சந்தை மூலதன எடை

சந்தை மூலதன எடை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் சந்தை மதிப்பை, ஒட்டுமொத்த சந்தை மூலதனத்துடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கும் ஒரு கருத்தாகும். இது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு சொத்தின் முக்கியத்துவத்தை அளவிட உதவுகிறது. குறிப்பாக, பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், சந்தை மூலதன எடையை புரிந்துகொள்வது, வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும், அபாயங்களை மதிப்பிடவும் மிகவும் முக்கியமானது. இந்த கட்டுரை, சந்தை மூலதன எடையின் அடிப்படைகள், அதன் பயன்பாடுகள், கணக்கிடும் முறைகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் அதன் முக்கியத்துவம் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

சந்தை மூலதனம் என்றால் என்ன?

சந்தை மூலதனம் (Market Capitalization) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த பங்கு மதிப்பை குறிக்கிறது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் அனைத்து நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை, ஒரு பங்கின் தற்போதைய சந்தை விலையுடன் பெருக்கி கணக்கிடப்படுகிறது.

சந்தை மூலதனம் = பங்குகளின் எண்ணிக்கை * ஒரு பங்கின் விலை

சந்தை மூலதனத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு நிறுவனங்கள் மூன்று வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

பெரிய மூலதன நிறுவனங்கள் (Large-Cap Companies): 10 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள்.
நடுத்தர மூலதன நிறுவனங்கள் (Mid-Cap Companies): 2 பில்லியன் முதல் 10 பில்லியன் டாலர் வரை சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள்.
சிறிய மூலதன நிறுவனங்கள் (Small-Cap Companies): 300 மில்லியன் டாலருக்கும் குறைவான சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள்.

பங்குச் சந்தை முதலீட்டாளர்கள், ஒரு நிறுவனத்தின் அளவு மற்றும் ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு சந்தை மூலதனத்தை பயன்படுத்துகின்றனர்.

சந்தை மூலதன எடை - ஒரு விளக்கம்

சந்தை மூலதன எடை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் சந்தை மூலதனத்தை, அதன் தொடர்புடைய சந்தையின் மொத்த சந்தை மூலதனத்துடன் ஒப்பிடுவதாகும். இது சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த எடை, ஒரு சொத்து அந்த சந்தையில் எவ்வளவு முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது.

சந்தை மூலதன எடை = (ஒரு சொத்தின் சந்தை மூலதனம் / ஒட்டுமொத்த சந்தையின் சந்தை மூலதனம்) * 100

உதாரணமாக, ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கின் சந்தை மூலதனம் 500 மில்லியன் டாலர் என்றும், அந்த பங்கு வர்த்தகம் செய்யப்படும் சந்தையின் மொத்த சந்தை மூலதனம் 50 பில்லியன் டாலர் என்றும் வைத்துக்கொள்வோம். அந்த பங்கின் சந்தை மூலதன எடை:

(500 மில்லியன் / 50 பில்லியன்) * 100 = 1%

இதன் பொருள், அந்த பங்கு அந்த சந்தையில் 1% பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது.

சந்தை மூலதன எடையை கணக்கிடும் முறைகள்

சந்தை மூலதன எடையை கணக்கிட பல முறைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

எளிய சந்தை மூலதன எடை: மேலே குறிப்பிட்டுள்ள அடிப்படை சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடுவது.
சராசரி சந்தை மூலதன எடை: ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சந்தை மூலதனத்தின் சராசரியை கணக்கிட்டு, அதன் மூலம் எடையைக் கணக்கிடுவது. இது சந்தை மூலதனத்தில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களை குறைக்க உதவுகிறது.
சமமான எடை (Equal Weighting): அனைத்து சொத்துகளுக்கும் சமமான எடையை கொடுப்பது. இது பெரிய நிறுவனங்களின் ஆதிக்கத்தை குறைக்க உதவுகிறது.
அடிப்படை எடை (Fundamental Weighting): நிறுவனங்களின் அடிப்படை காரணிகளை (வருவாய், லாபம், புத்தக மதிப்பு போன்றவை) அடிப்படையாகக் கொண்டு எடையை நிர்ணயிப்பது.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் சந்தை மூலதன எடையின் பயன்பாடுகள்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை மூலதன எடை பல வழிகளில் பயன்படுகிறது:

போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: சந்தை மூலதன எடையை பயன்படுத்தி, போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்துக்களை பல்வகைப்படுத்தலாம். அதிக சந்தை மூலதன எடை கொண்ட சொத்துக்களைக் குறைத்து, குறைந்த எடை கொண்ட சொத்துக்களை அதிகரிக்கலாம். இதன் மூலம் அபாயத்தை குறைக்க முடியும். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை
சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ளுதல்: சந்தை மூலதன எடையின் மாற்றங்கள், சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட துறையின் சந்தை மூலதன எடை அதிகரித்தால், அந்த துறை வளர்ச்சியடைந்து வருவதாக அர்த்தம். தொழில் பகுப்பாய்வு
சரியான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், சரியான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது மிகவும் முக்கியம். சந்தை மூலதன எடை, ஒரு சொத்தின் சந்தை முக்கியத்துவத்தை மதிப்பிடுவதற்கு உதவுகிறது.
அபாய மேலாண்மை: சந்தை மூலதன எடை, ஒரு சொத்தின் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது. குறைந்த சந்தை மூலதன எடை கொண்ட சொத்துக்கள் அதிக அபாயகரமானவை. அபாய மதிப்பீடு
சந்தை உணர்வுகளைப் புரிந்துகொள்ளுதல்: சந்தை மூலதன எடை, முதலீட்டாளர்களின் உணர்வுகளைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. ஒரு சொத்தின் சந்தை மூலதன எடை அதிகரித்தால், முதலீட்டாளர்கள் அந்த சொத்தில் அதிக நம்பிக்கை வைத்துள்ளனர் என்று அர்த்தம். நடத்தை நிதி

சந்தை மூலதன எடை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு

சந்தை மூலதன எடை, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தும்போது, வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்த முடியும்.

நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): சந்தை மூலதன எடையை நகரும் சராசரிகள் உடன் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதன் மூலம், சந்தை போக்குகளை உறுதிப்படுத்தலாம்.
சார்பு வலிமை குறியீடு (Relative Strength Index - RSI): சந்தை மூலதன எடை மற்றும் RSI ஆகிய இரண்டையும் பயன்படுத்தி, ஒரு சொத்து அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது விற்கப்பட்டதா என்பதை தீர்மானிக்கலாம்.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): சந்தை மூலதன எடை மற்றும் MACD ஆகியவற்றை இணைத்து, வர்த்தக சமிக்ஞைகளை உருவாக்கலாம்.
சந்தைப் போக்குக் கோடுகள் (Trend Lines): சந்தை மூலதன எடையை சந்தைப் போக்குக் கோடுகளுடன் ஒப்பிட்டு, சந்தை திசையை அறியலாம்.
விலை நடவடிக்கை (Price Action): சந்தை மூலதன எடை, விலை நடவடிக்கையை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது.

சந்தை மூலதன எடை மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு

சந்தை மூலதன எடை, அளவு பகுப்பாய்வு நுட்பங்களுடன் இணைந்து பயன்படுத்தும்போது, ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பை மதிப்பிட முடியும்.

P/E விகிதம் (Price-to-Earnings Ratio): சந்தை மூலதன எடையை P/E விகிதத்துடன் ஒப்பிட்டு, ஒரு சொத்து அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளதா என்பதை அறியலாம்.
P/B விகிதம் (Price-to-Book Ratio): சந்தை மூலதன எடையை P/B விகிதத்துடன் ஒப்பிட்டு, ஒரு சொத்தின் மதிப்பை அதன் புத்தக மதிப்புடன் ஒப்பிடலாம்.
டிவிடெண்ட் ஈல்டு (Dividend Yield): சந்தை மூலதன எடை, டிவிடெண்ட் ஈல்டை மதிப்பிட உதவுகிறது.
வருவாய் வளர்ச்சி (Revenue Growth): சந்தை மூலதன எடை மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சி ஆகியவற்றை இணைத்து, ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால வளர்ச்சியை கணிக்கலாம்.
லாப வரம்பு (Profit Margin): சந்தை மூலதன எடை, லாப வரம்பை மதிப்பிட உதவுகிறது.

சந்தை மூலதன எடையில் உள்ள வரம்புகள்

சந்தை மூலதன எடை ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருந்தாலும், அதில் சில வரம்புகள் உள்ளன:

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள்: சந்தை மூலதன எடை, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப மாறக்கூடியது.
தவறான சமிக்ஞைகள்: சில நேரங்களில் சந்தை மூலதன எடை தவறான சமிக்ஞைகளை வழங்கலாம்.
சந்தை கையாளுதல்: சந்தை கையாளுதல் சந்தை மூலதன எடையை பாதிக்கலாம்.
குறைந்த திரவத்தன்மை: குறைந்த திரவத்தன்மை கொண்ட சொத்துக்களின் சந்தை மூலதன எடை துல்லியமாக இருக்காது.
தகவல் தாமதம்: சந்தை மூலதன எடை கணக்கிட பயன்படுத்தப்படும் தகவல்கள் தாமதமாக கிடைக்கலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் உத்திகள்

சந்தை மூலதன எடையை பயன்படுத்தி பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சில உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

எடை அடிப்படையிலான வர்த்தகம்: அதிக சந்தை மூலதன எடை கொண்ட சொத்துக்களை வாங்கவும், குறைந்த எடை கொண்ட சொத்துக்களை விற்கவும்.
எதிர்-எடை வர்த்தகம்: சந்தை மூலதன எடையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு எதிராக வர்த்தகம் செய்வது.
சராசரி மீள்வரவு உத்தி: சந்தை மூலதன எடை சராசரியிலிருந்து விலகிச் செல்லும் போது, அது மீண்டும் சராசரிக்குத் திரும்பும் என்ற நம்பிக்கையில் வர்த்தகம் செய்வது.
போக்கு-பின்பற்றுதல் உத்தி: சந்தை மூலதன எடையின் போக்குக்கு ஏற்ப வர்த்தகம் செய்வது.
உடைமை உத்தி (Breakout Strategy): சந்தை மூலதன எடை ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையை உடைக்கும்போது வர்த்தகம் செய்வது.

முடிவுரை

சந்தை மூலதன எடை என்பது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு சொத்தின் முக்கியத்துவத்தை அளவிடும் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், சந்தை மூலதன எடையை புரிந்துகொள்வது, வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும், அபாயங்களை மதிப்பிடவும் உதவுகிறது. சந்தை மூலதன எடையை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு கருவிகளுடன் இணைத்து பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தக செயல்திறனை மேம்படுத்த முடியும். இருப்பினும், சந்தை மூலதன எடையில் உள்ள வரம்புகளை கவனத்தில் கொண்டு, கவனமாக வர்த்தகம் செய்வது அவசியம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்