சந்தை ஸ்திரத்தன்மை

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை என்பது ஒரு பொருளாதாரக் கருத்தாக்கம் ஆகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தையில் விலைகள் எவ்வளவு நிலையாக உள்ளன அல்லது மாறுகின்றன என்பதை விவரிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் போன்ற பரிவர்த்தனைச் சந்தைகளில் ஸ்திரத்தன்மை மிக முக்கியமானதாகக் கருதப்படுகிறது. ஏனெனில் இது வர்த்தகர்களுக்கு அபாயத்தைக் குறைக்கவும், லாபம் ஈட்டவும் உதவுகிறது. இந்த கட்டுரை சந்தை ஸ்திரத்தன்மையின் அடிப்படைகள், அதன் முக்கியத்துவம், அதை பாதிக்கும் காரணிகள், அதை அளவிடும் முறைகள், மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் அதன் பயன்பாடு ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை - ஓர் அறிமுகம்

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை என்பது ஒரு சந்தையில் உள்ள சொத்துக்களின் விலைகள் கணிசமான ஏற்ற இறக்கங்கள் இல்லாமல், ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்புக்குள் இருக்கும் நிலையைக் குறிக்கிறது. ஸ்திரத்தன்மை என்பது சந்தை ஆரோக்கியத்தின் ஒரு முக்கிய குறிகாட்டியாகும். அதிக ஸ்திரத்தன்மை சந்தையில் அதிக ஆபத்து உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. அதே நேரத்தில் குறைந்த ஸ்திரத்தன்மை பாதுகாப்பான முதலீட்டுச் சூழலை வழங்குகிறது.

சந்தை ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கியத்துவம்

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை பல காரணங்களுக்காக முக்கியமானது:

முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை: நிலையான சந்தைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நம்பிக்கையை அளிக்கின்றன. இதன் விளைவாக, அவர்கள் நீண்ட கால முதலீடுகளைச் செய்யத் தூண்டப்படுகிறார்கள்.
பொருளாதார வளர்ச்சி: ஸ்திரத்தன்மை பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு உதவுகிறது. ஏனெனில் இது வணிகங்கள் மற்றும் தனிநபர்கள் திட்டமிடவும், முதலீடு செய்யவும் உதவுகிறது.
சந்தை செயல்திறன்: ஸ்திரத்தன்மை சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகிறது. விலைகள் அதிகமாக மாறாமல் இருக்கும்போது, சந்தை மிகவும் திறமையாக செயல்படுகிறது.
ஆபத்து மேலாண்மை: ஸ்திரத்தன்மை வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்தை திறம்பட நிர்வகிக்க உதவுகிறது.

சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பாதிக்கும் காரணிகள்

சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பல காரணிகள் பாதிக்கின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

பொருளாதார காரணிகள்: பொருளாதார வளர்ச்சி, பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், மற்றும் வேலையின்மை விகிதம் போன்ற பொருளாதார காரணிகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பாதிக்கலாம்.
அரசியல் காரணிகள்: அரசியல் ஸ்திரமின்மை, தேர்தல் முடிவுகள், மற்றும் அரசாங்க கொள்கைகள் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கி ஸ்திரத்தன்மையை குறைக்கலாம்.
உலகளாவிய நிகழ்வுகள்: போர், இயற்கை பேரழிவுகள் மற்றும் தொற்றுநோய்கள் போன்ற உலகளாவிய நிகழ்வுகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
சந்தை உளவியல்: முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் உணர்ச்சிகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பாதிக்கலாம். உதாரணமாக, அதிகப்படியான நம்பிக்கை அல்லது பயம் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகள்: பெரிய நிறுவனங்களின் இலாப அறிக்கைகள், ஒப்பந்தங்கள், மற்றும் ஒருங்கிணைப்புகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பாதிக்கலாம்.
சந்தை ஒழுங்குமுறைகள்: அரசாங்கத்தின் சந்தை ஒழுங்குமுறைகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க உதவுகின்றன.

சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை அளவிடும் முறைகள்

சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை அளவிட பல முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில பொதுவான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

தரநிலை விலகல் (Standard Deviation): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலைகள் எவ்வளவு பரவியுள்ளன என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக தரநிலை விலகல் அதிக ஸ்திரமின்மையைக் குறிக்கிறது.
சராசரி உண்மையான வரம்பு (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலைகளின் வரம்பை அளவிடுகிறது. அதிக ATR அதிக ஸ்திரமின்மையைக் குறிக்கிறது.
வேகம் (Volatility): இது ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவை அளவிடுகிறது. வேகம் பொதுவாக சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
பீட்டா (Beta): இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒட்டுமொத்த சந்தையின் விலையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு மாறுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக பீட்டா அதிக ஸ்திரமின்மையைக் குறிக்கிறது.
VIX குறியீடு: இது S&P 500 குறியீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் ஸ்திரமின்மையை அளவிடும் ஒரு பிரபலமான குறியீடாகும்.

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை அளவீட்டு முறைகள்
அளவீட்டு முறை	விளக்கம்	ஸ்திரமின்மை விளக்கம்
தரநிலை விலகல்	விலைகளின் பரவலை அளவிடுகிறது	அதிகம்
சராசரி உண்மையான வரம்பு (ATR)	விலைகளின் வரம்பை அளவிடுகிறது	அதிகம்
வேகம்	விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவை அளவிடுகிறது	அதிகம்
பீட்டா	சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது சொத்தின் மாற்றத்தை அளவிடுகிறது	அதிகம்
VIX குறியீடு	S&P 500 இன் எதிர்பார்க்கப்படும் ஸ்திரமின்மையை அளவிடுகிறது	அதிகம்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை ஸ்திரத்தன்மை

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை ஸ்திரத்தன்மை முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் என்பது ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்திற்குள் உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை முன்னறிவிக்கும் ஒரு வகை வர்த்தகமாகும்.

அதிக ஸ்திரத்தன்மை: அதிக ஸ்திரத்தன்மை உள்ள சந்தைகளில், விலைகள் வேகமாக மாறக்கூடும். இது வர்த்தகர்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது. ஆனால் அதே நேரத்தில் அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது.
குறைந்த ஸ்திரத்தன்மை: குறைந்த ஸ்திரத்தன்மை உள்ள சந்தைகளில், விலைகள் மெதுவாக மாறுகின்றன. இது வர்த்தகர்களுக்கு குறைந்த லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது. ஆனால் ஆபத்தும் குறைவாக இருக்கும்.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான சில உத்திகள்:

ஸ்திரத்தன்மை வர்த்தகம் (Volatility Trading): சந்தை ஸ்திரத்தன்மை அதிகரிக்கும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், நீங்கள் ஒரு "கால்" ஆப்ஷனை வாங்கலாம். சந்தை ஸ்திரத்தன்மை குறையும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், நீங்கள் ஒரு "புட்" ஆப்ஷனை வாங்கலாம்.
ரேஞ்ச் வர்த்தகம் (Range Trading): சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்புக்குள் இருக்கும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், நீங்கள் அந்த வரம்புக்குள் வர்த்தகம் செய்யலாம்.
பிரேக்அவுட் வர்த்தகம் (Breakout Trading): சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பை மீறி வெளியேறும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், நீங்கள் பிரேக்அவுட் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை ஸ்திரத்தன்மை

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): நகரும் சராசரிகள் விலைகளின் போக்குகளை மென்மையாக்க உதவுகின்றன. இது சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிட உதவுகிறது.
RSI (Relative Strength Index): இது ஒரு சொத்தின் விலை அதிகமாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டதா என்பதை அளவிடுகிறது. இது சந்தை ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் சாத்தியமான திருப்புமுனைகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): இது இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையிலான உறவை காட்டுகிறது. இது சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
போலிங்கர் பட்டைகள் (Bollinger Bands): இது ஒரு சொத்தின் விலையின் நிலையான விலகலை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு வரம்பு ஆகும். இது சந்தை ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் சாத்தியமான அதிகப்படியான விலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
ஃபைபோனச்சி ரீட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): இது ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண பயன்படுகிறது. இது சந்தை ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் சாத்தியமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை ஸ்திரத்தன்மை

அளவு பகுப்பாய்வு மாதிரிகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை கணிப்பதற்கும், ஆபத்து மேலாண்மைக்கு உதவுவதற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): இது கடந்த கால தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலைகளை கணிக்கிறது.
சராசரி-மாறுபாடு (Mean-Variance) உகப்பாக்கம்: இது ஆபத்து மற்றும் வருவாய்க்கு இடையே ஒரு சமநிலையை கண்டறிய உதவுகிறது.
கருப்பு-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி (Black-Scholes Model): இது ஆப்ஷன்களின் விலையை கணிக்க பயன்படுகிறது.
சமன்பாட்டு மாதிரி (GARCH Model): இது காலப்போக்கில் மாறும் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை மாதிரியாகக் காட்டுகிறது.
மாண்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல் (Monte Carlo Simulation): இது பல்வேறு சாத்தியமான சூழ்நிலைகளில் ஒரு சொத்தின் விலையை உருவகப்படுத்துகிறது.

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை தொடர்பான அபாயங்கள்

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை வர்த்தகத்தில் பல அபாயங்கள் உள்ளன:

சந்தை ஆபத்து: சந்தை எதிர்பாராத விதமாக மாறினால், வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டை இழக்க நேரிடும்.
திரவத்தன்மை ஆபத்து: ஒரு சொத்தை விரைவாகவும், நியாயமான விலையிலும் விற்க முடியாவிட்டால், வர்த்தகர்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும்.
செயல்பாட்டு ஆபத்து: வர்த்தக தளத்தில் தொழில்நுட்ப சிக்கல்கள் அல்லது மனித பிழைகள் காரணமாக வர்த்தகர்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும்.
சட்ட ஆபத்து: சந்தை ஒழுங்குமுறைகள் மாறினால், வர்த்தகர்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும்.

முடிவுரை

சந்தை ஸ்திரத்தன்மை என்பது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை புரிந்துகொள்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும், லாபம் ஈட்டவும் முடியும். சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை அளவிடவும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் பல்வேறு கருவிகள் மற்றும் உத்திகள் உள்ளன. வர்த்தகர்கள் இந்த கருவிகள் மற்றும் உத்திகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையில் வெற்றி பெறலாம்.

மேலும் தகவல்களுக்கு

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்