதியை இழக்க நேரிடும் என்பதைப் புரிந்து கொள்ள இது உதவுகிறது.

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சராசரி பின்னடைவை நிர்வகிப்பதற்கான சில உத்திகள்:

• சரியான பண மேலாண்மை: ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் முதலீடு செய்யும் தொகையை கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் பின்னடைவைக் குறைக்கலாம்.
• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்: ஒரு குறிப்பிட்ட நஷ்டத்தை அடையும்போது வர்த்தகத்தை தானாகவே முடிக்கும் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• டைவர்சிஃபிகேஷன்: பல்வேறு சொத்துகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.
• உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு: நஷ்டத்தை எதிர்கொள்ளும்போது உணர்ச்சிவசப்படாமல், திட்டமிட்டபடி வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும்.
• பின்னடைவு பகுப்பாய்வு: முந்தைய வர்த்தகங்களின் பின்னடைவு பகுப்பாய்வு செய்து, தவறுகளைத் திருத்திக் கொள்ளலாம்.

சராசரி பின்னடைவு மற்றும் பிற ஆபத்து அளவீடுகள்

சராசரி பின்னடைவு ஒரு முக்கியமான ஆபத்து அளவீடு என்றாலும், இது மற்ற அளவீடுகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். சில முக்கியமான ஆபத்து அளவீடுகள் பின்வருமாறு:

• ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio): அபாயத்திற்கு ஈடாக கிடைக்கும் வருவாயை அளவிடுகிறது.
• சோர்டினோ விகிதம் (Sortino Ratio): கீழ்நோக்கிய அபாயத்திற்கு ஈடாக கிடைக்கும் வருவாயை அளவிடுகிறது. இது சராசரி பின்னடைவுடன் தொடர்புடையது.
• பீட்டா (Beta): சந்தை அபாயத்திற்கு ஒரு முதலீட்டின் உணர்திறனை அளவிடுகிறது.
• ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் (Standard Deviation): விலைகளின் பரவலை அளவிடுகிறது.
• Максимальная просадка (Maximum Drawdown): இது சராசரி பின்னடைவுக்கும் நெருக்கமானது. ஆனால் இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஏற்பட்ட மொத்த பின்னடைவைக் குறிக்கிறது.

சராசரி பின்னடைவு மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்தி, சராசரி பின்னடைவைக் கணிக்க முடியும். உதாரணமாக, சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகளை அடையாளம் காண்பதன் மூலம், சாத்தியமான பின்னடைவு புள்ளிகளை அறியலாம். மேலும், மூவிங் ஆவரேஜஸ் (Moving Averages) மற்றும் ட்ரெண்ட் லைன்ஸ் (Trend Lines) போன்ற குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி, சந்தையின் போக்கை அறிந்து, பின்னடைவு அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.

சராசரி பின்னடைவு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) முறைகளைப் பயன்படுத்தி, சராசரி பின்னடைவை துல்லியமாகக் கணிக்க முடியும். மான்டே கார்லோ சிமுலேஷன் (Monte Carlo Simulation) போன்ற நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தி, பல்வேறு சந்தை சூழ்நிலைகளில் ஒரு முதலீட்டின் செயல்திறனை மதிப்பிடலாம். இதன் மூலம், சாத்தியமான பின்னடைவு அபாயத்தை முன்கூட்டியே அறிந்து கொள்ளலாம்.

சராசரி பின்னடைவு மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகள்

பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தையில் ஏற்படும் மாற்றங்களை முன்னறிவிப்பதன் மூலம் சராசரி பின்னடைவு அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும். உதாரணமாக, வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், மற்றும் ஜிடிபி வளர்ச்சி போன்ற குறிகாட்டிகள் சந்தையின் போக்கை பாதிக்கலாம்.

சராசரி பின்னடைவைக் குறைப்பதற்கான உத்திகள்

• ஹெட்ஜிங் (Hedging): எதிர்நிலைப் பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.
• ஆப்ஷன்ஸ் (Options): ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம், அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்தலாம்.
• போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் (Portfolio Diversification): வெவ்வேறு சொத்துகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.
• சரியான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகள்: சந்தை பகுப்பாய்வு செய்து சரியான நேரத்தில் வர்த்தகத்தில் நுழைந்து வெளியேறுவதன் மூலம் பின்னடைவைக் குறைக்கலாம்.

சராசரி பின்னடைவு தொடர்பான பொதுவான தவறுகள்

• ஆபத்தை குறைத்து மதிப்பிடுதல்: சராசரி பின்னடைவின் முக்கியத்துவத்தை உணராமல், அதிக ஆபத்துள்ள உத்திகளில் முதலீடு செய்வது.
• பின்னடைவை புறக்கணித்தல்: நஷ்டத்தை ஏற்றுக்கொள்ளாமல், தொடர்ந்து வர்த்தகம் செய்வது.
• சரியான பண மேலாண்மை இல்லாமை: ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் அதிக தொகையை முதலீடு செய்வது.
• உணர்ச்சிவசப்பட்டு முடிவெடுத்தல்: நஷ்டத்தை எதிர்கொள்ளும்போது உணர்ச்சிவசப்பட்டு தவறான முடிவுகளை எடுப்பது.

முடிவுரை

சராசரி பின்னடைவு என்பது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கும், நிர்வகிப்பதற்கும் உதவும் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில், சரியான பண மேலாண்மை, ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள், மற்றும் டைவர்சிஃபிகேஷன் போன்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்தி சராசரி பின்னடைவைக் குறைக்கலாம். சராசரி பின்னடைவு மற்றும் பிற ஆபத்து அளவீடுகளைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மேம்படுத்தலாம். ஆபத்து மேலாண்மை பைனரி ஆப்ஷன் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அளவு பகுப்பாய்வு பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சப்போர்ட் ரெசிஸ்டன்ஸ் மூவிங் ஆவரேஜஸ் ட்ரெண்ட் லைன்ஸ் ஷார்ப் விகிதம் சோர்டினோ விகிதம் பீட்டா ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் Максимальная просадка மான்டே கார்லோ சிமுலேஷன் வட்டி விகிதங்கள் பணவீக்கம் ஜிடிபி வளர்ச்சி ஹெட்ஜிங் ஆப்ஷன்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் பின்னடைவு பகுப்பாய்வு உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு சரியான பண மேலாண்மை ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்