சரக்குச் சந்தைகள்

சரக்குச் சந்தைகள் என்பவை, மூலப்பொருட்கள் மற்றும் முதன்மை விவசாயப் பொருட்களை வர்த்தகம் செய்யும் இடங்களாகும். இவை பொருளாதாரத்தின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும், ஏனெனில் அவை உற்பத்தி நிறுவனங்கள் மற்றும் நுகர்வோருக்குத் தேவையான பொருட்களை கிடைக்கச் செய்கின்றன. இந்தச் சந்தைகள், எதிர்கால விலை நிர்ணயம் மற்றும் இடர் மேலாண்மைக்கு உதவுகின்றன.

சரக்குச் சந்தைகளின் அடிப்படைகள்

சரக்குச் சந்தைகள் பல நூற்றாண்டுகளாக இருந்து வருகின்றன. ஆரம்பத்தில், இவை நேரடி வர்த்தகத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டிருந்தன. ஆனால், நவீன காலத்தில், இவை ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களாக (Exchanges) வளர்ந்துள்ளன. இங்கு, தரப்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள் (Standardized Contracts) வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுகின்றன.

சரக்கு (Commodity): ஒரு குறிப்பிட்ட தரமான ஒரு பொருள், இது மற்றொன்றிலிருந்து வேறுபடுத்த முடியாதது. உதாரணமாக, கச்சா எண்ணெய், தங்கம், கோதுமை போன்றவை.
ஸ்பாட் விலை (Spot Price): உடனடி விநியோகத்திற்காக சரக்கு வர்த்தகம் செய்யப்படும் விலை.
எதிர்கால ஒப்பந்தம் (Futures Contract): ஒரு குறிப்பிட்ட எதிர்கால தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சரக்கை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தம்.
பரிமாற்றம் (Exchange): சரக்கு எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட சந்தை.

சரக்குச் சந்தைகளின் வகைகள்

சரக்குச் சந்தைகளை அவற்றின் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பொருட்களின் அடிப்படையில் பல வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

ஆற்றல் (Energy): கச்சா எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, பெட்ரோல், டீசல் போன்ற ஆற்றல் பொருட்கள்.
உலோகங்கள் (Metals): தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம், அலுமினியம் போன்ற உலோகங்கள்.
விவசாயம் (Agriculture): கோதுமை, சோளம், அரிசி, பருப்பு வகைகள், காபி, சர்க்கரை போன்ற விவசாயப் பொருட்கள்.
கால்நடை (Livestock): கால்நடைகள் மற்றும் இறைச்சி பொருட்கள்.
மென்பொருட்கள் (Soft Commodities): பருத்தி, கோகோ, காபி, சர்க்கரை போன்ற பொருட்கள்.

சரக்குச் சந்தை வகைகள்
வகை	பொருட்கள்
ஆற்றல்	கச்சா எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, பெட்ரோல்
உலோகங்கள்	தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம்
விவசாயம்	கோதுமை, சோளம், அரிசி
கால்நடை	கால்நடைகள், இறைச்சி
மென்பொருட்கள்	பருத்தி, கோகோ, காபி

சரக்குச் சந்தைகளில் பங்கேற்பாளர்கள்

சரக்குச் சந்தைகளில் பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர்:

உற்பத்தியாளர்கள் (Producers): விவசாயிகள், சுரங்க நிறுவனங்கள் போன்ற பொருட்களை உற்பத்தி செய்பவர்கள்.
நுகர்வோர்கள் (Consumers): பொருட்களைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்கள்.
வர்த்தகர்கள் (Traders): லாபம் ஈட்டுவதற்காக சரக்குகளை வாங்கி விற்கும் தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள்.
இடர் மேலாளர்கள் (Hedgers): விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து தங்கள் வணிகத்தைப் பாதுகாக்க சரக்குச் சந்தைகளைப் பயன்படுத்துபவர்கள்.
முதலீட்டாளர்கள் (Investors): நீண்ட கால லாபம் ஈட்டுவதற்காக சரக்குகளில் முதலீடு செய்பவர்கள்.

சரக்குச் சந்தைகளின் செயல்பாடுகள்

சரக்குச் சந்தைகள் பல முக்கியமான செயல்பாடுகளைச் செய்கின்றன:

விலை கண்டுபிடிப்பு (Price Discovery): விநியோகம் மற்றும் தேவையின் அடிப்படையில் சரக்குகளின் விலையை நிர்ணயித்தல்.
இடர் பரிமாற்றம் (Risk Transfer): உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர்களுக்கு விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து ஏற்படும் அபாயத்தைக் குறைத்தல்.
சந்தை வெளிப்படைத்தன்மை (Market Transparency): விலைகள் மற்றும் வர்த்தகப் பற்றிய தகவல்களை வழங்குதல்.
எதிர்கால திட்டமிடல் (Future Planning): எதிர்கால விலைகளை அறிய உதவுவதன் மூலம் வணிகங்களுக்குத் திட்டமிட உதவுதல்.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சரக்கை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் சரக்குச் சந்தைகளில் தரப்படுத்தப்பட்டவை.

நீண்ட நிலைப்பாடு (Long Position): எதிர்காலத்தில் ஒரு சரக்கை வாங்க ஒப்புக்கொள்வது. விலை அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது இந்த நிலைப்பாடு எடுக்கப்படுகிறது.
குறுகிய நிலைப்பாடு (Short Position): எதிர்காலத்தில் ஒரு சரக்கை விற்க ஒப்புக்கொள்வது. விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது இந்த நிலைப்பாடு எடுக்கப்படுகிறது.
விளிம்பு (Margin): எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் நுழைவதற்குத் தேவையான ஆரம்ப வைப்புத்தொகை.
சமாளிப்பு (Settlement): ஒப்பந்தத்தின் காலாவதி தேதியில், சரக்கை வழங்குதல் அல்லது பணமாக செலுத்துதல்.

சரக்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள்

சரக்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன:

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts): நேரடியாக எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்கி விற்பனை செய்யலாம். இது அதிக ஆபத்துள்ள முதலீட்டு முறையாகும்.
எதிர்கால நிதிகள் (Futures Funds): இந்த நிதிகள், பல்வேறு சரக்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இது ஒரு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு முறையாகும்.
பங்குச் சந்தை பங்குகள் (Equity Stocks): சரக்கு உற்பத்தி நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (Exchange Traded Funds - ETFs): சரக்குகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட ETFகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

சரக்குச் சந்தை பகுப்பாய்வு

சரக்குச் சந்தைகளைப் பகுப்பாய்வு செய்யப் பல்வேறு முறைகள் உள்ளன.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis): விநியோகம், தேவை, வானிலை, அரசியல் காரணிகள் போன்ற அடிப்படை காரணிகளை ஆராய்ந்து விலை நகர்வுகளை கணிப்பது. விநியோக சங்கிலி மேலாண்மை முக்கியமானது.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis): விலை வரைபடங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி விலை நகர்வுகளை கணிப்பது. சார்ட் பேட்டர்ன்கள் மற்றும் இண்டிகேட்டர்கள் முக்கியமான கருவிகள்.
அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis): கணித மாதிரிகள் மற்றும் புள்ளிவிவர முறைகளைப் பயன்படுத்தி விலை நகர்வுகளை கணிப்பது. காலவரிசை பகுப்பாய்வு மற்றும் புள்ளிவிவர ரீதியான மாதிரி ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
சென்டிமென்ட் பகுப்பாய்வு (Sentiment Analysis): சந்தை உணர்வுகளைப் பகுப்பாய்வு செய்வது, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் எப்படி நினைக்கிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது. சந்தை உளவியல் ஒரு முக்கிய அம்சம்.

சரக்குச் சந்தைகளில் வர்த்தக உத்திகள்

டிரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following): சந்தையின் போக்குக்கு ஏற்ப வர்த்தகம் செய்வது.
ரேஞ்ச் டிரேடிங் (Range Trading): ஒரு குறிப்பிட்ட விலை வரம்பிற்குள் வர்த்தகம் செய்வது.
பிரேக்அவுட் டிரேடிங் (Breakout Trading): விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பை மீறிச் செல்லும்போது வர்த்தகம் செய்வது.
ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
ஸ்ப்ரெட் டிரேடிங் (Spread Trading): ஒரே சரக்கின் வெவ்வேறு எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுக்கு இடையே உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.

சரக்குச் சந்தைகளின் அபாயங்கள்

விலை ஏற்ற இறக்கம் (Price Volatility): சரக்கு விலைகள் குறுகிய காலத்தில் பெரிய அளவில் மாறக்கூடும்.
விளிம்பு அழைப்புகள் (Margin Calls): சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், கூடுதல் பணத்தை டெபாசிட் செய்ய வேண்டியிருக்கும்.
சந்தை ஆபத்து (Market Risk): பொருளாதார மற்றும் அரசியல் காரணிகளால் சந்தை பாதிக்கப்படலாம்.
திரவத்தன்மை ஆபத்து (Liquidity Risk): சில சந்தைகளில் போதுமான வாங்குபவர்கள் அல்லது விற்பவர்கள் இல்லாவிட்டால், உங்கள் ஆர்டர்களை நிறைவேற்றுவது கடினமாக இருக்கலாம்.
செயல்பாட்டு ஆபத்து (Operational Risk): தரகு நிறுவனத்தின் தொழில்நுட்ப சிக்கல்கள் அல்லது மனித தவறுகள் காரணமாக இழப்புகள் ஏற்படலாம்.

சரக்குச் சந்தைகளின் ஒழுங்குமுறை

சரக்குச் சந்தைகள் அரசாங்க அமைப்புகளால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன. இவை சந்தை வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதிப்படுத்தவும், மோசடியைத் தடுக்கவும், முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கவும் உதவுகின்றன. இந்தியாவில், SEBI (Securities and Exchange Board of India) சரக்குச் சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்துகிறது.

உலகளாவிய சரக்குச் சந்தைகள்

CME Group (Chicago Mercantile Exchange): உலகின் மிகப்பெரிய எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் விருப்பத்தேர்வு சந்தை.
ICE (Intercontinental Exchange): ஆற்றல், விவசாயம் மற்றும் நிதிச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் ஒரு முன்னணி பரிமாற்றம்.
LME (London Metal Exchange): உலோக வர்த்தகத்திற்கான ஒரு முக்கிய சந்தை.
NYMEX (New York Mercantile Exchange): ஆற்றல் மற்றும் உலோக வர்த்தகத்திற்கான ஒரு முக்கிய சந்தை.

முடிவுரை

சரக்குச் சந்தைகள் உலகப் பொருளாதாரத்தின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். அவை விலை கண்டுபிடிப்பு, இடர் மேலாண்மை மற்றும் எதிர்கால திட்டமிடல் போன்ற முக்கியமான செயல்பாடுகளைச் செய்கின்றன. சரக்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது லாபகரமானதாக இருந்தாலும், அது அபாயகரமானதும் கூட. முதலீடு செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றி நன்கு தெரிந்துகொள்வது அவசியம்.

பொருளாதாரம் வர்த்தகம் முதலீடு நிதிச் சந்தைகள் எதிர்கால சந்தை அடிப்படை பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அளவு பகுப்பாய்வு இடர் மேலாண்மை விநியோக சங்கிலி மேலாண்மை சந்தை உளவியல் SEBI CME Group ICE LME NYMEX விளிம்பு சமாளிப்பு ETF சார்ட் பேட்டர்ன்கள் இண்டிகேட்டர்கள் காலவரிசை பகுப்பாய்வு புள்ளிவிவர ரீதியான மாதிரி

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்