சமவாய்ப்பு நடைமுறை (Random Walk)

சமவாய்ப்பு நடைமுறை

சமவாய்ப்பு நடைமுறை (Random Walk) என்பது ஒரு கணிதக் கருத்தாக்கம். இது காலப்போக்கில் ஒரு மாறியின் (variable) மாறுபட்ட நகர்வுகளை விளக்குகிறது. இந்த நகர்வுகள் எந்தவிதமான முறையற்ற தன்மையுடனும், கணிக்க முடியாத திசைகளிலும் நிகழும். இயற்பியல், பொருளாதாரம், உயிரியல், கணினி அறிவியல் மற்றும் நிதிச் சந்தைகள் உட்பட பல துறைகளில் இது ஒரு முக்கியமான கருவியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. குறிப்பாக, பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options) போன்ற நிதிச் சந்தைகளில் இதன் பயன்பாடு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது.

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் அடிப்படைகள்

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் அடிப்படை கருத்து, ஒவ்வொரு நகர்வும் முந்தைய நகர்வைச் சார்ந்திராமல், முற்றிலும் சமவாய்ப்பு முறையில் நிகழும் என்பதாகும். ஒரு எளிய உதாரணத்தின் மூலம் இதை விளக்கலாம். ஒரு நபர் ஒரு நேர்கோட்டில் நடக்கிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஒவ்வொரு அடியிலும், அவர் இடதுபுறம் அல்லது வலதுபுறம் சமமான நிகழ்தகவுடன் (equal probability) நகர்கிறார். இந்த நகர்வு ஒரு சமவாய்ப்பு நடைமுறைக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு.

வரையறை: சமவாய்ப்பு நடைமுறை என்பது ஒரு தொடர்ச்சியான நகர்வுகளின் வரிசையாகும். ஒவ்வொரு நகர்வும் ஒரு சமவாய்ப்பு மாறியாகும் (random variable).

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் வகைகள்

சமவாய்ப்பு நடைமுறைகளில் பல வகைகள் உள்ளன. அவை ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமான வகைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• எளிய சமவாய்ப்பு நடைமுறை (Simple Random Walk): இது மிகவும் அடிப்படை வகை. ஒவ்வொரு அடியும் ஒரு நிலையான அளவு தூரத்தைக் கொண்டது. மேலும், இடது மற்றும் வலது திசைகளில் நகரும் நிகழ்தகவு சமமாக இருக்கும்.
• ஒரு பரிமாண சமவாய்ப்பு நடைமுறை (One-Dimensional Random Walk): இந்த நடைமுறையில், நகர்வுகள் ஒரு நேர்கோட்டில் மட்டுமே நிகழும்.
• இரு பரிமாண சமவாய்ப்பு நடைமுறை (Two-Dimensional Random Walk): இந்த நடைமுறையில், நகர்வுகள் ஒரு தளத்தில் (plane) நிகழும்.
• மூன்று பரிமாண சமவாய்ப்பு நடைமுறை (Three-Dimensional Random Walk): இந்த நடைமுறையில், நகர்வுகள் முப்பரிமாண வெளியில் (three-dimensional space) நிகழும்.
• செல்ஃப்-அவாய்ட்ஸிங் வாக் (Self-Avoiding Walk): இந்த நடைமுறையில், ஏற்கனவே சென்ற பாதையில் மீண்டும் செல்ல முடியாது.
• பிரௌனியன் இயக்கம் (Brownian Motion): இது ஒரு தொடர்ச்சியான நேர சமவாய்ப்பு நடைமுறை. இது திரவத்தில் உள்ள துகள்களின் ஒழுங்கற்ற இயக்கத்தை விவரிக்கிறது.

நிதிச் சந்தைகளில் சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் பயன்பாடு

நிதிச் சந்தைகளில், குறிப்பாக பங்குச் சந்தை மற்றும் ஃபாரெக்ஸ் (Forex) சந்தையில், விலை நகர்வுகள் பெரும்பாலும் சமவாய்ப்பு நடைமுறையைப் பின்பற்றுவதாகக் கருதப்படுகிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தி, இந்த சமவாய்ப்பு நகர்வுகளைப் புரிந்துகொள்ளவும், கணிக்கவும் முயற்சிக்கப்படுகிறது.

• பங்கு விலைகளின் மாதிரி (Stock Price Modeling): சமவாய்ப்பு நடைமுறை, பங்கு விலைகளின் ஏற்ற இறக்கங்களை மாதிரியாகக் காட்ட உதவுகிறது. பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி (Black-Scholes Model) போன்ற விருப்பத்தேர்வு விலை நிர்ணய மாதிரிகளில் (option pricing models) இது பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் (Binary Options Trading): பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில், ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை விட அதிகமாக இருக்குமா அல்லது குறைவாக இருக்குமா என்பதை கணிப்பது அவசியம். சமவாய்ப்பு நடைமுறை, விலை நகர்வுகளின் நிகழ்தகவை மதிப்பிடுவதற்கு உதவுகிறது.
• சந்தை செயல்திறன் பகுப்பாய்வு (Market Efficiency Analysis): சமவாய்ப்பு நடைமுறை, சந்தைகள் திறமையானவையா இல்லையா என்பதை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுகிறது. சந்தை திறமையானதாக இருந்தால், விலைகள் சமவாய்ப்பு முறையில் நகரும்.
• ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management): சமவாய்ப்பு நடைமுறை, போர்ட்ஃபோலியோவின் (portfolio) ஆபத்தை அளவிடவும், நிர்வகிக்கவும் உதவுகிறது. வேரியன்ஸ் (Variance) மற்றும் நிலையான விலகல் (Standard Deviation) போன்ற புள்ளிவிவர அளவீடுகள் ஆபத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுகின்றன.

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் கணித சூத்திரங்கள்

சமவாய்ப்பு நடைமுறையை விளக்கப் பயன்படும் சில முக்கிய கணித சூத்திரங்கள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு (Expected Value): ஒரு சமவாய்ப்பு மாறியின் சராசரி மதிப்பு.
• வேரியன்ஸ் (Variance): ஒரு சமவாய்ப்பு மாறியின் பரவல் அளவீடு.
• நிலையான விலகல் (Standard Deviation): வேரியன்ஸின் வர்க்க மூலம். இது ஒரு மாறியின் பரவலைக் குறிக்கிறது.
• சராசரி திரும்பும் விகிதம் (Average Return Rate): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு முதலீட்டின் சராசரி வருமானம்.
• ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio): ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை அளவிடும் ஒரு விகிதம்.

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் கணித சூத்திரங்கள்

விளக்கம் |

ஒரு சமவாய்ப்பு மாறியின் சராசரி மதிப்பு |

ஒரு சமவாய்ப்பு மாறியின் பரவல் அளவீடு |

வேரியன்ஸின் வர்க்க மூலம் |

ஒரு முதலீட்டின் சராசரி வருமானம் |

ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் |

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் வரம்புகள்

சமவாய்ப்பு நடைமுறை ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருந்தாலும், அதற்கு சில வரம்புகள் உள்ளன.

• சந்தை திறமையின்மை (Market Inefficiency): உண்மையான சந்தைகள் எப்போதும் திறமையானவை அல்ல. சில நேரங்களில், விலைகள் சமவாய்ப்பு முறையில் நகராமல், குறிப்பிட்ட காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன.
• தகவல் பற்றாக்குறை (Information Asymmetry): அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஒரே மாதிரியான தகவல் கிடைப்பதில்லை. இது விலை நகர்வுகளில் ஏற்றத்தாழ்வுகளை ஏற்படுத்தலாம்.
• மனித உளவியல் (Human Psychology): முதலீட்டாளர்களின் உணர்ச்சிகள் மற்றும் மனநிலை விலை நகர்வுகளை பாதிக்கலாம். நடத்தை நிதி (Behavioral Finance) இந்த அம்சத்தை ஆராய்கிறது.
• கருப்பு ஸ்வான் நிகழ்வுகள் (Black Swan Events): எதிர்பாராத மற்றும் தீவிரமான நிகழ்வுகள் சந்தையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

சமவாய்ப்பு நடைமுறையை அடிப்படையாகக் கொண்ட வர்த்தக உத்திகள்

சமவாய்ப்பு நடைமுறையை அடிப்படையாகக் கொண்டு பல வர்த்தக உத்திகள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following): ஒரு குறிப்பிட்ட திசையில் விலை நகரும்போது, அந்த திசையிலேயே வர்த்தகம் செய்வது.
• மீன் ரிவர்ஷன் (Mean Reversion): விலைகள் அவற்றின் சராசரி மதிப்பிற்குத் திரும்பும் என்ற நம்பிக்கையில் வர்த்தகம் செய்வது.
• மொமெண்டம் டிரேடிங் (Momentum Trading): வலுவான ஏற்ற இறக்கத்துடன் நகரும் சொத்துகளில் வர்த்தகம் செய்வது.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வித்தியாசத்தை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
• ஸ்டாட்டிஸ்டிக்கல் ஆர்பிட்ரேஜ் (Statistical Arbitrage): புள்ளிவிவர மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி விலை வித்தியாசங்களை கண்டறிந்து லாபம் ஈட்டுவது.

சமவாய்ப்பு நடைமுறை மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் பங்கு மிக முக்கியமானது. ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது இறங்குமா என்பதை யூகிப்பதன் மூலம் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. சமவாய்ப்பு நடைமுறை, விலை நகர்வுகளின் நிகழ்தகவை மதிப்பிடுவதற்கு உதவுகிறது.

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் உத்திகள்:

• ஸ்ட்ராடில் (Straddle): ஒரு சொத்தின் விலை பெரிய அளவில் மாற வாய்ப்பு இருந்தால், இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): ஸ்ட்ராடில் போலவே, ஆனால் குறைந்த பிரீமியத்துடன் (premium).
• டச்/நோ டச் (Touch/No Touch): ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை தொடுமா அல்லது தொடாதா என்பதை யூகிப்பது.
• லேடர் ஆப்ஷன்ஸ் (Ladder Options): பல்வேறு விலை நிலைகளில் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது.

சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் எதிர்காலம்

சமவாய்ப்பு நடைமுறை தொடர்ந்து ஒரு முக்கியமான கணித கருவியாக இருந்து வருகிறது. இயந்திர கற்றல் (Machine Learning) மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence) போன்ற புதிய தொழில்நுட்பங்கள், சமவாய்ப்பு நடைமுறையை மேலும் மேம்படுத்த உதவும். குறிப்பாக, நிதிச் சந்தைகளில், இந்த தொழில்நுட்பங்கள் விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கவும், வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தவும் பயன்படும்.

கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis), மார்கோவ் சங்கிலி (Markov Chain), சீரற்ற செயல்முறைகள் (Stochastic Processes), கணித நிதி (Mathematical Finance), புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு (Statistical Analysis), நிகழ்தகவு கோட்பாடு (Probability Theory), சமவாய்ப்பு மாறிகள் (Random Variables), சராசரி (Mean), பரவல் (Distribution), சந்தைப் பகுப்பாய்வு (Market Analysis), போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை (Portfolio Management), ஆபத்து மதிப்பீடு (Risk Assessment), வர்த்தக உத்திகள் (Trading Strategies), பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் (Binary Options Trading), டெக்னிக்கல் இண்டிகேட்டர்கள் (Technical Indicators). (Category:Samavaippu_Muraihal)

ஏன் இது பொருத்தமானது? சமவாய்ப்பு நடைமுறை என்பது சமவாய்ப்பு முறைகளின் ஒரு அடிப்படை வகையாகும். இது பல்வேறு துறைகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. மேலும், நிதிச் சந்தைகளில் அதன் பயன்பாடு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது. இந்த கட்டுரை சமவாய்ப்பு நடைமுறையின் அடிப்படைகள், வகைகள், பயன்பாடுகள் மற்றும் வரம்புகளை விரிவாக விளக்குகிறது. இது சமவாய்ப்பு நடைமுறையைப் பற்றி அறிந்து கொள்ள விரும்பும் எவருக்கும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்