சந்தை வோலடிலிட்டி

சந்தை வோலடிலிட்டி

சந்தை வோலடிலிட்டி என்பது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவைக் குறிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options) போன்ற டெரிவேடிவ்ஸ் (Derivatives) வர்த்தகத்தில் சந்தை வோலடிலிட்டி ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. இந்த கட்டுரை சந்தை வோலடிலிட்டி பற்றிய ஒரு விரிவான அறிமுகத்தை வழங்குகிறது, அதன் காரணங்கள், வகைகள், அளவீடுகள் மற்றும் வர்த்தகத்தில் அதன் தாக்கங்கள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.

சந்தை வோலடிலிட்டியின் அடிப்படைகள்

சந்தை வோலடிலிட்டி என்பது சந்தை விலைகள் எவ்வளவு வேகமாக மற்றும் எவ்வளவு தூரம் மாறுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. அதிக வோலடிலிட்டி என்பது விலைகள் விரைவாகவும் கணிசமாகவும் மாறுகின்றன என்று அர்த்தம், அதே சமயம் குறைந்த வோலடிலிட்டி என்பது விலைகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையானவை என்று அர்த்தம். சந்தை வோலடிலிட்டி முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தையின் ஆபத்து (Market Risk) அளவைக் குறிக்கிறது.

வோலடிலிட்டியின் காரணங்கள்

சந்தை வோலடிலிட்டி பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• பொருளாதார காரணிகள்: பொருளாதார வளர்ச்சி (Economic Growth), பணவீக்கம் (Inflation), வட்டி விகிதங்கள் (Interest Rates) மற்றும் வேலையின்மை விகிதம் (Unemployment Rate) போன்ற பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தை வோலடிலிட்டியை பாதிக்கலாம்.
• அரசியல் காரணிகள்: அரசியல் ஸ்திரமின்மை, தேர்தல் முடிவுகள் (Election Results) மற்றும் அரசாங்க கொள்கைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கி வோலடிலிட்டியை அதிகரிக்கலாம்.
• நிறுவன செய்திகள்: நிறுவனங்களின் வருவாய் அறிக்கைகள் (Earnings Reports), ஒப்பந்தங்கள் (Mergers) மற்றும் கைப்பற்றல்கள் (Acquisitions) போன்ற செய்திகள் அந்தந்த பங்குகள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தை வோலடிலிட்டியை பாதிக்கலாம்.
• உலகளாவிய நிகழ்வுகள்: இயற்கை பேரழிவுகள் (Natural Disasters), போர்கள் (Wars) மற்றும் தொற்றுநோய்கள் (Pandemics) போன்ற உலகளாவிய நிகழ்வுகள் சந்தை வோலடிலிட்டியை கணிசமாக அதிகரிக்கலாம்.
• முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை: சந்தையில் முதலீட்டாளர்களின் உணர்ச்சி (Sentiment) மற்றும் பயம் (Fear) ஆகியவை வோலடிலிட்டிக்கு காரணமாக இருக்கலாம்.

வோலடிலிட்டியின் வகைகள்

சந்தை வோலடிலிட்டி இரண்டு முக்கிய வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகிறது:

• வரலாற்று வோலடிலிட்டி (Historical Volatility): இது கடந்த கால விலைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. இது ஒரு சொத்தின் விலைகள் கடந்த காலத்தில் எவ்வளவு மாறி இருக்கின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது.
• உள்ளடக்கப்பட்ட வோலடிலிட்டி (Implied Volatility): இது ஆப்ஷன்ஸ் (Options) விலைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. இது சந்தை எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு வோலடிலிட்டியை எதிர்பார்க்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

சந்தை வோலடிலிட்டியை அளவிடுதல்

சந்தை வோலடிலிட்டியை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமான முறைகள்:

• நிலையான விலகல் (Standard Deviation): இது விலைகளின் பரவலை அளவிடப் பயன்படுகிறது. அதிக நிலையான விலகல் அதிக வோலடிலிட்டியை குறிக்கிறது.
• சராசரி உண்மை வரம்பு (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் விலைகளின் வரம்பை அளவிடப் பயன்படுகிறது.
• VIX (Volatility Index): இது S&P 500 குறியீட்டின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் ஒரு பிரபலமான வோலடிலிட்டி குறியீடாகும். இது சந்தையின் பயம் மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மையை அளவிடப் பயன்படுகிறது.
• போல்ஷிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): இது விலைகளின் நிலையான விலகல் அடிப்படையில் வர்த்தக வரம்புகளைக் குறிக்கிறது.

சந்தை வோலடிலிட்டி அளவீடுகள்

அளவீடு

விளக்கம்

பயன்பாடு

நிலையான விலகல்

விலைகளின் பரவலை அளவிடுகிறது

அபாய மதிப்பீடு

ATR

விலைகளின் வரம்பை அளவிடுகிறது

குறுகிய கால வர்த்தகம்

VIX

S&P 500 வோலடிலிட்டி குறியீடு

சந்தை மனநிலை

போல்ஷிங்கர் பேண்ட்ஸ்

வர்த்தக வரம்புகளைக் குறிக்கிறது

வர்த்தக சமிக்ஞைகள்

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் சந்தை வோலடிலிட்டி

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் சந்தை வோலடிலிட்டி ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. அதிக வோலடிலிட்டி பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகர்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது, அதே நேரத்தில் அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது.

வோலடிலிட்டி மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் விலை

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் விலை வோலடிலிட்டியைப் பொறுத்து மாறும். பொதுவாக, வோலடிலிட்டி அதிகரிக்கும்போது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் விலை அதிகரிக்கும், ஏனெனில் அதிக வோலடிலிட்டி அதிக ஆபத்தை குறிக்கிறது.

வோலடிலிட்டி உத்திகள்

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் வோலடிலிட்டியைப் பயன்படுத்த பல உத்திகள் உள்ளன:

• ஸ்ட்ராடில் (Straddle): இது ஒரு சொத்தின் விலை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்ட உதவும் ஒரு உத்தி. இது அதிக வோலடிலிட்டியை எதிர்பார்க்கும் வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது.
• ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): இது ஸ்ட்ராடில் போன்றது, ஆனால் குறைந்த பிரீமியத்துடன் அதிக வோலடிலிட்டியை எதிர்பார்க்கும் வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது.
• ஹெட்ஜ் (Hedge): வோலடிலிட்டி அபாயத்தைக் குறைக்க இது பயன்படுகிறது.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் வோலடிலிட்டி

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) கருவிகள் சந்தை வோலடிலிட்டியைப் புரிந்துகொள்ளவும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும். உதாரணமாக, நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages), ஆர்எஸ்ஐ (RSI) மற்றும் எம்ஏசிடி (MACD) போன்ற குறிகாட்டிகள் வோலடிலிட்டியில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கண்டறிய உதவும்.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் வோலடிலிட்டி

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) முறைகள், குறிப்பாக கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis) மற்றும் ஸ்டோகாஸ்டிக் மாடலிங் (Stochastic Modeling), வோலடிலிட்டியை கணிப்பதற்கும், அதன் எதிர்கால நகர்வுகளைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். ஜிஏஆர்சிஎச் (GARCH) (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) மாதிரிகள் வோலடிலிட்டியை முன்னறிவிப்பதற்கு பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

சந்தை வோலடிலிட்டியை நிர்வகித்தல்

சந்தை வோலடிலிட்டியை திறம்பட நிர்வகிப்பது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் வெற்றிக்கு முக்கியமானது.

• ஆபத்து மேலாண்மை: வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் பணத்தின் அளவைக் கட்டுப்படுத்துவது முக்கியம். ஒரு வர்த்தகத்தில் அதிக பணத்தை இழக்காமல் இருக்க ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்தலாம்.
• டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.
• தகவல் சேகரிப்பு: சந்தை பற்றிய தகவல்களை தொடர்ந்து சேகரித்து, வோலடிலிட்டியை பாதிக்கும் காரணிகளைப் புரிந்து கொள்வது அவசியம்.
• உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு: சந்தை வோலடிலிட்டியாக இருக்கும்போது உணர்ச்சிவசப்படாமல், பகுத்தறிவுடன் முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும்.

முடிவுரை

சந்தை வோலடிலிட்டி ஒரு சிக்கலான கருத்தாகும், ஆனால் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் அதன் முக்கியத்துவத்தை புரிந்து கொள்வது அவசியம். வோலடிலிட்டியை அளவிடுவதற்கும், நிர்வகிப்பதற்கும் உள்ள கருவிகள் மற்றும் உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் அபாயத்தைக் குறைத்து லாபம் ஈட்ட முடியும்.

சந்தை பகுப்பாய்வு (Market Analysis), நிதிச் சந்தைகள் (Financial Markets), முதலீட்டு உத்திகள் (Investment Strategies), ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management), டெரிவேடிவ்ஸ் (Derivatives), பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options), பொருளாதார குறிகாட்டிகள் (Economic Indicators), தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators), அளவு மாதிரியாக்கம் (Quantitative Modeling), VIX குறியீடு (VIX Index), வரலாற்று தரவு (Historical Data), உள்ளடக்கப்பட்ட விலை (Implied Price), ஸ்ட்ராடில் உத்தி (Straddle Strategy), ஸ்ட்ராங்கிள் உத்தி (Strangle Strategy), ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் (Stop-Loss Order), டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification), சந்தை முன்னறிவிப்பு (Market Forecasting), பணம் மேலாண்மை (Money Management).

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்