சமமான எடை ஒதுக்கீடு

சமமான எடை ஒதுக்கீடு (Equal Weight Allocation) என்பது ஒரு முதலீட்டு உத்தி ஆகும். இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் ஒரே மாதிரியான முதலீட்டுத் தொகையை ஒதுக்கீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த உத்தி, சந்தை மூலதனம் (market capitalization) அல்லது வேறு எந்த அளவுகோல்களின் அடிப்படையிலும் இல்லாமல், அனைத்து சொத்துக்களுக்கும் சமமான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. இது பல்வகைப்படுத்தல் உத்தியின் ஒரு வடிவமாகும், ஆனால் இது பாரம்பரிய பல்வகைப்படுத்தலில் இருந்து வேறுபடுகிறது.

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படைகள்

சமமான எடை ஒதுக்கீடு என்பது ஒரு எளிய அணுகுமுறை. ஒரு முதலீட்டாளர், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் ஒரே சதவீதத்தை ஒதுக்குகிறார். உதாரணமாக, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் 5 வெவ்வேறு பங்குகள் இருந்தால், ஒவ்வொரு பங்கும் போர்ட்ஃபோலியோவின் 20% ஆக இருக்கும். இந்த உத்தி, அதிக மதிப்புள்ள பங்குகளில் அதிக முதலீடு செய்வதைத் தவிர்க்கிறது. மேலும் சிறிய நிறுவனங்களுக்கும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டின் நன்மைகள்

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டின் பல நன்மைகள் உள்ளன:

எளிமை: இந்த உத்தி மிகவும் எளிமையானது. முதலீட்டாளர்கள் எளிதில் புரிந்து கொண்டு செயல்படுத்த முடியும்.
பல்வகைப்படுத்தல்: இது போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துகிறது, ஏனெனில் எந்த ஒரு சொத்தும் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக பங்கைக் கொண்டிருக்கவில்லை. இதனால், ஒரு சொத்தின் விலை வீழ்ச்சியடைந்தாலும், போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பு பெரிய அளவில் பாதிக்கப்படாது. ஆபத்து மேலாண்மைக்கு இது உதவும்.
சந்தை சார்புகளை குறைத்தல்: சந்தை மூலதனம் அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடுகள் பெரிய நிறுவனங்களுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கின்றன. சமமான எடை ஒதுக்கீடு இந்த சார்புகளைக் குறைக்கிறது.
சிறிய நிறுவனங்களின் செயல்திறன்: வரலாற்று ரீதியாக, சிறிய நிறுவனங்கள் பெரிய நிறுவனங்களை விட அதிக வருவாயை ஈட்டியுள்ளன. சமமான எடை ஒதுக்கீடு இந்த சிறிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை அதிகரிக்கிறது. பங்குச் சந்தை முதலீட்டில் இது முக்கியமானது.
தானியங்கி மறுசீரமைப்பு (Automatic Rebalancing): சமமான எடை ஒதுக்கீடு போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது மறுசீரமைக்க வேண்டிய கட்டாயத்தை உருவாக்குகிறது. இதனால், அதிக லாபம் ஈட்டிய சொத்துக்களை விற்று, குறைந்த லாபம் ஈட்டிய சொத்துக்களை வாங்க முடியும். இது போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் மேம்படுத்த உதவுகிறது.

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டின் குறைபாடுகள்

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டில் சில குறைபாடுகளும் உள்ளன:

அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகள்: போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது மறுசீரமைப்பதால், பரிவர்த்தனை செலவுகள் அதிகரிக்கலாம்.
குறைந்த வருவாய்: சில சந்தர்ப்பங்களில், சந்தை மூலதனம் அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடுகளை விட சமமான எடை ஒதுக்கீடு குறைந்த வருவாயை அளிக்கலாம்.
சந்தை செயல்திறனை விடக் குறைவான செயல்திறன்: சந்தை குறியீட்டை விட சமமான எடை ஒதுக்கீடு சிறந்த செயல்திறனை வழங்காது. சில நேரங்களில், சந்தை குறியீட்டு நிதிகள் (index funds) சிறந்த வருவாயை அளிக்கலாம்.
சரியான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் சிரமம்: எந்த சொத்துக்களை போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க வேண்டும் என்பதைத் தேர்ந்தெடுப்பது கடினமானதாக இருக்கலாம். தவறான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுத்தால், போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறன் பாதிக்கப்படலாம். சொத்து ஒதுக்கீடு முக்கியமானது.

சமமான எடை ஒதுக்கீடு vs. சந்தை மூலதனம் அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடு

சந்தை மூலதனம் அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடு, ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மதிப்பிற்கு ஏற்ப முதலீட்டுத் தொகையை நிர்ணயிக்கிறது. பெரிய நிறுவனங்களில் அதிக முதலீடு செய்யப்படுகிறது. சமமான எடை ஒதுக்கீடு அனைத்து நிறுவனங்களுக்கும் சமமான முதலீட்டுத் தொகையை ஒதுக்குகிறது. இந்த இரண்டு உத்திகளுக்கும் இடையிலான முக்கிய வேறுபாடுகள் பின்வருமாறு:

சமமான எடை ஒதுக்கீடு vs. சந்தை மூலதனம் அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடு
சமமான எடை ஒதுக்கீடு \| சந்தை மூலதனம் அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடு \|	ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் சமம் \| சந்தை மதிப்பிற்கு ஏற்ப \|	அதிகம் \| குறைவு \|	அதிகம் \| குறைவு \|	சில நேரங்களில் குறைவு \| சில நேரங்களில் அதிகம் \|	குறைவு \| அதிகம் \|	அதிகம் \| குறைவு \|

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டை செயல்படுத்துவது எப்படி?

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டை செயல்படுத்துவது ஒப்பீட்டளவில் எளிதானது. முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் படிகளைப் பின்பற்றலாம்:

1. சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: முதலீடு செய்ய விரும்பும் சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். இது பங்குகள், பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகள், பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (ETFs) அல்லது பிற சொத்துக்களாக இருக்கலாம். 2. முதலீட்டுத் தொகையைத் தீர்மானிக்கவும்: ஒவ்வொரு சொத்திலும் முதலீடு செய்ய வேண்டிய தொகையைத் தீர்மானிக்கவும். போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த மதிப்பை சொத்துக்களின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் இதைச் செய்யலாம். 3. போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும்: அவ்வப்போது போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும். இது சொத்துக்களின் விலைகள் மாறும்போது, அவற்றின் ஒதுக்கீட்டை சமமாக வைத்திருக்க உதவும். பொதுவாக, ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் அல்லது வருடமும் ஒருமுறை மறுசீரமைப்பது நல்லது. போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு அவசியம். 4. செலவுகளைக் கவனியுங்கள்: பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் மேலாண்மை கட்டணங்களைக் கவனியுங்கள். இவை போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயைக் குறைக்கலாம்.

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டில் மேம்பட்ட உத்திகள்

சமமான எடை ஒதுக்கீட்டை மேம்படுத்த சில உத்திகள் உள்ளன:

அடிப்படை சமமான எடை ஒதுக்கீடு (Fundamental Equal Weighting): நிதிநிலை அறிக்கைகள் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது.
சமமான இடர் பங்களிப்பு (Equal Risk Contribution): ஒவ்வொரு சொத்தும் போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த ஆபத்தில் சமமான பங்களிப்பை வழங்குவதை உறுதி செய்வது.
டைனமிக் சமமான எடை ஒதுக்கீடு (Dynamic Equal Weighting): சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப ஒதுக்கீடுகளை மாற்றுவது.
சமமான எடை ETF கள்: சமமான எடை ஒதுக்கீட்டைப் பின்பற்றும் ETFகளில் முதலீடு செய்வது.

சமமான எடை ஒதுக்கீடு - ஒரு பைனரி ஆப்ஷன் கண்ணோட்டம்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில், சமமான எடை ஒதுக்கீடு அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துவது சற்று வித்தியாசமானது. இங்கு, ஒவ்வொரு ஆப்ஷனுக்கும் சமமான தொகையை ஒதுக்கீடு செய்வது, அபாயத்தை பரவலாக்குகிறது. ஆனால், பைனரி ஆப்ஷன்களின் உள்ளார்ந்த அபாயத்தை (inherent risk) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஒரு சொத்தின் மீது உங்களுக்கு வலுவான நம்பிக்கை இருந்தால், அதிக முதலீடு செய்வது லாபகரமாக இருக்கலாம். இருப்பினும், இது அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது. பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாகும்.

ஆபத்து மேலாண்மை: பைனரி ஆப்ஷன்களில், சமமான எடை ஒதுக்கீடு ஒரு எளிய ஆபத்து மேலாண்மை உத்தியாக செயல்படுகிறது.
சந்தை பகுப்பாய்வு: எந்த ஆப்ஷன்களில் முதலீடு செய்வது என்பதைத் தீர்மானிக்க தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு (fundamental analysis) அவசியம். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
கால அளவு (Timeframe): பைனரி ஆப்ஷன்களின் கால அளவைப் பொறுத்து, உத்திகளை மாற்றியமைக்க வேண்டும்.
சிக்னல்கள்: நம்பகமான வர்த்தக சிக்னல்களைப் பயன்படுத்துவது முக்கியம். வர்த்தக சிக்னல்கள் சரியான நேரத்தில் முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன.
பண மேலாண்மை: சரியான பண மேலாண்மை உத்திகளைப் பின்பற்றுவது, இழப்புகளைக் குறைக்க உதவும். பண மேலாண்மை உத்திகள் முதலீட்டு வெற்றிக்கான திறவுகோலாகும்.
எதிர்பார்ப்பு மதிப்பு (Expected Value): ஒவ்வொரு வர்த்தகத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பை கணக்கிடுவது, லாபகரமான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவும்.
உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு: வர்த்தகம் செய்யும் போது உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்துவது முக்கியம். உணர்ச்சிகரமான முடிவுகள் தவறான வர்த்தகங்களுக்கு வழிவகுக்கும். வர்த்தக உளவியல் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
பின்பரிசோதனை (Backtesting): எந்த உத்தி லாபகரமானது என்பதைத் தீர்மானிக்க, வரலாற்று தரவுகளின் அடிப்படையில் உத்திகளைப் பின்பரிசோதனை செய்வது நல்லது.
சந்தை நிகழ்வுகள்: பொருளாதார மற்றும் அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தையில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். இந்த நிகழ்வுகளைக் கண்காணித்து, அதற்கேற்ப வர்த்தக உத்திகளை மாற்றியமைக்க வேண்டும்.
வரிவிதிப்பு: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தின் வரிவிதிப்பு பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
சட்டப்பூர்வமான தரகர்கள்: நம்பகமான மற்றும் சட்டப்பூர்வமான தரகர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.
கல்வி: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் பற்றி தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வது அவசியம். நிதி கல்வி முக்கியமானது.
போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: பைனரி ஆப்ஷன்களுடன், மற்ற சொத்துக்களிலும் முதலீடு செய்வது போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவும்.
ஆபத்து வெளிப்பாடு: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் உள்ள அபாயங்களை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

முடிவுரை

சமமான எடை ஒதுக்கீடு ஒரு எளிய மற்றும் பயனுள்ள முதலீட்டு உத்தியாகும். இது போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துகிறது, சந்தை சார்புகளைக் குறைக்கிறது மற்றும் சிறிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை அதிகரிக்கிறது. இருப்பினும், இது பரிவர்த்தனை செலவுகளை அதிகரிக்கலாம் மற்றும் சந்தை செயல்திறனை விடக் குறைவான வருவாயை அளிக்கலாம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தலாமா என்பதைத் தீர்மானிக்க வேண்டும்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்